Izvairieties no šīm 8 bieži sastopamajām investīciju kļūdām

Tas ir noticis ar lielāko daļu no mums kādā vai citā laikā: jūs esat kokteiļu ballītē, baudot savu dzērienu un uzkodas, un "blowhard" notiek pa ceļam. Jūs zināt, ka viņš lielīsies par savu jaunāko “milzu sasniegumu”. Šoreiz viņš ieņem ilgu laiku Widgets Plus.com, jaunākajā un lielākajā mājsaimniecības ierīču tiešsaistes tirgotājā. Jūs atradīsit, ka viņš neko nezina par uzņēmumu, joprojām ir pilnībā aizrāvies ar to un ir ieguldījis tajā 25% sava portfeļa, cerot, ka viņš ātri varēs dubultot savu naudu.

Neskatoties uz jūsu pretestību, dzirdot viņu kā dronu, jūs sākat justies ērti un smirdēt, zinot, ka viņš ir izdarījis vismaz četras kopīgas investīciju kļūdas un ka, cerams, šoreiz viņš iemācīsies savu mācību. Papildus četrām kļūdām, kuras ir pieļāvusi rezidente blowhard, šajā rakstā tiks apskatītas arī četras citas izplatītas kļūdas.

(Sk. Arī: Galvenās kļūmes portfeļa veidošanā.)

# 1 Nesaprotot ieguldījumu

Viens no pasaules veiksmīgākajiem investoriem Vorens Bafets brīdina neieguldīt uzņēmumos, kurus nesaprotat. Tas nozīmē, ka jums nevajadzētu pirkt akcijas uzņēmumos, ja nesaprotat biznesa modeļus. Labākais veids, kā no tā izvairīties, ir izveidot daudzveidīgu biržā tirgoto fondu (ETF) vai kopfondu portfeli. Ja jūs ieguldāt atsevišķos akcijās, pirms ieguldīšanas pārliecinieties, ka pilnībā izprotat katru uzņēmumu, kuru šie krājumi pārstāv.

# 2 iemīlēšanās uzņēmumā

Pārāk bieži, kad mēs redzam, ka uzņēmumam, kurā esam investējuši, ir labi darījumi, ir viegli tajā iemīlēties un aizmirst, ka akciju iegādājāmies kā ieguldījumu. Vienmēr atcerieties, ka jūs iegādājāties šo krājumu, lai nopelnītu naudu. Ja mainās kāds no pamatprincipiem, kas pamudināja jūs iegādāties uzņēmumu, apsveriet akciju pārdošanu. (Skatīt arī: Kas ir krājuma pamatprincipi?)

# 3 Pacietības trūkums

Cik reizes lēna un vienmērīga progresa spēks ir kļuvis tūlītējs? Lēna un vienmērīga iznāk virsū - gan sporta zālē, gan skolā, gan karjerā. Kāpēc tad mēs domājam, ka tas atšķirsies no ieguldījumiem? Lēna, vienmērīga un disciplinēta pieeja tālākā ievirzē nonāks daudz tālāk, nekā dodoties uz pēdējās minūtes “Sveika Marija” lugām. Gaidīšana, ka mūsu portfeļi darīs kaut ko citu, nevis to, kas ir paredzēts, ir katastrofas recepte. Tas nozīmē, ka jums ir jāpatur reālas cerības attiecībā uz ilgumu, laiku un izaugsmi, ar kuru katrs krājums sastapsies.

# 4 Pārāk liels investīciju apgrozījums

Apgrozījums vai lēkšana no pozīcijām vai ārpus tām ir vēl viens slepkava. Ja vien jūs neesat institucionāls ieguldītājs, kas gūst labumu no zemām komisijas maksām, darījuma izmaksas var jums palīdzēt, nemaz nerunājot par īstermiņa nodokļu likmēm un alternatīvajām izmaksām, kas saistītas ar labu investīciju ilgtermiņa ieguvumu.

# 5 Tirgus laika plānošana

Tirgus laiks, apgrozījuma ļaunais brālēns, arī nogalina ienesīgumu. Veiksmīgu laika noteikšanu tirgū ir ārkārtīgi grūti izdarīt. Pat institucionālie investori bieži to nedara veiksmīgi. Plaši pazīstamais pētījums "Portfeļa veiktspējas noteicošie faktori" ( Financial Analysts Journal, 1986), ko veica Gerijs P. Brinsons, L. Randolfs Huds un Gilberts Beerbowers, aptvēra Amerikas pensiju fondu ienākumus. Šis pētījums parādīja, ka vidēji gandrīz 94% no ienesīguma izmaiņām laika gaitā tika izskaidroti ar lēmumu par ieguldījumu politiku. Nespeciālistu izteiksmē tas norāda, ka parasti lielāko portfeļa ienesīgumu var izskaidrot ar jūsu pieņemtajiem aktīvu sadales lēmumiem, nevis ar laika noteikšanu vai pat vērtspapīru izvēli.

