Straddle

Kas ir straddle?

Straddle ir neitrāla opciju stratēģija, kas ietver vienlaicīgi gan vērtspapīru pārdošanas, gan pirkšanas iespēju pirkšanu ar vienādu pārdošanas cenu un to pašu derīguma termiņu.

Tirgotājs gūst labumu no ilgstošas ​​tranzīta, ja vērtspapīra cena paaugstinās vai pazeminās no streika cenas par summu, kas pārsniedz iemaksātās prēmijas kopējās izmaksas. Peļņas potenciāls ir faktiski neierobežots, ja vien bāzes vērtspapīra cena mainās ļoti strauji.

Taustiņu izņemšana

• Straddle ir opciju stratēģija, kas ietver gan pārdošanas, gan pirkšanas iespēju iegādi par vienu un to pašu derīguma termiņu un bāzes cenu.
• Stratēģija ir rentabla tikai tad, ja krājumi vai nu palielinās, vai nokrīt no streika cenas par vairāk nekā kopējā samaksātā prēmija.
• Straddle nozīmē, kāds varētu būt vērtspapīra paredzamais svārstīgums un tirdzniecības diapazons līdz derīguma termiņa beigām.

1:48

Straddles akadēmija

Izpratne par stradiem

Plašākā nozīmē - strapju stratēģija finansēs attiecas uz diviem atsevišķiem darījumiem, kuriem abiem ir viens un tas pats pamatā esošais vērtspapīrs, un abi komponenti ir savstarpēji kompensējoši. Investori parasti izmanto straddle, kad viņi paredz ievērojamu akciju cenu izmaiņu, bet nav pārliecināti, vai cena mainīsies uz augšu vai uz leju.

Straddle var dot tirgotājam divus nozīmīgus norādījumus par to, ko opciju tirgus domā par akciju. Pirmkārt, nepastāvība, ko tirgus sagaida no vērtspapīriem. Otrais ir paredzamais akciju tirdzniecības diapazons līdz derīguma termiņa beigām.

Salikšana kopā

Lai noteiktu straddle radīšanas izmaksas, jāpievieno pārdošanas un zvana cena. Piemēram, ja tirgotājs uzskata, ka pēc 1. martā gūtajiem ienākumiem akciju cena var pieaugt vai samazināties no pašreizējās cenas USD 55, viņi var radīt stabilitāti. Tirgotājs vēlas iegādāties vienu pirkumu un vienu zvanu streikā par USD 55 ar derīguma termiņu 15. martu. Lai noteiktu straddle radīšanas izmaksas, tirgotājs pievienos cenu par vienu marta 15 USD 55 zvanu un vienu 15. marta 55 USD cenu. . Ja gan sarunas, gan pirkumi tirgojas par USD 2, 50, kopējie izdevumi vai samaksātā prēmija būtu USD 5, 00 par abiem līgumiem.

Samaksātā prēmija liek domāt, ka, lai nopelnītu peļņu līdz 15. martam, krājumiem vajadzētu pieaugt vai samazināties par 9% no 55 ASV dolāru bāzes cenas. Paredzams, ka krājumiem pieaugs vai samazināsies ir nākotnes gaidāmās svārstības mērs. krājums. Lai noteiktu, cik daudz krājumu nepieciešams palielināties vai samazināties, sadaliet prēmiju, ko maksā ar streika cenu, kas ir USD 5 / USD 55 jeb 9%.

Tirdzniecības diapazona atklāšana

Lai noteiktu paredzamo akciju tirdzniecības diapazonu, var saskaitīt USD 5 piemaksu vai no tās atņemt 55 USD cenu cenu vai no tās. Šajā gadījumā tas rada tirdzniecības diapazonu no 50 USD līdz 60 USD. Ja akcijas tirgo zonā no 50 USD līdz 60 USD, tirgotājs zaudē daļu savas naudas, bet ne vienmēr to visu. Peļņu ir iespējams nopelnīt tikai tad, ja krājumi palielinās vai iziet ārpus zonas no 50 līdz 60 USD.

Peļņas nopelnīšana

Ja krājums nokristu līdz 48 USD, zvanu vērtība būtu 0 USD, savukārt pirkšanas būtu 7 USD vērts pēc derīguma termiņa beigām. Tas tirgotājam sniegtu 2 USD lielu peļņu. Tomēr, ja akciju cena būtu USD 57, zvanu vērtība būtu USD 2, bet pirkumu - nulle, kas tirgotājam radītu USD 3 zaudējumus. Sliktākajā gadījumā scenārijs ir tāds, ka akciju cena paliek pie bāzes cenas vai tuvu tai.

Reālās pasaules piemērs

2018. gada 18. oktobrī opciju tirgus lika domāt, ka AMD akcijas varētu pieaugt vai samazināties par 20% no 26 ASV dolāru bāzes cenas, kuras derīguma termiņš beidzas 16. novembrī, jo vienas pārdošanas un pirkšanas pirkšana maksāja 5, 10 USD. Tas novietoja akciju tirdzniecības diapazonā no USD 20, 90 līdz USD 31, 15. Pēc nedēļas uzņēmums paziņoja rezultātus un akcijas nokritās no USD 22, 70 līdz USD 19, 27 25. oktobrī. Šajā gadījumā tirgotājs būtu nopelnījis peļņu, jo krājumi nokritās ārpus diapazona, pārsniedzot prēmijas, kas saistītas ar pirkšanas un pirkšanas pirkšanu.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Neatkarīgi no tā, kādā veidā krājumi virzās, nožņaugšana var sasniegt peļņu. Nožņaugšana ir populāra opciju stratēģija, kas ietver gan pirkuma, gan pirkuma turēšanu vienam un tam pašam pamatā esošajam aktīvam. Tas dod peļņu, ja aktīva cena dramatiski mainās vai nu uz augšu vai uz leju. vairāk Lāča statīva definīcija Lāča statnis ir izvēles stratēģija, kas ietver pārdošanas un pirkšanas līguma parakstīšanu uz tā paša pamata ar vienādu derīguma termiņu un cenu. vairāk Long Straddle Definīcija Long straddle ir opciju stratēģija, kas sastāv no gan zvana, gan pirkuma pirkšanas, kam ir vienāds derīguma termiņš un gandrīz naudas cena. vairāk Īsās statīva definīcija Īsā statīva ir opciju stratēģija, kas sastāv gan no pārdošanas, gan pārdošanas opcijas pārdošanas ar vienādu cenu un derīguma termiņu. vairāk Pārklāta statīva definīcija Pārklāta sliede ir izvēles stratēģija, kuras mērķis ir gūt labumu no bullish cenu svārstībām, rakstot ieguldījumus un pieprasot akcijas, kas pieder investoram. vairāk Kā darbojas “Buļļu zvanu” izplatīšana “Buļļu zvanu izplatīšana” ir izvēles stratēģija, kas izstrādāta, lai gūtu labumu no akciju ierobežotā cenu pieauguma. Stratēģija ierobežo zaudējumus, kas saistīti ar akciju turēšanu, bet arī ierobežo ieguvumus. vairāk partneru saišu