Reālā laika cenu noteikšana
Reālā laika citāts (RTQs) ir vērtspapīra faktiskās cenas parādīšana tajā pašā brīdī. Kotācijas ir akciju vai vērtspapīru cena, kas tiek parādīta dažādās vietnēs un kasešu lentēs. Vairumā gadījumu šie skaitļi nav reālā laika skaitļi, kur tirgojas vērtspapīri, bet ir novēloti kotējumi. Kavēti kotējumi, atšķirībā no reālā laika kotējumiem, reālajā tirdzniecības tirgū var atpalikt par 15 līdz 20 minūtēm. Cenas reāllaikā notiek nekavējoties, bez kavēšanās.
Taustiņu izņemšana
- Reāllaika kotējumi parāda vērtspapīra cenu un apjomu momentāni, ieskaitot labāko cenu un cenu, salīdzinot ar aizkavētu cenu, kurai ir 15-20 minūšu nobīde.
- Reālā laika cenas bija dārgs pakalpojums, taču tagad tās arvien vairāk tiek piedāvātas bez maksas, izmantojot tiešsaistes starpniecības platformas.
- Reālā laika cenas visbiežāk izmanto dienas un augstas frekvences tirgotāji.
Izpratne par reālā laika citātu
Akciju kotējumi reāllaikā, ko dažreiz dēvē arī par cenu straumēšanas pakalpojumiem, arvien vairāk tiek piedāvāti kā bezmaksas papildinājums ar daudzām tīmekļa vietnēm finanšu vietnēs un tiešsaistes brokeriem. Tomēr daži pakalpojumu sniedzēji joprojām iekasēs papildu maksu, lai piekļūtu tiem. Arī reāllaika informācijai par opciju un citu vērtspapīru cenu noteikšanu var būt jāmaksā papildu maksa, jo tie galvenokārt ir paredzēti profesionāliem tirgotājiem un firmām.
Īpaši apsvērumi
Jebkura vērtspapīra standarta citāts sastāv no solīšanas cenas un pieprasījuma vai piedāvājuma cenas, un tā ir divvirzienu cenu struktūra. Šajā struktūrā piedāvātā cena ir vislielākā, ko jebkurš pircējs ir gatavs maksāt par akciju vai vērtspapīru. Un otrādi - prasītā cena ir mazākā summa, ko pārdevējs ir gatavs uzņemties par akciju. Solīšanas cena ir tāda, kādu pārdevēji saņemtu par vērtspapīru, un prasītā (piedāvātā) cena ir tā, kas pircējiem jāmaksā par vērtspapīru. Piemēram, XYZ akcijas piedāvājums var parādīties no USD 23, 25 līdz 23, 30. Šajā gadījumā pircējs maksās visvairāk USD 23, 25 un vismazāk pārdevējs pieņems USD 23, 30. Turklāt lielāks tirgošanās apjoms ar konkrētu vērtspapīru pietuvinās cenu un prasīs cenas.
Vēsturiski cenu cenas tika saņemtas, izmantojot kasetes, kas balstījās uz telegrāfa tehnoloģiju. Laika gaitā citātus sāka izplatīt katru dienu laikrakstos un televīzijas pārraižu laikā. Brokeru klienti, kuri vēlējās biržas cenu, paļausies uz tālruņiem, kur brokeris fiziski piezvanīs uz biržu un pieprasīs cenu. Pieaugot tiešsaistes tiešsaistes tirdzniecībai, reālā laika cenu nodrošināšanas izmaksas ievērojami samazinājās un drīz kļuva visuresošas, sākot ar 2010. gada sākumu.
Biržas piedāvā sabiedrībai kotācijas, kas mainās atkarībā no pieejamās informācijas apjoma. Tirgotāji un investori, kas izmanto elektroniskās tirdzniecības metodes, var saņemt I, II vai III līmeņa kotācijas. Tā kā pēdiņas paaugstinās līmenī, tiek sniegta vairāk informācijas. Tomēr papildu informācija būs par papildu samaksu.
Reālā laika cenu noteikšana prasa pūles un tehnoloģijas, un tas maksā vairāk. Ja firmas nevēlas segt šīs izmaksas, tās piedāvās tikai novēlotas cenas. Piemēram, Reuters sniedz diezgan nelielu finanšu informāciju, taču tās akciju kotējumi tirgū atpaliek vismaz par 15 minūtēm. Finanšu ziņu pakalpojumi bieži piedāvā reāllaika cenas kā premium līmeņa abonēšanas pakalpojumu.
Ja vien jūs neesat dienas tirgotājs vai augstas frekvences tirgotājs, ar aizkavētām cenām parasti pietiek, lai uzraudzītu portfeli vai izdarītu pasūtījumu akcijai, kuru plānojat turēt ilgtermiņā.
Reāllaika cenu priekšrocības un trūkumi
Reāllaika kotācijas ļauj investoriem vai tirgotājiem uzzināt precīzu akciju cenu, kuru viņi tirgo, pēc brīža kursa. Tādā veidā viņiem var būt daudz labāks priekšstats par cenu, ko viņi maksās, kad pasūtījums tiks izpildīts. Ja viņi savas izmaksas pamatotu ar novēlotu kotēšanu, viņi varētu secināt, ka tie ir pārmaksāti vai par laimi nepietiekami maksā par akcijām.
Strauji augošā vai krītošā tirgū, kas pazīstams arī kā ātrs tirgus, pat reālā laika cenām var būt grūti sekot. Šajā tirgus scenārijā citāts, kas aizkavēts par 15 līdz 20 minūtēm, ir praktiski bezjēdzīgs, jo krājumi šajā laika posmā varēja būt mainījušies par ievērojamu procentuālo daļu.
Kavēti kotējumi parasti ir pietiekami daudz informācijas gadījuma ieguldītājam, kurš nemeklē laiku tirgū. Piemēram, ja tirgotājam ir ilgtermiņa akciju portfelis un viņš neplāno nekavējoties pārdot, viņiem nebūs nepieciešama atjaunināta informācija par cenu. Kavētā kotācija nodrošina vispārēju cenu indeksu par to, kur atrodas krājumi un indeksi, kā arī par to, vai tie virzās uz augšu vai leju.
Bet, parādoties īpaši ātrai augstfrekvences tirdzniecībai (HFT), precīziem reālā laika datiem par cenām ir arvien lielāka nozīme cilvēkiem, kuri veic tirdzniecību, izmantojot šo metodi. Šie tirgotāji paļaujas uz algoritmiem milisekunžu secībā. Viņi izmanto sarežģītas sakaru tehnoloģijas, piemēram, optisko šķiedru, milimetru viļņu mikroviļņu pārraidi, un apmainās ar līdzāsatrašanās metodēm, lai iegūtu ultrareālā laika informāciju, kā arī nosūta pasūtījumus, kurus tirgū var nekavējoties apstrādāt.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.