Sektoru rotācija
Nozares rotācija ir darbība, kas paredzēta ieguldījumu aktīvu pārvietošanai no vienas tautsaimniecības nozares uz otru. Sektoru rotācija ietver ieņēmumu no vērtspapīru pārdošanas, kas saistīti ar noteiktu ieguldījumu nozari, izmantošanu vērtspapīru pirkšanai citā nozarē. Šo stratēģiju izmanto kā metodi, lai iegūtu ienākumus no tirgus cikliem un dažādotu līdzdalību noteiktā turēšanas periodā.
Nozares rotācijas pārtraukšana
Privātpersonas vai portfeļu pārvaldītāji var izmantot nozares rotācijas stratēģiju. Sektoru rotācija prasa lielu likviditāti un plašu rīcības brīvību ieguldījumu pozīciju noteikšanai. Ja ir pieejama plaša tirdzniecības elastība, tad nozares rotācija var būt reāls veids, kā pozicionēt ieguldījumu portfeļus, lai izmantotu tirgus ciklus un tendences, kas nodrošina kapitāla pieauguma potenciālu noteiktos ieguldījumu universitātes apgabalos.
Nozares rotācijas mērķis ir izmantot teoriju, ka ne visi ekonomikas sektori darbojas vienlaikus. Vadītāju, kas izmanto nozaru rotācijas stratēģijas, mērķis ir pagriezt investīciju kapitālu nozarēs, kuras viņi uzskata par tādām, kas piedāvā rentablas ieguldījumu iespējas. Padziļināti ekonomikas pētījumi un Nacionālā ekonomikas pētījumu biroja (NBER) dati palīdz atbalstīt nozares rotācijas investīcijas. Cita veida sektoru rotācijas ieguldījumos var koncentrēties uz sezonālām vai gada tendencēm, sniedzot datus, kas apliecina priekšrocības, kas saistītas ar rotāciju no dažādām rentablām kategorijām visa gada garumā.
Tirgus ciklu izpēte kopumā ir pamatā investīciju teorijai par nozares rotācijas investīcijām. Plaša tirgus sektora rotācija, veicot ieguldījumus, cenšas sekot ekonomikas tirgus cikliem. Šos ciklus var raksturot dažādos veidos, bet parasti tie ir saistīti ar bullish un lācīgs prognozes, kā arī lejupslīdes, atveseļošanās, paplašināšanās un kontrakcijas.
Nozaru rotācijas stratēģijās, kas seko ekonomikas tirgus cikliem, bieži tiek mēģināts noteikt bullish sektora iespējas paplašinātos tirgos un mazināt zaudējumus, nozaru rotācijas ceļā dodot drošu patvērumu recesijas tirgos. Savā ziņā nozares rotācija ir jēdziens, kuru aktīvākie portfeļu pārvaldītāji patur prātā, apsverot visu veidu ieguldījumus. Tomēr nozaru rotācijas stratēģiju īstenošanai ar ievērojamu tirgus dziļumu panākumu gūšanai nepieciešama visaptveroša prognozēšana un pieeja padziļinātiem tirgus pētījumiem. Profesionāli pārvaldīti nozaru rotācijas fondi var būt labs ieguldījums, jo tie cenšas saglabāt pozīcijas visrentablākajos tirgus apgabalos visos ekonomikas ekonomikas cikla posmos.
Nozaru rotācijas ierobežojumi
Nozaru rotācijas stratēģiju ieviešana var būt dārga potenciālo izmaksu dēļ, kas saistītas ar plašu tirgus tirdzniecību, kas var negatīvi ietekmēt peļņu. Kapitāla pārvietošana uz nozarēm un ārpus tām var būt dārga tirdzniecības nodevu un komisiju dēļ. Šī iemesla dēļ sektoru rotācija parasti ir stratēģija, ko apsver iestāžu vadītāji vai ieguldītāji ar lielu neto vērtību.
Nozares rotācija prasa arī ļoti aktīvu investīciju un ekonomisko datu analīzi. Laika ierobežojumu un iesaistīto datu piekļuves dēļ tas parasti tiek ņemts vērā profesionāliem portfeļu pārvaldītājiem.
Sektoru rotācijas ieguldījumu fondi
Sektoru rotācijas ieguldījumu fondi netiek plaši piedāvāti privātiem ieguldītājiem investīciju jomā. Fidelity pārvalda vienu fondu - Sector Rotation Fund, kas tagad ir slēgts jauniem investoriem. Fonds tika izveidots 2009. gada decembrī, un kopš tā darbības sākuma gada peļņa ir 9, 04%. Fonds iegulda vairākās aktīvu klasēs. Tas izmanto fondu fondu stratēģiju ar ETF, kas ieguldīti dažādās tirgus nozarēs. Tirgus sektoru svērumi tiek koriģēti, pamatojoties uz sektoru rotācijas uzskatiem.
Vairāki institucionālie investīciju vadītāji piedāvā arī sektoru rotācijas ieguldījumu stratēģijas. Šie pārvaldnieki parasti izmanto fondu fondu stratēģiju, lai iegūtu tirgus risku. Institucionālie investīciju pārvaldītāji piedāvā nozaru rotācijas fondus, kuru pamatā ir vienotas ekonomikas nozares, vai arī viņi var izmantot nozaru rotāciju, lai izveidotu ieguldījumu portfeli dažādās valstīs.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.