Ebitda aprēķināšanas formula (ar piemēriem)

Ir pieejami vairāki rādītāji rentabilitātes mērīšanai. EBITDA (peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas) ir viens no uzņēmuma finanšu rādītājiem, un to izmanto, lai noteiktu uzņēmuma nopelnīšanas potenciālu. Izmantojot EBITDA, aprēķinot rentabilitāti, tiek izslēgti tādi faktori kā parāda finansēšana, kā arī nolietojums un amortizācijas izdevumi.

EBITDA aprēķināšanas veidi

EBITDA aprēķināšanai ir divas formulas. Pirmajā formulā par izejas punktu tiek izmantoti pamatdarbības ienākumi, savukārt otrajā formulā tiek izmantoti neto ienākumi. Abām receptēm ir savas priekšrocības un trūkumi. Pirmā formula ir šāda:

EBITDA = pamatdarbības ienākumi + nolietojums un amortizācija \ sākas {saskaņots} & \ teksts {EBITDA} = \ teksts {pamatdarbības ienākumi} + \ teksts {nolietojums un amortizācija} \ beigas {saskaņots} EBITDA = pamatdarbības ienākumi + nolietojums un amortizācija Visiem, kas noklusina, tacu

Pamatdarbības ienākumi ir uzņēmuma peļņa, atņemot darbības izdevumus vai ikdienas biznesa izmaksas. Pamatdarbības ienākumi palīdz ieguldītājiem nodalīt ieņēmumus par uzņēmuma darbības rezultātiem, izslēdzot procentus un nodokļus.

EBITDA

EBITDA piemērs

Zemāk ir JC Penney Company Inc. (JCP) ienākumu deklarācija no 2018. gada 5. maija.

• Darbības ienākumi bija USD 3 miljoni, kas izcelti zilā krāsā.
• Nolietojums bija 141 miljons ASV dolāru, bet pamatdarbības ienākumos 3 miljoni ASV dolāru ietilpst 141 miljona dolāru atņemšanā. Tā rezultātā nolietojums un amortizācija EBITDA aprēķināšanas laikā ir jāpieskaita atpakaļ pamatdarbības ienākumu skaitā.
• EBITDA bija 144 miljoni ASV dolāru par periodu vai 141 miljons USD + 3 miljoni USD.

EBITDA var aprēķināt arī, ņemot tīros ienākumus un pieskaitot procentus, nodokļus, nolietojumu un amortizāciju, šādi:

EBITDA = tīrā peļņa + procenti + nodokļi + nolietojums un amortizācija \ sākas {saskaņots} & \ teksts {EBITDA} = \ teksts {tīrā peļņa} + \ teksts {procenti} + \ teksts {nodokļi} + \ teksts {nolietojums un amortizācija } \ beigas {saskaņots} EBITDA = tīrā peļņa + procenti + nodokļi + nolietojums un amortizācija

Zemāk ir tas pats JC Penney Company Inc. (JCP) ienākumu pārskats no 2018. gada 5. maija. Tomēr EBITDA tiek aprēķināta, izmantojot neto ienākumu formulu.

• Tīro ienākumu ceturksnī bija zaudējumi -78 miljoni, kas izcelti zilā krāsā.
• Nolietojums bija USD 141 miljons, kas tika iezīmēts sarkanā krāsā.
• Tīrie procentu izdevumi bija USD 78 miljoni, savukārt uzņēmumam bija kredīts vai ienākumu nodokļa atvieglojumi USD 1 miljona apmērā, kas tika iezīmēti zaļā krāsā.
• EBITDA bija 140 miljoni USD vai - 78 miljoni USD + 141 miljoni USD - 1 miljons USD + 78 miljoni USD (neto procenti). Tā kā ienākuma nodoklis sākotnēji bija kredīts USD 1 miljona apmērā, mēs to atskaitījām, lai aprēķinātu EBITDA.

No iepriekšminētā piemēra mēs redzam, ka katras EBITDA formulas peļņas rādītāji bija atšķirīgi. Atšķirība starp diviem EBITDA aprēķiniem var rasties, ja uzņēmumiem ir vienreizējas korekcijas, piemēram, kredīts no aprīkojuma pārdošanas vai ieguldījumu peļņa. Rezultātā abas EBITDA formulas var dot nedaudz atšķirīgus rezultātus, un ieguldītājiem jāzina, kādi komponenti veido atšķirību.

JC Penney atšķirība slēpjas divos skaitļos, kas ir izcelti zemāk. Pensiju ienākumi 19 miljonu dolāru apmērā un zaudējumi no parāda dzēšanas 23 miljonu dolāru apjomā tika ieskaitīti starpībā starp 4 miljoniem dolāru. Rezultātā EBITDA formulas var dot atšķirīgus rezultātus atkarībā no tā, vai aprēķinā izmantota tīro ienākumu vai pamatdarbības ienākumu formula.

Taustiņu izņemšana

EBITDA var izmantot, lai analizētu un salīdzinātu rentabilitāti starp uzņēmumiem un nozarēm, jo ​​tā novērš finansēšanas un grāmatvedības lēmumu ietekmi. Investori un analītiķi, analizējot uzņēmuma finanšu rādītājus, varētu vēlēties izmantot vairākus peļņas rādītājus, jo EBITDA ir daži ierobežojumi.

Kā minēts iepriekš, nolietojums EBITDA netiek ietverts, un tas var radīt traucējumus uzņēmumiem, kuriem ir ievērojams pamatlīdzekļu daudzums. Piemēram, naftas uzņēmumiem ir lielas pamatlīdzekļu vai pamatlīdzekļu summas. Rezultātā amortizācijas izdevumi būtu ievērojami, un, noņemot nolietojuma izdevumus, uzņēmuma ienākumi tiktu palielināti, izmantojot EBITDA.

Ir svarīgi atzīmēt, ka EBITDA aprēķināšana nav oficiāli reglamentēta, ļaujot uzņēmumiem masēt skaitli, lai viņu uzņēmums izskatās rentablāks. Negodīgs uzņēmums varēja izmantot vienu aprēķina metodi viena gada laikā un mainīt aprēķinu nākamajā gadā, ja otrā formula uzņēmumam šķita rentablāka. Ja aprēķina metode gadu no gada paliek nemainīga, EBITDA var būt ļoti noderīga metrika, lai salīdzinātu vēsturisko sniegumu.