Trinomijas opcijas cenu noteikšanas modelis

Trinomiālo iespēju cenu noteikšanas modeļa DEFINĪCIJA

Trinomālais iespēju cenu noteikšanas modelis ir iespēju cenu noteikšanas modelis, kas ietver trīs iespējamās vērtības, kas vienā laika periodā var būt pakārtotajam aktīvam. Trīs iespējamās vērtības, kas attiecīgajā laika posmā var būt pamatā esošajam aktīvam, var būt lielākas, vienādas vai mazākas par pašreizējo vērtību.

Trinomiālo iespēju cenu noteikšanas modelis

No daudzajiem cenu noteikšanas iespēju modeļiem populārākais ir Black-Scholes opcijas cenu noteikšanas modelis un binomālā opcijas cenu noteikšanas modelis. Melnā Scholes modelis, kas pazīstams arī kā Black-Scholes-Merton modelis, ir finanšu instrumentu, piemēram, akciju, cenu svārstību modelis laika gaitā, ko cita starpā var izmantot, lai noteiktu Eiropas pirkšanas iespējas cenu. Binomālā opcijas cenu noteikšanas modelī, kas tika izstrādāts 1979. gadā, tiek izmantota atkārtojuma procedūra, kas ļauj noteikt mezglus vai laika momentus laika posmā starp vērtēšanas datumu un opcijas derīguma termiņu.

Trīsdomīgo opciju cenu noteikšanas modelis, ko 1986. gadā ierosināja Phelim Boyle, tiek uzskatīts par precīzāku nekā binomālais modelis, un tas aprēķinās tos pašus rezultātus, bet ar mazākām darbībām. Tomēr modelis nekad nav guvis citu modeļu popularitāti.

Trinomiāls pret binominālu

Trinomālo iespēju cenu noteikšanas modelis atšķiras no binomiālā iespēju cenu noteikšanas modeļa vienā galvenajā aspektā, iekļaujot tajā citu laika iespējamo vērtību vienā laika posmā. Saskaņā ar binomālā opcijas cenu noteikšanas modeli tiek pieņemts, ka pamatā esošā aktīva vērtība būs lielāka vai mazāka par tā pašreizējo vērtību. Turpretī trinomālajā modelī ir iekļauta trešā iespējamā vērtība, kurā iekļautas nulles vērtības izmaiņas laika periodā. Šis pieņēmums padara trinomālo modeli atbilstošāku reālās dzīves situācijās, jo ir iespējams, ka bāzes aktīva vērtība laika posmā, piemēram, mēnesī vai gadā, var nemainīties.

Eksotiskām opcijām vai opcijai, kurai ir funkcijas, kas padara to sarežģītāku nekā parasti tirgotās vaniļas opcijas, piemēram, zvanus un liek šo tirdzniecību biržā, trinomālais modelis dažreiz ir stabilāks un precīzāks.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā darbojas binomālo opciju cenu noteikšanas modelis Binomālo opciju cenu noteikšanas modelis ir opciju novērtēšanas metode, kurā tiek izmantota atkārtojuma procedūra un kas mezglā ļauj norādīt noteiktā laika posmā. vairāk Kā darbojas Black Scholes cenu modelis Black Scholes modelis ir cenu svārstību modelis finanšu instrumentiem, piemēram, akcijām, ko cita starpā var izmantot, lai noteiktu Eiropas pirkšanas iespējas cenu. vairāk Perpetual Option (XPO) definīcija un cenu noteikšana Perpetual opcija ir nestandarta finanšu opcija, kurai nav noteikta termiņa un bez ierobežojuma. vairāk Opciju cenu noteikšanas teorija Definīcija Opciju cenu noteikšanas teorijā tiek izmantoti mainīgie (akciju cena, realizācijas cena, nepastāvība, procentu likme, laiks līdz termiņa beigām), lai teorētiski novērtētu opciju. vairāk Gamma cenu noteikšanas modelis Gamma cenu noteikšanas modelis aprēķina Eiropas stila opcijas patieso tirgus vērtību, ja tā pamatā esošā cena neatbilst normālam sadalījumam. vairāk Bjerksund-Stensland modelis Bjerksund-Stensland modelis ir slēgtas formas opciju cenu noteikšanas modelis, ko izmanto, lai aprēķinātu amerikāņu opcijas cenu. vairāk partneru saišu