# 6 gaida, lai izlīdzinātos

Saņemšana pat ir tikai vēl viens veids, kā nodrošināt, ka zaudējat visu iespējamo peļņu. Tas nozīmē, ka jūs gaidāt zaudētāja pārdošanu, līdz tas atgūs sākotnējo izmaksu bāzi. Uzvedības finanses to sauc par “izziņas kļūdu”. Neizprotot zaudējumus, investori faktiski zaudē divus veidus. Pirmkārt, viņi izvairās pārdot zaudētāju, kas var turpināt samazināties, līdz tas ir bezvērtīgs. Otrkārt, ir alternatīvās izmaksas, kuras varētu labāk izmantot šiem ieguldījumu dolāriem. (Skat. Arī: Apgūstiet savus tirdzniecības Mindtraps.)

# 7 Nevar dažādot

Lai arī profesionāli investori var iegūt alfa (vai pārmērīgu atdevi virs etalona), veicot ieguldījumus dažās koncentrētās pozīcijās, kopējiem ieguldītājiem nevajadzētu mēģināt to darīt. Pieturieties pie diversifikācijas principa. Veidojot ETF vai kopfondu portfeli, atcerieties piešķirt ekspozīciju visām galvenajām telpām. Veidojot individuālu akciju portfeli, piešķiriet to visām galvenajām nozarēm. Parasti jebkuram ieguldījumam nepiešķiriet vairāk par 5% līdz 10%.

# 8 Ļaujieties savām emocijām

Iespējams, ka jūsu emocijas rada investīciju atdeves slepkava Nr. Aksioma, ka bailes un alkatība valda tirgu, ir patiesa. Neļauj bailēm vai alkatībai tevi apdzīt. Koncentrējieties uz lielāku attēlu. Akciju tirgus ienesīgums īsā laika posmā var ievērojami novirzīties, bet ilgtermiņā vēsturiski ienesīgums lielkapitāla akcijām var sasniegt vidēji 10%. Saprotiet, ka ilgā laika posmā jūsu portfeļa atdevei nevajadzētu daudz atšķirties no šiem vidējiem rādītājiem. Faktiski jūs varat gūt labumu no citu investoru neracionāliem lēmumiem. (Skatīt arī: Finanšu tirgi: kad pārņem bailes un alkatība.)

Kā izvairīties no šīm kļūdām

Zemāk ir daži citi veidi, kā jūs varat izvairīties no šīm bieži sastopamajām kļūdām un saglabāt savu portfeli uz pareizā ceļa.

Izstrādāt rīcības plānu

Proaktīvi nosakiet, kur atrodaties investīciju dzīves ciklā, kādi ir jūsu mērķi un cik daudz jums jāiegulda, lai tur nokļūtu. Ja nejūtaties kvalificēts to darīt, meklējiet cienījamu finanšu plānotāju. Atcerieties, kāpēc jūs ieguldāt savu naudu, un jūs iedvesmos ietaupīt vairāk, un jums būs vieglāk noteikt pareizo portfeļa sadalījumu. Atlaidiet cerības uz vēsturisko tirgus ienesīgumu. Negaidiet, ka jūsu portfelis padarīs jūs bagātu nakti. Konsekventa ilgtermiņa ieguldījumu stratēģija laika gaitā ir tā, kas palielinās bagātību.

Ievietojiet savu plānu automātiskā režīmā

Pieaugot ienākumiem, iespējams, vēlēsities pievienot vairāk. Pārraugiet savus ieguldījumus. Katra gada beigās pārskatiet savus ieguldījumus un to veiktspēju. Nosakiet, vai jūsu pašu kapitāla un fiksēta ienākuma attiecībai vajadzētu palikt nemainīgai vai mainīties atkarībā no tā, kur atrodaties.

Ir kāda jautra nauda

Mūs visus vilina nepieciešamība reizēm tērēt naudu. Tas ir cilvēka stāvokļa raksturs. Tā vietā, lai mēģinātu ar to cīnīties, dodieties ar to. Atlieciet savu "jautro ieguldījumu naudu". Jums jāierobežo šī summa ne vairāk kā 5% apmērā no jūsu ieguldījumu portfeļa. Nelietojiet pensijas naudu. Vienmēr meklējiet ieguldījumus cienījamā finanšu uzņēmumā. Tā kā daži var salīdzināt šo konkrēto procesu ar azartspēlēm, ievērojiet tos pašus noteikumus, kādus jūs ievērotu šajos centienos.

1. Ierobežojiet zaudējumus līdz savam pamatsummai (piemēram, nepārdodiet zvanus uz krājumiem, kas jums nepieder).
2. Esiet gatavs zaudēt 100% no ieguldījumiem.
3. Izvēlieties un ievērojiet iepriekš noteikto robežu, lai noteiktu, kad jūs dosities prom.

Grunts līnija

Kļūdas ir daļa no investīciju procesa. Zinot, kādi tie ir, kad jūs tos apņematies, un kā no tiem izvairīties, jums palīdzēs gūt panākumus kā ieguldītājam. Lai izvairītos no iepriekšminēto kļūdu izdarīšanas, izstrādājiet pārdomātu, sistemātisku plānu un pieturieties pie tā. Ja jums jādara kaut kas mežonīgs, atlieciet sev jautru naudu, kuru esat pilnībā gatavs zaudēt. Ievērojiet šīs vadlīnijas, un jums būs labs veids, kā izveidot portfeli, kas ilgtermiņā nodrošinās daudz priecīgu atdevi.