Mikrofinansējums: kas tas ir un kā tajā iesaistīties

2007. gadā mikrofinansēšanas tirgus apkalpoja vairāk nekā 33 miljonus aizņēmēju un 48 miljonus noguldītāju. Statistika, ko sniedz Unitus, organizācija, kas nodarbojas ar cīņu pret globālo nabadzību, liecina, ka 80% no iespējamā tirgus vēl nav sasniegti. Kā šī tirgus izaugsme ietekmēs jūs?

TUTORIAL: Finanšu koncepcijas

Kas ir mikrofinansējums?
Termins "mikrofinansējums" raksturo finanšu produktu klāstu (piemēram, mikrouzņēmumus, mikrouzņēmumus un mikroapdrošināšanas produktus), ko mikrofinansēšanas institūcijas (MFI) piedāvā saviem klientiem. Mikrofinansēšana sākās pagājušā gadsimta 70. gados, kad sociālie uzņēmēji sāka plaši aizdot naudu strādājošajiem nabadzīgajiem. Viens cilvēks, kurš visā pasaulē guvis atzinību par savu darbu mikrofinansēšanas jomā, ir profesors Muhammads Yunus, kurš kopā ar Grameen Bank ieguva 2006. gada Nobela Miera prēmiju. Yunas un Grameen Bank parādīja, ka nabadzīgajiem ir iespējas izkļūt no nabadzības. Yunus arī parādīja, ka trūcīgajiem strādājošajiem izsniegtajiem aizdevumiem, ja tie ir pareizi strukturēti, bija ļoti augstas atmaksas likmes. Viņa darbs piesaistīja gan sociālo inženieru, gan peļņu nesošo investoru uzmanību. (Uzziniet vairāk sadaļā Kas, kas un kā saņem mikrofinansējumu .)

Vēsturiski mikrofinansēšanas mērķis bija nabadzības mazināšana. Daudzus gadus mikrofinansējumam bija šis galvenais sociālais mērķis, un tāpēc tradicionālās MFI sastāvēja tikai no nevalstiskām organizācijām (NVO), specializētām mikrofinansēšanas bankām un valsts sektora bankām. Pavisam nesen tirgū attīstījās. Piemēram, dažas bezpeļņas MFI pārveido sevi par peļņas gūšanas institūcijām, lai panāktu lielāku spēku, ilgtspēju un tirgus pieejamību. Viņus mikrofinansēšanas tirgū apvieno tādi patērētāju finanšu uzņēmumi kā GE Finance un Citi Finance. "Lielās kastes" patērētāju mazumtirgotāji, piemēram, Wal-Mart, Elektra un Tesco, sāk parādīties kā patērētāju aizdevēji, un daži ir iesaistījušies mikrofinansēšanā. Lai gan vairums MFI joprojām uzskata galveno mērķi par nabadzības mazināšanu, daudzu jaunu ienācēju galvenā motivācija ir pārdot vairāk produktu lielākam skaitam patērētāju.

Mikrofinansēšanas produkti un pakalpojumi
MFI šobrīd piedāvā šādus produktus un pakalpojumus:

• Mikrokredīti: mikrokredīti (pazīstami arī kā mikrokredīti) ir aizdevumi, kuriem ir maza vērtība; vairums aizdevumu ir mazāki par 100 USD. Šos aizdevumus parasti izsniedz uzņēmēju finansēšanai, kuri jaunattīstības valstīs pārvalda mikrouzņēmumus. Mikrouzņēmumu piemēri ir grozu izgatavošana, šūšana, tirdzniecība uz ielas un mājputnu audzēšana. Vidējā globālā procentu likme, kas tiek iekasēta par mikroaizdevumiem, ir aptuveni 35%. Lai gan tas var šķist augsts, tas ir daudz zemāks nekā citas pieejamās alternatīvas (piemēram, neformālie vietējie naudas aizdevēji). Turklāt MFI ir jāiekasē procentu likmes, kas sedz augstākās izmaksas, kas saistītas ar darbietilpīgiem mikroaizdevumu darījumu apstrādi. (Uzziniet vairāk par mikrofinansējumu sadaļā Mikrofinansēšana: Filantropija caur nozari .)
• Mikrosavings: Microsavings konti ļauj indivīdiem uzglabāt nelielas naudas summas turpmākai lietošanai bez minimālajām bilances prasībām. Līdzīgi kā tradicionālie krājkonti attīstītajās valstīs, mikro-krājkontus krāj dzīvības vajadzībām, piemēram, kāzām, bērēm un vecuma papildu ienākumiem.
• Mikroapdrošināšana: Indivīdiem, kas dzīvo jaunattīstības valstīs, ir vairāk risku un neskaidrību viņu dzīvē. Piemēram, tiešāka pakļaušana ir dabas katastrofām, piemēram, dubļiem, un vairāk ar veselību saistītiem riskiem, piemēram, lipīgajām slimībām. Mikroapdrošināšana, tāpat kā tā mikrouzņēmums, kas nav mikrouzņēmums, apvieno riskus un palīdz nodrošināt risku pārvaldību. Bet atšķirībā no tradicionālās līdzdalības, mikroapdrošināšana ļauj veikt apdrošināšanas polises, kurām ir ļoti mazas prēmijas un polises summas. Mikroapdrošināšanas polišu piemēri ir ražas apdrošināšana un polises, kas sedz mikroaizdevumu atlikumus gadījumā, ja aizņēmējs nomirst. Sakarā ar augsto administratīvo izmaksu koeficientu MFI mikroapdrošināšana ir visefektīvākā, ja prēmijas tiek iekasētas kopā ar mikroaizdevumu atmaksu. (Lai uzzinātu vairāk par apdrošināšanas nozīmi, skatiet piecpadsmit apdrošināšanas polises, kas jums nav vajadzīgas, un piecas apdrošināšanas polises, kas ikvienam vajadzētu būt .)

