Obligāciju fondi palielina ienākumus, samazina risku

Obligācijas bieži tiek uzskatītas par vienkāršām un garlaicīgām, salīdzinot ar akcijām. Tas var būt gadījumā, bet obligācijas var nodrošināt stabilitātes līmeni, kas akcijām to nepastāvības dēļ parasti nespēj sakrist. Īpaši tas attiecas uz obligāciju fondiem, kas var nodrošināt drošu un stabilu ienākumu avotu, kā arī portfeļa dažādošanu.

Šajā rakstā mēs apskatīsim dažus faktorus, tostarp ieguldījumu stilu un riska toleranci, kas ieguldītājiem būtu jāapsver pirms ieguldījuma obligāciju fondos. (Skat. Arī: Obligāciju fondu novērtēšana: Vienkārša rīcība .)

Ienākumu ģenerēšana

Lielākās daļas obligāciju fondu mērķis ir radīt atdevi investoriem, ieguldot dažādās obligācijās, kas rada veselīgu un pastāvīgu ienākumu plūsmu. Lielākajai daļai fondu nav koncentrēšanās uz kapitāla vērtības pieaugumu, kā tas ir kapitāla fondiem.

Investoriem pētniecības procesā ir jānosaka, vai obligāciju fonda ienākumus radošās īpašības atbilst viņu ieguldījumu mērķiem. Piemēram, pensionēts ieguldītājs, kurš koncentrējas uz savu ienākumu papildināšanu, var būt labi piemērots ieguldījumu veikšanai obligāciju fondā. No otras puses, pārim, kurš vēlas ietaupīt naudu savu bērnu izglītībai, varētu būt labāk ieguldīt naudu 529 plānā, kurā tiek ieguldīti krājumi, jo viņu mērķis ir nopelnīt naudu, lai bērns, sasniedzot koledžas vecumu, Jums būs pietiekami, lai finansētu mācību līdzekļus. Šajā gadījumā pensionējušos investoru visvairāk satrauc relatīvi uzticama ienākumu avota ģenerēšana, ko var nodrošināt obligāciju fondi. Savukārt pāris meklē izaugsmi, nevis ienākumus. Pašu kapitāla ieguldījumu īstermiņa nepastāvība kā tāda nav problēma, jo tie ilgu laiku neplāno izmantot naudu.

Riska pielaide

Parasti daudzi obligāciju fondi tiek uzskatīti par zemāku risku, jo lielākoties obligācijas turētājs saņems obligācijas pamatsummu, kamēr obligācija tiek turēta līdz termiņa beigām.

Tomēr pastāv saistību neizpildes risks, kas var izraisīt daļēju vai pilnīgu pamatsummas zaudēšanu, kas dažus obligāciju fondus var padarīt riskantus. Ir svarīgi noteikt riskus, kas saistīti ar ieguldījumiem, ieskaitot obligāciju fondus, jo riska raksturlielumi atšķiras.

Piemēram, ieguldītājiem vajadzētu justies ļoti droši fondā, kas pilnībā tiek ieguldīts valdības atbalstītos vērtspapīros, piemēram, Valsts kasēs, bet būtu jābūt piesardzīgākam attiecībā uz līdzekļiem, kas ieguldīti hipotēku nodrošinātos vērtspapīros vai junk obligācijās, jo šiem instrumentiem ir lielāks risks. (Skatīt arī: Seši lielākie obligāciju riski .)

Tā kā obligāciju fondi diversifikācijas procesa ietvaros var iegādāties diezgan daudz obligāciju, tie spēj efektīvāk sadalīt savu risku. Citiem vārdiem sakot, tā kā obligāciju fonds izplata ieguldītāju ieguldījumus vairākās dažādās obligācijās, investori ir vairāk izolēti pret lieliem zaudējumiem nekā tas būtu, ja viņi paši investētu obligācijās. Tādējādi obligāciju fondi parasti piesaista investorus, kuri izvairās no riska. (Skatīt arī: Riska tolerances personalizēšana .)

Portfeļa pārvaldīšana

Lielākajai daļai no mums nav pieredzes vai iemaņu, lai pārvaldītu lielu obligāciju portfeli vai portfeļa lielumu, lai iegūtu pareizi diversificētu obligāciju portfeli. Turklāt daudziem no mums nav laika veltīt rūpīgu pētījumu veikšanai, piemēram, tikšanās ar vadību un vērtspapīru un biržas komisijas dokumentu analīzei. Tomēr obligāciju fondiem ir tādas pašas priekšrocības kā jebkuram kopieguldījumu fondam, jo ​​tiem ir portfeļu pārvaldītāji un pētījumu komanda, kuri cenšas izvēlēties labākos iespējamos vērtspapīrus, ko pievienot fonda portfelim. Tāpēc, veicot ieguldījumus obligāciju fondā, ieguldītājs var gūt labumu no pārvaldīta ieguldījuma un viņam var piederēt daļa no vairākām dažādām obligācijām par daudz zemākām izmaksām nekā pašu obligāciju pirkšana. (Skatīt arī: Vai jūsu investīciju pārvaldītājs veic pasākumus? )

Likviditātes priekšrocība

Viens no lielākajiem ieguldījumiem obligāciju fondos ir relatīvā likviditāte, ko tas piedāvā ieguldītājiem, salīdzinot ar ieguldījumiem atsevišķās obligācijās.

Ja investoram, kam pieder uzņēmuma XYZ korporatīvās obligācijas, steidzami jāpārdod sava līdzdalība, viņai būs jāpārbauda tirgus vai jāpārbauda brokerim aktuāls piedāvājums un jāpārbauda, ​​kuras puses varētu būt ieinteresētas obligācijas iegādē. Tas nav īpaši grūts uzdevums, bet, tā kā vispārīgi trūkst pieprasījuma par šo jautājumu, vērtspapīru pārdot par izdevīgu cenu var nebūt viegli. (Skatīt arī: Korporatīvās obligācijas: Ievads kredītrikā .)

Turpretī pozīciju obligāciju fondā ir daudz vieglāk likvidēt. Ja ieguldītājs vēlas pārdot daļu no ieguldījumiem vai daļu no tā, viņš vai viņa var vienkārši iesniegt pārdošanas rīkojumu pie brokera, un tas tiks izpildīts tajā naktī, vai arī viņi var veikt izpirkšanu fondā, kas jāizpilda septiņu dienu laikā. pieprasījuma dienas. Turklāt, pārdodot obligāciju fondu, parasti ir maz atšķirību starp pārdošanas cenu un tirgus vērtību, neskaitot komisijas par darījumiem.

Grunts līnija

Obligāciju fondi nav paredzēti visiem, bet tiem, kas vēlas profesionālu vadību, diversifikāciju un ienākumu gūšanu, viņi var to izdarīt. Protams, pirms iegādājaties kādu vērtspapīru vai fondu, pārskatiet savas vajadzības un mērķus un konsultējieties ar grāmatvedi vai citu konsultantu.