Kas ir reģistrēts investīciju konsultants?

Finanšu pakalpojumu nozare ir strauji mainīga profesionālā vide. Mainoties patērētāju vajadzībām un vēlmēm, attīstās arī uzņēmumi, kas nodarbojas ar naudas pārvaldīšanu. Reģistrēts konsultants investīciju jomā (RIA) pārvalda privātpersonu un institucionālo ieguldītāju aktīvus, kuru neto vērtība ir augsta, un tas ir ieguldījuma laukā. Viņiem jāreģistrējas Vērtspapīru un biržas komisijā (SEC) un visās valstīs, kurās viņš / viņa darbojas. Lielākā daļa RIA ir partnerības vai korporācijas, bet arī privātpersonas var reģistrēties kā RIA. Ja jūs interesē karjera ar RIA firmu, izlasiet tālāk, lai uzzinātu vairāk par šo finanšu pakalpojumu nozares daļu.

Rūpniecības stāvoklis

Vecais brokeris modelis, kas pieaicina turīgus klientus ar akciju idejām, mirst. Faktiski ir notikusi masīva klientu aktīvu aiziešana, atstājot šo modeli. Šīm izmaiņām ir vairāki iemesli, tai skaitā ļoti augstas komisijas maksas (toreiz bija stiepļu māju firmu lielākais peļņas līdzeklis) un bieži vien nepietiekamā dažādošana. Daudzi no šiem brokeriem nebija CFA vai MBA, tikai slavēti pārdevēji, kuru zināšanu bāze bija vairāk saistīta ar notikumiem, nevis patiesu izglītību.

Lielākā daļa amerikāņu, kas piedalās akciju tirgū, to dara, izmantojot kopieguldījumu fondus, un ieguldījumu fondu aktīvi stabili pieaug jau vairāk nekā 50 gadus. Tomēr, tā kā palielinās indivīda vai grupas naudas daudzums, samazinās iespējas sasniegt labākos rezultātus ar kopfondiem. Šajā gadījumā RIA var sniegt papildu pakalpojumus, ko nevar izveidot kopfondi.

• Daudzi klienti vēlas, lai viņiem būtu patiess "finansiālais zaudētājs", resurss, ko viņi var izmantot, lai sniegtu padomus par kopējo finanšu stāvokli. Laba RIA runās ar klientu par viņa vispārējiem mērķiem un uzdevumiem, un tos regulāri pārskatīs kopā ar klientu.
• Klienti arvien vairāk vēlas vairāk iespēju un vieglāku piekļuvi lēmumu pieņēmējiem savos kontos. Kopfondu konta pārvaldniekiem nav tiešas piekļuves līnijas. Nav viegls veids, kā uzdot saviem kopfondu pārvaldītājiem tādus jautājumus kā "Kāpēc izvēlējāties iegādāties Wal-Mart?" vai "Kāda ir laba aplēse par to, kāds varētu būt mans kapitāla pieaugums šogad?" Daudzi klienti to vēlas vai nu kā daļu no savas izglītības, vai arī pēc savas sirdsmiera.
• Kopfondu aktīvi ir apvienoti fondi, kuriem nav nodokļu apsvērumu nevienam ieguldījumu fonda daļu turētājam. Turīgam investoram vienkārši ir par daudz dolāru, lai nodokļi netiktu ņemti vērā.
• Ja klients ir liela grupa un ir daudz ieinteresēto pušu (piemēram, bezpeļņas fonds, pensiju plāns vai tiesas pilnvarota trasta), papildu pakalpojums, kas saistīts ar gada pārskatu sagatavošanu un citu darbības veida attiecināšanu, var palielināt investīciju konsultanta pievilcību. salīdzinājumā ar kopīgu fondu.

Ko RIA dara?

Apmaksāti tāpat kā ieguldījumu fondu pārvaldnieki, RIA parasti gūst savus ienākumus, izmantojot pārvaldības maksu, ko veido klientam turēto aktīvu procentuālā daļa. Maksa svārstās, bet vidējā ir aptuveni 1%. Parasti, jo vairāk aktīvu ir klientam, jo ​​zemāka maksa, par kuru viņš vai viņa var vienoties, dažreiz pat 0, 35%. Tas kalpo klienta labāko interešu saskaņošanai ar RIA interesēm, jo ​​konsultants nevar nopelnīt vairāk naudas kontā, ja vien klients nepalielina savu aktīvu bāzi.

Visizplatītākā augstas neto vērtības investora definīcija ir kāds, kura neto vērtība ir USD 1 miljons vai lielāka. Summām, kas zemākas par šo, parasti ir grūtāk pārvaldīt, vienlaikus gūstot peļņu. Ja vidējā pārvaldības maksa ir 1% no aktīviem gadā, 100 000 USD konts nopelna tikai USD RIA ikgadējās maksās, kas, iespējams, ir mazākas par izmaksām, kas uzņēmumam rastos iekšēji, apkalpojot kontu.

