Kas ir ienākumu deklarācijas posteņu "tīrīšana"?

Apskatot konkrēta uzņēmuma jaunākos ienākumu pārskatus, iespējams, pietrūksit kaut kā uzņēmuma pamatvirzienā, kas mainītu jūsu analīzi. Uzņēmuma tīros ienākumus ietekmē vadības izdarītā finanšu un operatīvās sviras izvēle, uzņēmuma apgrozāmā kapitāla prasības un daudzi citi tipiski darbības izdevumi. Lai arī daudzus izdevumus ir viegli pamanīt, izmērīt un saprast, citi posteņi var netikt parādīti peļņas vai zaudējumu aprēķinā, kas parasti ir kaut kas tāds, par kuru zina tikai uzņēmums. Viņi slēpj šos priekšmetus procesā, ko sauc par "tīrīšanu".

Tīrs un netīrs pārpalikums

Neto ienākumus, kas nesatur visaptverošus ienākumus vai neparastus posteņus, sauc par tīro tīro ienākumu pārpalikumu. Tomēr, ja uzņēmuma neto ienākumos ir citi vispārējie ienākumi vai neparasti posteņi, kas ieplūdīs uzņēmuma nesadalītās peļņas pārskatā, to sauc par netīro pārpalikuma tīro ienākumu. Netīrie pārpalikuma posteņi tiek sadalīti trīs kategorijās:

Nerealizēti peļņa un zaudējumi no pārdošanai turētiem vērtspapīriem : Saskaņā ar Finanšu grāmatvedības standartu padomes (FASB) kopsavilkuma paziņojumu Nr. 115 uzņēmumiem ir jāziņo par visiem nerealizētajiem guvumiem un zaudējumiem no visiem vērtspapīriem, kurus tie tur pārdošanai. Šo procesu sauc par tirgus vērtības uzskaiti un notiek katru reizi, kad tiek izveidots ienākumu pārskats. Šie nerealizētie guvumi un zaudējumi pēc tam tiek reģistrēti uzņēmuma ienākumu pārskatā gada beigās. Lai arī ar nerealizēto guvumu un zaudējumu reģistrēšanu kopējos neto ienākumos nav mērīšanas problēmu, daži analītiķi un investori domā, vai tas būtu jāiekļauj. Šie vērtspapīri tiek novērtēti tirgū katru pārskata periodu, pat ja tie netiek pārdoti.

Ārvalstu valūtas pārvērtēšanas guvumi un zaudējumi: Ja uzņēmumam ir kontrolpakete ārvalstu kontrolētā meitasuzņēmumā, konsolidētajā peļņas vai zaudējumu aprēķinā iekļauj meitasuzņēmuma finanšu pārskatu konvertēšanu tajā pašā valūtā, kuru izmanto kontrolējošais mātesuzņēmums. Tas tiek darīts, lai saglabātu mātesuzņēmuma finanšu pārskatu salīdzināmību no viena perioda uz otru. Forex guvumu un zaudējumu aprēķināšanas process ir sarežģīts, un tam nepieciešama pieredzējuša grāmatveža iemaņas un precizitāte. Šī sarežģītā procesa dēļ var rasties mērījumu kļūdas. Turklāt forex guvumu vai zaudējumu aprēķins, iespējams, precīzi neaptver izmaksas, kas saistītas ar uzņēmējdarbību starptautiskā mērogā. (Skatīt arī: Izskaidrots korporatīvās valūtas risks .)

Peļņa un zaudējumi no atvasinātajiem aktīviem un saistībām: Saskaņā ar FASB 133, uzņēmumiem tiek prasīts ziņot par visiem ienākumiem vai zaudējumiem, kas saistīti ar atvasinātajiem finanšu instrumentiem, kurus izmanto, lai ierobežotu nākotnes darījumus. Saskaņā ar FASB 133 atvasinātie finanšu instrumenti tiek novērtēti tirgū katrā bilances datumā. Ar tirgus atvasināto instrumentu novērtēšanu katru periodu saistītas dažas novērtēšanas problēmas. Šos ieguvumus un zaudējumus nerealizē arī katru pārskata periodu, kas dažu analītiķu un investoru skatījumā var padarīt apšaubāmu to iekļaušanu neto ienākumos. (Skatīt arī: Vai atvasinātie finanšu instrumenti ir katastrofa, kas varētu notikt? )

Iemesli, kas jāuztraucas par netīriem pārpalikuma priekšmetiem

Lasītājiem un analītiķiem jāuztraucas par netīru pārpalikumu vairāku svarīgu iemeslu dēļ. Pirmkārt, zinot, kā apstrādā katru netīro priekšmetu, ir iespējams veikt visas piemērojamās izmaiņas apakšējā rindā, lai tās pielāgotu. Otrkārt, ja vairāki netīri priekšmeti ir paslēpti vai nav iekļauti peļņas vai zaudējumu aprēķinā, tas var vēl vairāk sagrozīt uzrādīto neto ienākumu summu. Analītiķiem un finanšu pārskatu lietotājiem jāzina gan netīrais pārpalikums, gan slēptais netīrais pārpalikuma postenis, lai viņi varētu pilnībā zināt katra posteņa īpašo ietekmi uz paziņotajiem neto ienākumiem.