Ko jums nozīmē mikrofinansēšana?
Mikrofinansēšanas tirgus attīstība un izaugsme ietekmē vairāk nekā tikai tos, kuri iesaistās mikrofinansēšanas pakalpojumos vai plāno to darīt. Tas var ietekmēt jūs:

• Kā ieguldītājs: Uz peļņu orientēti institucionālie investori tagad veic ar mikrofinansēšanu saistītus ieguldījumus. Turklāt lielākās reitingu aģentūras novērtē mikrofinansēšanas darījumus. Piemēram, Morgans Stenlijs emitēja ar mikrofinansējumu nodrošinātu obligāciju, kurā bija daļas, un S&P to novērtēja ar "AA". (Lai uzzinātu vairāk par parāda reitingu, lūdzu, skatiet sadaļu: Kas ir uzņēmuma kredītreitings? ) Tas parāda, ka mikrofinansēšana sāk sniegt investīciju iespējas visiem ieguldītājiem. Mikrobanku biļetens ziņo, ka 63 pasaules vadošo MFI vidējā atdeve (pēc pielāgošanās inflācijai un saņemto subsīdiju programmu pārņemšana) ir aptuveni 2, 5% no kopējiem aktīviem. Vietējās un reģionālās bankas parasti ir pirmās, kas savos portfeļos integrē mikrofinansēšanas ieguldījumus, savukārt lielās starptautiskās bankas pašlaik dod priekšroku finansējuma piešķiršanai citām bankām, MFI vai NVO. Kā minēts iepriekš, pat patērētāju finansēšanas uzņēmumi var būt pakļauti mikrofinansēšanas darbībām. Kā ieguldītājs jūs varētu vēlēties izpētīt, vai uzņēmumi, kuros ieguldāt, ir pakļauti mikrofinansējumam, un, ja jā, vai šo darbību riska un ienesīguma raksturojums jums patīk. Apmeklējiet MIX tirgu, lai iegūtu jaunāko informāciju par kapitāla piedāvājumu, pieprasījumu un atvieglošanu mikrofinansēšanas tirgū.
  
• Kā finanšu speciālistam : mikrofinansēšanai ir vajadzīgas ļoti specializētas finanšu zināšanas, kā arī unikāls prasmju apvienojums, piemēram, zināšanas par sociālajām zinātnēm, vietējām valodām un paražām. Parādās jauna karjera, lai atbilstu šīm unikālajām prasībām. Finanšu profesionāļiem tas nozīmē, ka jauna karjera tiek atvērta tiem, kam ir šī unikālā prasmju un pieredzes kombinācija. Turklāt tradicionālās karjeras lomas izzūd, jo mikrofinansēšana apvieno speciālistus ar dažādu pieredzi, lai strādātu sadarbības komandās. Piemēram, attīstības speciālistus (piemēram, cilvēkus, kuri ir strādājuši Āzijas Attīstības bankā vai citās attīstības aģentūrās) tagad var atrast sadarbībā ar riska kapitālisti. Microfinance Gateway var atrast plašu mikrofinansēšanas karjeras iespēju klāstu.
• Kā indivīds: Daži uzskata, ka mēs dzīvojam laikā, kad var izskaust nabadzību. Pētījumi atbalsta šo pārliecību. Saskaņā ar Mikrokredīta virtuālo bibliotēku astoņu gadu laikā no nabadzīgākajiem Bangladešas bez jebkāda veida kredītpakalpojumiem tikai 4% sevi izvirzīja virs nabadzības robežas. Bet indivīdiem un ģimenēm ar MFI mikrokredītu vairāk nekā 48% pieauga virs nabadzības sliekšņa. Ko nabadzības izskaušana nozīmē jums kā indivīdam, lielā mērā ir atkarīgs no jūsu personīgās filozofijas. Jūs to varētu apsveikt kā galveno sasniegumu cilvēces vēsturē. Jūs varētu atzīmēt arī iespēju, ka mēs katrs varam pirkt un pārdot viens otram. Personas, kas vēlas piedalīties šajā nabadzības izskaušanas parādībā, tagad var aizdot naudu mikrouzņēmējam citā pasaules vietā, izmantojot bezpeļņas tiešsaistes pakalpojumu Kiva.

Secinājums
Kapitāls un zināšanas arvien vairāk nonāk mikrofinansēšanā. MFI palielinās konkurence. Turpinot attīstīt savas iekšējās darbības spējas, tiks apkalpoti vairāk no potenciālajiem 80% tirgus. Galvenie dalībnieki, piemēram, reitingu aģentūras un institucionālie investori, arī pāriet tirgū, norādot uz to, ka īsts tirgus attīstās. Lai arī mikrofinansēšana notiek kopš 70. gadiem, tagad tā ir daudz aktuālāka investoriem, finanšu profesionāļiem un privātpersonām. Konkrētāk, jūs varētu vēlēties apskatīt savu portfeli, savas karjeras iespējas vai personīgo filozofiju, lai noteiktu, kā mikrofinansēšanas parādība ietekmē jūs. (Lai uzzinātu vairāk par šo tēmu, skatiet sadaļu Sociālo finanšu izmantošana labākas pasaules izveidošanai .)