Taktiskā tirdzniecība
Taktiskā tirdzniecība (vai taktisko aktīvu sadale) ir ieguldīšanas veids relatīvi īsā laika posmā, pamatojoties uz prognozētajām tirgus tendencēm. Taktiskā tirdzniecība ietver garu vai īsu pozīciju ņemšanu dažādos tirgus diapazonos, sākot no akcijām un fiksēta ienākuma līdz precēm un valūtām. Diversificētie ilgtermiņa portfeļi bieži ietvers taktisko tirdzniecības pārklājumu, kas paredz daļu portfeļa piešķirt īstermiņa un vidēja termiņa darījumiem, lai palielinātu kopējo portfeļa ienesīgumu.
Taktisko aktīvu sadali var kontrastēt ar stratēģisko aktīvu sadali.
Kā taktiskā tirdzniecība
Taktiskā tirdzniecība ir aktīvs vadības stils, kurā galvenā uzmanība parasti jāpievērš tendencēm, nevis ilgtermiņa fundamentālai analīzei. Parasti tehniskā analīze ir vairāk svarīgs apsvērums taktiskajā tirdzniecības stratēģijā, jo tā var būt noderīga, sekojot cenu tendencēm un nosakot optimālus ieejas un izejas punktus.
Taktiskie tirgotāji var mēģināt izmantot tirgus anomālijas vai atbildīgāk sekot saviem ieguldījumiem aktīvā stratēģijā, kurā ņemtas vērā būtiskas izmaiņas investīciju vidē. Neatkarīgi no mērķa, taktiskās tirdzniecības īstermiņa rakstura dēļ šāda veida investori parasti pieņem lēmumus par ieguldījumiem gan tehniskā, gan fundamentālā analīzē.
Taustiņu izņemšana
- Taktiskā tirdzniecība ir saistīta ar īstermiņa lēmumiem par ieguldījumiem, kas balstās uz paredzamām vērtspapīra cenu īstermiņa izmaiņām.
- Taktiskā tirdzniecība var būt saistīta ar ilgām vai īsām likmēm tirgū un aktīvu klasēs, ņemot vērā iespējas.
- Taktiskā tirdzniecība parasti ir sarežģītāka un var būt saistīta ar lielākiem riskiem nekā standarta ilgtermiņa tirdzniecības stratēģijas, un bieži vien tai ir nepieciešama daudz lielāka uzmanība un analīze.
Taktiskie tirdzniecības apsvērumi
Taktiskie tirgotāji parasti cenšas izvietot aktīvākas tirdzniecības stratēģijas, nevis tikai pirkt un turēt. Šāda veida tirdzniecība var būt nozīmīga, ieguldot cikliskos ieguldījumos, kas var ievērojami svārstīties dažādās investīciju vidēs. To izmanto arī investori, kuri cenšas identificēt īslaicīgas vai vidējas peļņas iespējas, kas rodas dažādos tirgos, kad notiek jauna attīstība.
Taktiskā tirdzniecība parasti ir sarežģītāka un var būt saistīta ar lielākiem riskiem nekā standarta ilgtermiņa tirdzniecības stratēģijas. Taktiskajai tirdzniecībai var būt arī ietekme uz nodokļiem, kas prasa ieguldītājam izvērst uzticamības pārbaudes analīzi, lai integrētu kapitāla pieauguma nodokļus.
Taktiskie tirgotāji var sekot notikumiem uzņēmumā, kas ietekmē tā patieso pamatvērtību, piemēram, pārdošanu, ieņēmumus un ienākumus. Mēģinot veikt ieguldījumu laikā, lai gūtu labumu no tā, kā norises ietekmē akciju cenu, ieguldītājs var izmantot arī tehniskās diagrammas. Tehniskās diagrammas var parādīt ļoti dažādus modeļus, kanālus, tendences un cenu diapazonus, kurus pēc ieguldītāja ieskatiem var izmantot, lai identificētu ienesīgus ienākšanas un izejas punktus. Kopumā taktiskie tirgotāji lēmumos par ieguldījumiem parasti izmantos plašāku resursu klāstu, lai noteiktu gan īstermiņa, gan vidējās peļņas iespējas. Viņi var arī ieņemt gan īsās, gan garās pozīcijas atkarībā no viņu uzskatiem par to, kā tirgus attīstība ietekmē potenciālos ieguldījumus.
Taktiskās tirdzniecības iespējas un stratēģijas
Globālajos tirgos ir vairāki galvenie ekonomikas katalizatori, par kuriem, kā zināms, ir īpaša ietekme uz vērtspapīru cenām. Valsts procentu likmju politika ir viens no visbiežākajiem tirgus izmaiņu katalizatoriem visā pasaulē. Valdības pielāgo starpbanku aizņēmumu likmes, lai palīdzētu atbalstīt kredīta aizņemšanos valdības aģentūrām, privātā sektora uzņēmumiem un privātpersonām. Kad šīs likmes paaugstinās, tās padara jaunu fiksēta ienākuma ieguldījumu emisiju ieguldītājiem pievilcīgāku. Kad šīs likmes samazinās, tās var ļaut uzņēmumiem samazināt kapitāla izmaksas, kas var uzlabot viņu ienākumus. Sekošana federālajām procentu likmēm un procentu likmju tendencēm var būt viens svarīgs notikums, kuru taktiskie tirgotāji analizē, lai nodrošinātu, ka viņu portfeļi tiek atbilstoši saskaņoti ar pašreizējo investīciju vidi. Pastāv arī daudzi citi plaša tirgus katalizatori, piemēram, tendences darba tirgus apstākļos, pārskatītie starptautiskie tarifi, globālās sarunas par naftas ieguvi, mainīgais metāla preču ražošanas līmenis un mainīgais lauksaimniecības preču ražošanas līmenis.
Lai institucionāli pārvaldītu daudzos mainīgos, kas ietekmē tirgus vidi, tiek izmantotas globālās makro ieguldījumu stratēģijas. Makro un globālās makro investīciju stratēģijas ir visaptverošākie taktisko tirdzniecības stratēģiju veidi. Šīs stratēģijas izmanto riska ieguldījumu fondi, un tās ir pieejamas arī ar publiski tirgotu pārvaldītu fondu stratēģijām. Makro stratēģiju mērķis ir pārvaldīt portfeli ar mērķi identificēt taktiskās investīcijas un gūt no tām labumu ap makroekonomiskām izmaiņām, kuras ieguldījumu pārvaldītājs sagaida, lai pozitīvi vai negatīvi ietekmētu noteiktus ieguldījumus. Makro stratēģijās var izmantot gan īsās, gan garās pozīcijas, lai gūtu labumu no visu veidu izmaiņām, kas notiek investīciju tirgū.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.