Ieguldīšana indeksu fondos: kas jums jāzina

Vorens Bafets, kura neto vērtība pārsniedz USD 82 miljardus, ir viens no visu laiku veiksmīgākajiem ieguldītājiem. Viņa ieguldīšanas stils, kura pamatā ir disciplīna, vērtība un pacietība, ir devis rezultātus, kas gadu desmitiem ir konsekventi pārspējuši tirgu. Kaut arī pastāvīgajiem investoriem, tas ir, mums pārējiem, nav naudas, lai ieguldītu tā, kā to dara Bafets, mēs varam sekot viņa vienam no viņa pastāvīgajiem ieteikumiem: Zemu izmaksu indeksu fondi ir visgudrākās investīcijas, ko cilvēki var veikt.

Taustiņu izņemšana

• Indeksa fondi ir kopfondi vai ETF, kuru portfelis atspoguļo noteiktā indeksa portfeli, lai sasniegtu tā rezultātu.
• Indeksu fondi ilgtermiņā pārspēja cita veida ieguldījumu fondus.
• Citas indeksa fondu priekšrocības ir zemas maksas, nodokļu priekšrocības (tie rada mazāk apliekamo ienākumu) un zemais risks (jo tie ir ļoti daudzveidīgi).

Kā Buffett 2016. gada vēstulē akcionāriem rakstīja: “Kad Wall Streeters pārvalda triljonus dolāru, iekasējot augstas maksas, lielākoties lielus ienākumus gūst nevis menedžmenta klienti, bet gan menedžeri. Gan lieliem, gan maziem ieguldītājiem vajadzētu pieturēties pie zemu cenu indeksu fondiem. ”

Ja domājat ņemt vērā viņa padomu, lūk, kas jums jāzina par ieguldīšanu indeksa fondos.

Kas ir indeksa fonds?

Indeksu fonds ir savstarpēja fonda vai biržā tirgota fonda (ETF) veids, kurā ir visi (vai reprezentatīvi paraugi) konkrētā indeksā esošie vērtspapīri, lai pēc iespējas precīzāk saskaņotu šī etalona sniegumu. S&P 500, iespējams, ir vispazīstamākais indekss, taču ir indeksi un indeksu fondi gandrīz katram tirgum un ieguldījumu stratēģijai, par kuru varat iedomāties. Indeksa fondus var iegādāties caur savu brokeru kontu vai tieši no indeksu fondu nodrošinātāja, piemēram, BlackRock vai Vanguard.

Pērkot indeksa fondu, jūs iegūstat daudzveidīgu vērtspapīru izvēli vienā vieglā un lētā ieguldījumā. Daži indeksu fondi nodrošina ekspozīciju tūkstošiem vērtspapīru vienā fondā, kas palīdz samazināt kopējo risku, veicot plašu diversifikāciju. Ieguldot vairākos indeksu fondos, kas seko dažādiem indeksiem, jūs varat izveidot portfeli, kas atbilst vēlamajam aktīvu sadalījumam. Piemēram, jūs varat ievietot 60% savas naudas akciju indeksu fondos un 40% obligāciju indeksa fondos.

Indeksa fondu priekšrocības

Indeksa fondu acīmredzamākā priekšrocība ir tā, ka tie ir pastāvīgi pārspējuši cita veida fondus kopējās atdeves ziņā.

Viens no galvenajiem iemesliem ir tas, ka viņiem parasti ir daudz zemākas pārvaldības maksas nekā citiem fondiem, jo ​​tos pārvalda pasīvi. Tā vietā, lai pārvaldnieks aktīvi tirgotos un pētnieku grupa analizētu vērtspapīrus un sniegtu ieteikumus, indeksa fonda portfelis tikai dublē tā izraudzītā indeksa portfeli.

Indeksa fondi tur ieguldījumus, līdz pats indekss mainās (kas nenotiek ļoti bieži), tāpēc arī tiem ir zemākas darījumu izmaksas. Šīs zemākās izmaksas var ievērojami mainīt ienākumus, it īpaši tālajos pārvadājumos.

“Milzīgi institucionālie investori, kas tiek aplūkoti kā grupa, jau sen ir sliktāki par neizsmalcināto indeksu fondu investoru, kurš gadu desmitiem vienkārši sēdēja šaurā pozīcijā, ” rakstīja Buffett savā 2014. gada akcionāru vēstulē. “Galvenais iemesls ir nodevas: daudzas iestādes maksā ievērojamas summas konsultantiem, kuri, savukārt, iesaka menedžeriem ar augstu samaksu. Un tā ir muļķu spēle. ”

Turklāt indeksu fondi, tirgojot vērtspapīrus retāk nekā aktīvi pārvaldīti fondi, rada mazāk ar nodokli apliekamus ienākumus, kas jānodod to akcionāriem.

Indeksa fondiem joprojām ir vēl viena nodokļu priekšrocība. Tā kā viņi iegādājas jaunas vērtspapīru partijas indeksā ikreiz, kad investori ieliek naudu fondā, viņiem var būt simtiem vai tūkstošiem partiju, no kurām izvēlēties, pārdodot noteiktu vērtspapīru. Tas nozīmē, ka viņi var pārdot partijas ar viszemāko kapitāla pieaugumu un līdz ar to ar viszemāko nodokļu uzlikšanu.

Ja jūs iepērkaties indeksu fondos, noteikti salīdziniet to izmaksu attiecības. Lai gan indeksu fondi parasti ir lētāki nekā aktīvi pārvaldīti fondi, daži ir lētāki nekā citi.

Indeksa fondu trūkumi

Neviens ieguldījums nav ideāls, un tas ietver indeksu fondus. Viens trūkums ir to būtība: portfelis, kas palielinās līdz ar indeksu, samazinās ar indeksu. Ja jums ir fonds, kas, piemēram, izseko S&P 500, jūs varēsit baudīt augstumu, kad tirgum klājas labi, bet, kad tirgus samazināsies, jūs būsiet pilnīgi neaizsargāts. Turpretī ar aktīvi pārvaldītu fondu fonda pārvaldnieks var sajust ienākošo tirgus korekciju un koriģēt vai pat likvidēt portfeļa pozīcijas, lai to buferizētu.

Ir viegli satraukties par aktīvi pārvaldīto fondu maksām. Bet dažreiz laba investīciju pārvaldītāja kompetence var ne tikai aizsargāt portfeli, bet pat pārspēt tirgu. Tomēr tikai daži vadītāji gadu no gada ir spējuši to izdarīt konsekventi.

Arī dažādošana ir abpusēji griezīgs zobens. Tas, protams, izlīdzina nepastāvību un samazina risku; bet, kā tas bieži notiek, arī negatīvo faktoru samazināšana ierobežo augšupvērstos. Plaša mēroga akciju grozu indeksa fondā var mazināt daži sliktāki rādītāji, salīdzinot ar citu fondu vairāk izvēlētiem portfeļiem.