Kā analītiķis, pārbaudot uzņēmuma neto ienākumus, jūs varat viegli uzskaitīt trīs iepriekšminēto netīro pārpalikumu posteņu veidus. Vienkārši apvēršot vai noņemot šīs summas, kas iekļautas visaptverošajos neto ienākumos, jūs redzēsit tīrāku tīro ienākumu pārskatu un sapratīsit piemērojamos neto ienākumus, ko uzņēmums nopelnījis pārskata periodā.

Darbinieku akciju opcijas: paslēpts netīrs postenis

Lai arī ar zināmajiem netīriem pārpalikuma priekšmetiem ir viegli rīkoties, slēptās netīrās pārpalikuma preces ir daudz grūtāk. Galvenais slēptais netīrā pārpalikuma postenis ir darbinieku akciju opcijas (ESO).

Ja jūs neesat pazīstams, ESO parasti darbojas šādi: Uzņēmums piešķir pirkšanas iespēju kvalificētam darbiniekam, kamēr šī iespēja ir par naudu. Ir jāpaiet zināmam laikam, lai opcija tiktu nodota, un pēc tam darbinieks var izmantot šo pirkšanas iespēju, ja vien tā tagad ir nauda. Tādēļ uzņēmums saņem bāzes cenu par pamatakciju, un darbinieks saņems akciju par mazāk nekā tā, kas maksā atvērtā tirgū.

Lai gan šīs izmaksas ir grūti aprēķināt, ieguldītājiem ir vērts to darīt. Daudziem uzņēmumiem ir lielas akciju opciju pārkares, un tās izmanto akciju opcijas kā galveno kompensācijas veidu. Tāpēc tādos uzņēmumos kā šie ir svarīgi zināt, cik daudz ESO faktiski maksā akcionāriem, jo ​​šis slēptais netīrais pārpalikuma postenis, visticamāk, maksās akcionāriem ievērojamu summu.

ESO faktisko izmaksu aprēķināšana akcionāriem

Aprēķinot ESO faktiskās izmaksas akcionāriem, jāiedziļinās finanšu pārskatu piezīmēs. Iekšpusē atradīsit informāciju par vidējo svērto akciju iespēju skaitu, kas tika izmantotas pārskata periodā, un vidējo svērto parasto cenu.

Lai to aprēķinātu, sāciet ar vidējo svērto uzņēmuma akciju cenu pārskata periodā. Atņem vidējo svērto streika cenu. Reiziniet starpību ar emitēto akciju skaitu no akciju opcijām. Rezultāts ir izmaksas akcionāriem par visām pārskata periodā izmantotajām iespējām.

Izmaksas akcionāriem = (vidējā svērtā akciju cena − vidējā svērtā cena) ∗ akcijas, kas emitētas no iespējas līgumiem \ teksts {Izmaksas akcionāriem} = \ pa kreisi (\ teksts {vidējā svērtā akciju cena} - \ teksts {vidējā svērtā sākotnējā cena} \ pa labi) * \ teksts {no opcijām emitētās akcijas} Izmaksas akcionāriem = ((vidējā svērtā akciju cena − svērtā vidējā svērtā cena) ∗ no opcijām emitētās akcijas

Tās ir izmaksas akcionāriem, jo ​​saskaņā ar bilances vienādojumu uzņēmuma pašu kapitāls atspoguļo akcionāru prasību par uzņēmuma neto aktīviem; uzņēmuma neto aktīvi ir vienkārši aktīvi, no kuriem atskaitītas visas saistības. Tāpēc, kad aktīvi palielinās, jāpalielina arī pašu kapitāls vai saistības.

Un otrādi, ja palielinās pašu kapitāls (iespējams, akciju opciju izmantošanas rezultātā), proporcionāli jāpalielina uzņēmuma aktīvi. Tā kā uzņēmuma aktīvi nepalielināsies proporcionāli vērtībai, kuru akciju opcijas īpašnieks saņem no akciju izmantošanas, starpība ir izmaksas akcionāriem, bet netiek ierakstīta peļņas vai zaudējumu aprēķinā. (Skatīt arī: Darbinieku akciju opciju uzskaite un novērtēšana .)

Grunts līnija

Biežāk sastopamo netīro pārpalikumu izmaksu noņemšana no uzņēmuma tīrajiem ienākumiem ir salīdzinoši vienkārša, salīdzinot ar izmaksām, kas akcionāriem rodas, izmantojot ESO. Lai gan aprēķina veikšana var būt apgrūtinoša un sarežģīta, tas jums sniegs precīzāku priekšstatu par patiesajām izmaksām, kas uzņēmumam radušās pārskata periodā.