Reģistrētie investīciju konsultanti var pārvaldīt tūkstošiem unikālu portfeļu. Tas notiek tāpēc, ka privātpersonas un institucionālie investori, kuru neto vērtība ir liela, ir grupas ar unikālām vajadzībām. Uzņēmums, kas konsultē, sadarbosies ar klientiem, lai izstrādātu viņu situācijai atbilstošu portfeli. Var būt, ka klientam ir lielas pozīcijas vienā konkrētā krājumā ar ļoti zemām izmaksām; kaut arī tas pārstāv lielāku sava portfeļa daļu, nekā būtu ideāli dažādošanai, nodokļu sekas ir pārāk smagas, lai pozīciju pārdotu uzreiz. Vai arī klients var izņemt kontu, izmantojot procentu ienākumu un izejošo līdzekļu apvienojumu, un viņam ir nepieciešama profesionāļa palīdzība, lai aprakstītu aktīva dzīves laiku.

RIA var izveidot portfeļus, izmantojot atsevišķus akcijas, obligācijas un kopfondus. RIA firmas var aptvert spektru, ciktāl tas attiecas uz viņu klientu portfeļiem. Viņi var izmantot līdzekļu apvienojumu un atsevišķas emisijas vai tikai līdzekļus, lai pilnveidotu aktīvu sadali un samazinātu komisijas izmaksas.

Kāda veida profesionāļi strādā RIA?

Tā kā viņi darbojas daudzos līdzīgos veidos, RIA ir atrodami arī tāda paša veida darba piedāvājumi, kas saistīti ar kopfondu: pētījumu analītiķi, portfeļu pārvaldītāji, tirgotāji, tehniskie / operatīvie darbinieki un klientu apkalpošanas speciālisti. RIA veiktie pētījumi arī ir līdzīgi tam, ko jūs varētu atrast kopieguldījumu fondā. Galvenie pienākumi ir esošo saimniecību uzraudzība un pirkšanai piemērotu kandidātu meklēšana.

RIA nodrošina papildu atbildību ar līdzdalību, ko klienti ienes un lūdz nepārdot. Daudzkārt portfelis jāveido ap lielu pozīciju; šādos gadījumos portfeļa pārvaldniekam ir jāizstrādā veidi, kā mazināt risku, kas saistīts ar tik liela viena uzņēmuma piederību.

Lielākā daļa firmu rīkojas ar pasūtījumu izveidi iekšēji, bet faktiski neveic pašus darījumus. Šim nolūkam viņi būs nodibinājuši starpniecības sakarus ar firmām, kas apkalpo lielus institucionālo klientu pasūtījumus.

RIA arvien biežāk pieņem darbā CPA, advokātus un citus finanšu speciālistus, jo viņi mēģina piedāvāt visus pakalpojumus, ko varētu vēlēties kāds turīgs klients. Dažreiz par atsevišķiem pakalpojumiem tiek iekasēta atsevišķa maksa, piemēram, CPA finanšu plāns vai ģimenes uzticības nodibināšana. Citreiz tas viss tiek sajaukts vienotajā pārvaldības maksā. Spēja piedāvāt vairāk pakalpojumu zem viena jumta atver durvis uz patiesi ienesīgajiem kontiem: USD 10 miljoni vai vairāk. Daudziem RIA uzņēmumiem ir tikai divi vai trīs klienti, kas ir tik lieli, ka viņi aizņem visus firmas resursus. Šīs firmas var paveikt diezgan labi.

RIA konkurenti

RIA mēdz konkurēt ar šādām grupām par ieguldījumu pakalpojumu sniegšanu:

• Kopfondu
• Drošības fondi
• Stiepļu māju firmas - izmantojot ietīšanas programmas vai atsevišķus brokerus
• Dari pats!

Kāpēc kļūt par RIA?

RIA firma ir progresīvs bizness mūsdienu mainīgajā naudas pārvaldības vidē. Tā ir lieliska vieta, kur sākt karjeru vai pilnveidot kādu noteiktu biznesa aspektu, pēc tam, kad dažus gadus esat nogriezis zobus citur. Lielākā daļa RIA firmu pieder privāti, kas var dot lielākas iespējas iegūt kapitālu uzņēmumā. Viņi ir gatavi fantastiskai izaugsmei, jo jaundzimušo paaudzes iedzīvotāji pabeidz savus ienākumu maksimālos gadus un nonāk savas dzīves augstākajā tīrā vērtībā.