Akcija
A-akcija ir akciju klase, kas tiek piedāvāta vairāku klašu kopfondu ģimenē. A-akcijas ir parasts klases veids, ko piedāvā individuāliem privātiem ieguldītājiem. Parasti tos raksturo sākotnējā pārdošanas maksa, ja tos tirgo ar pilna servisa starpnieku palīdzību.
A-akcijas var pretstatīt B-akcijām, kurām ir slodze uz aizmuguri.
Taustiņu izņemšana
- A-akcijas ir kopfondu klases akcijas, kurām ir priekšlaicīga slodze, kas ir komisijas maksa, kas samaksāta par fonda pārdošanu ieguldītājiem, to iegādājoties.
- A-daļas ir paredzētas privātiem ieguldītājiem, un, pārdodot fonda daļas, tām parasti nav slodzes.
- Pastāv savstarpējās fondu klases ar dažādām maksas struktūrām, un tās var būt paredzētas gan privātiem, gan institucionāliem ieguldītājiem.
Kā darbojas A-Akcijas
A-daļas ir viena veida ieguldījumu fondu akciju šķira. Šīs akcijas ir paredzētas individuāliem privātiem ieguldītājiem. Citas mazumtirdzniecības akciju klases vairāku klašu kopfondā var ietvert B vai C klases. Investori atradīs arī padomdevēja akcijas un institucionālās akcijas. (Skatīt arī: Ieguldījumu fondu šķiras ABC.)
Kopīgo ieguldījumu apliecību klases ieguldījumus apvieno un pārvalda fonda portfeļa pārvaldnieks. Katra akciju kategorija iegulda vienā un tajā pašā fonda stratēģijā ar vienu un to pašu portfeļa pārvaldnieku. Akcijas klases atšķir galvenokārt to maksas struktūras. Akciju klases ļauj fondu uzņēmumiem mērķēt uz dažāda veida ieguldītājiem, sākot no individuālajiem līdz konsultantiem un institucionālajiem.
Katras mazumtirdzniecības akciju klases noteikumus nosaka kopfondu sabiedrība. Nozīmīgs faktors akciju klašu strukturēšanā ir pārdošanas maksas grafiks, kas izstrādāts kopfonda sadalīšanai starp starpniekiem. Ieguldījumu fondu sabiedrības nosaka pārdošanas komisijas maksas struktūru katrai akciju kategorijai, kas parādīta fonda prospektā. Katrai akciju klasei ir arī sava darbības izdevumu struktūra. Izplatīšanas maksa, kas pazīstama arī kā 12b-1 maksa, ir daļa no fonda darbības izdevumiem, tomēr tās tiek maksātas starpniekiem. Izplatīšanas maksa akciju kategorijās bieži ir atšķirīga, un parasti tā ir saistīta ar pārdošanas maksas grafiku, pieprasot zemākas izplatīšanas maksas akciju šķirām ar augstākām pārdošanas maksas komisijām. Kopfondu sabiedrības var ziņot par katras akcijas klases individuālajām neto aktīvu vērtībām (NAV) un ienesīgumu. Akciju klases peļņu plašāk ietekmēs pārdošanas izmaksas, mazāk ietekmējot ienākumus no izplatīšanas izdevumiem.
Maksas un izdevumi
A klases akcijām parasti ir priekšlaicīgas pārdošanas izmaksas, kas var svārstīties līdz aptuveni 5, 75% no ieguldījuma, veicot darījumus ar pilna servisa brokera starpniecību. Akciju šķiras izmaksu rādītāji atšķiras arī starp mazumtirdzniecības akcijām, kuras parasti ir augstākas par padomdevēju vai institucionālajām akcijām.
Ieguldījumu fondu uzņēmumi sīki aprakstīs savas pārdošanas izmaksas un izmaksu attiecības uz vienas klases akciju fonda prospektā. Daudzi ieguldījumu fondu uzņēmumi savos mārketinga materiālos nodrošina arī akciju klases ienākumus.
Viens no piemēriem ir pamatkapitāla ienākumu fonds. Šis fonds piedāvā A, C un I akcijas. A-share klases viena gada ienesīgums ar priekšapmaksas pārdošanas komisijas maksu 2017. gada 30. novembrī bija 15, 60%. Tas atšķiras no C akciju atgriešanās, kas bija 20, 46% ar atliktu pārdošanas maksu. Arī abu akciju šķiru izmaksu attiecības ir atšķirīgas. A-share klases kopējais izdevumu koeficients ir 0, 91%. C-akciju klasei kopējie izdevumi ir 1, 65%.
Gan A, gan C akciju pārvaldīšanas maksa ir 0, 51%. Tomēr izplatīšanas un apkalpošanas maksa atšķiras starp divām mazumtirdzniecības akciju klasēm. A akciju klasei ir zemāka izplatīšanas maksa - 0, 25%, salīdzinot ar 1, 00% C klases klasei.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.