Darbības koeficients - OPEX

Kāda ir OPEX darbības attiecība?

Darbības koeficients parāda uzņēmuma vadības efektivitāti, salīdzinot uzņēmuma kopējos darbības izdevumus (OPEX) ar neto apgrozījumu. Darbības koeficients parāda, cik efektīva ir uzņēmuma vadība, saglabājot zemas izmaksas, vienlaikus gūstot ienākumus vai pārdošanas apjomus. Jo mazāka attiecība, jo efektīvāk uzņēmums gūst ieņēmumus salīdzinājumā ar kopējiem izdevumiem.

Taustiņu izņemšana

• Darbības koeficients parāda uzņēmuma vadības efektivitāti, salīdzinot uzņēmuma kopējos darbības izdevumus ar neto apgrozījumu. Darbības koeficients parāda, cik efektīva ir uzņēmuma vadība, saglabājot zemas izmaksas, vienlaikus gūstot ienākumus vai pārdošanas apjomus.
• Darbības koeficients, kas samazinās, tiek uzskatīts par pozitīvu zīmi, jo tas norāda, ka darbības izdevumi kļūst aizvien mazāki procentos no neto pārdošanas. Var būt, ka uzņēmumam jāievieš izmaksu kontrole starpības uzlabošanai, ja tā darbības koeficients laika gaitā palielinās.
• Darbības koeficienta ierobežojums ir tāds, ka tajā nav iekļauts parāds.

1:06

Darbības koeficients

OPEX formula un aprēķins

OperatingRatio = Operacionālie izdevumi + CostofGoodsSoldNetSalesOperating \, Attiecība = \ frac {Darbības \, Izdevumi \, + \, Izmaksas \, \, Preces \, Pārdoti} {Net \, Sales} OperatingRatio = NetSalesOperatingExmissions + CostofGoodsSold

1. No uzņēmuma ienākumu deklarācijas ņem kopējo pārdoto preču izmaksas, ko var saukt arī par pārdošanas izmaksām.
2. Atrodiet kopējos darbības izdevumus, kuri jāatrodas zemāk peļņas vai zaudējumu aprēķinā.
3. Pievienojiet kopējos pārdošanas izdevumus un pārdoto preču vai COGS izmaksas un pievienojiet rezultātu formulas skaitītājā.
4. Sadaliet darbības izdevumu un COGS summu no kopējiem neto pārdošanas apjomiem.
5. Lūdzu, ņemiet vērā, ka daži uzņēmumi iekļauj izmaksas par pārdotajām precēm kā daļu no darbības izdevumiem, savukārt citi uzņēmumi abas izmaksas uzskaita atsevišķi.

Ko OPEX stāsta jums?

Investīciju analītiķiem ir daudz veidu, kā analizēt uzņēmuma darbību. Tā kā tas koncentrējas uz pamatdarbību, viens no populārākajiem darbības analīzes veidiem ir darbības koeficienta novērtēšana. Līdztekus aktīvu un pašu kapitāla atdevei to bieži izmanto, lai novērtētu uzņēmuma darbības efektivitāti. Ir lietderīgi izsekot darbības koeficientu noteiktā laika posmā, lai identificētu darbības efektivitātes vai neefektivitātes tendences.

Darbības koeficients, kas palielinās, tiek uzskatīts par negatīvu zīmi, jo tas norāda, ka darbības izdevumi palielinās, salīdzinot ar pārdošanu vai ieņēmumiem. Un otrādi, ja operacionālā attiecība krītas, samazinās izdevumi vai palielinās ieņēmumi, vai arī abu apvienojums.

Var būt, ka uzņēmumam jāievieš izmaksu kontrole starpības uzlabošanai, ja laika gaitā tā darbības koeficients palielinās. Darbības koeficients, kas samazinās, tiek uzskatīts par pozitīvu zīmi, jo tas norāda, ka darbības izdevumi kļūst aizvien mazāki procentos no neto pārdošanas.

Darbības koeficienta komponenti

Darbības izdevumi būtībā ir visi izdevumi, izņemot nodokļus un procentu maksājumus. Arī uzņēmumi parasti neiekļauj izdevumus, kas nav saistīti ar operatīvo darbību.

Darbības izdevumi ir izmaksas, kas saistītas ar uzņēmuma vadīšanu un nav tieši saistītas ar produkta vai pakalpojuma ražošanu. Darbības izdevumos ietilpst pieskaitāmie izdevumi, piemēram, pārdošanas, vispārējās un administratīvās izmaksas. Pieskaitījumu piemērs varētu būt uzņēmuma korporatīvā biroja izdevumi, jo, lai arī tas ir nepieciešams, tas nav tieši saistīts ar ražošanu. Darbības izdevumos var ietilpt:

• Grāmatvedības un juridiskās nodevas
• Bankas maksa
• Pārdošanas un mārketinga izmaksas
• Nekapitalizēti pētniecības un attīstības izdevumi
• Biroja piegādes izmaksas
• Īres un komunālie izdevumi
• Remonta un apkopes izmaksas
• Alga un algas izdevumi

Darbības izdevumos var iekļaut arī pārdoto preču izmaksas, kas ir izmaksas, kas tieši saistītas ar preču ražošanu un pakalpojumu sniegšanu. Tomēr vairums uzņēmumu nodala darbības izdevumus no pārdoto preču izmaksām. Tāpēc abas izmaksas ir jāapvieno, lai veidotu skaitītāju darba attiecības aprēķinā. Pārdoto preču izmaksās var ietilpt:

• Tiešās materiālu izmaksas
• Tiešais darbs
• Iekārtas vai ražotnes īre
• Pabalsti un algas ražošanas darbiniekiem
• Iekārtu remonta izmaksas

Ieņēmumi vai neto apgrozījums ir peļņas vai zaudējumu aprēķina augšējā līnija, un tā ir naudas summa, ko uzņēmums iegūst, pirms tiek veikti izdevumi. Daži uzņēmumi ieņēmumus uzskaita kā neto pārdošanas apjomus, jo viņiem ir preču atdeve no klientiem, ar kuru palīdzību klienti tiek kreditēti, un to atskaita no ieņēmumiem.

Visi šie rindas posteņi ir uzskaitīti peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Uzņēmumiem ir skaidri jānorāda, kuri izdevumi ir operatīvi un kuri paredzēti citiem mērķiem.

Darbības koeficienta piemērs

Zemāk ir Apple Inc. (AAPL) ienākumu deklarācija uz 2018. gada 29. decembri saskaņā ar viņu 10Q ziņojumu.

• Apple ziņoja, ka kopējie ieņēmumi vai neto apgrozījums šajā periodā bija 84, 310 miljardi USD (iezīmēts zilā krāsā).
• Kopējās pārdošanas izmaksas (vai pārdoto preču izmaksas) bija 52, 279 miljardi USD, bet kopējie darbības izdevumi bija 8, 685 miljardi USD (sarkanā krāsā).
• Mēs aprēķinām darbības koeficienta skaitītāju, pievienojot 52, 279 miljardus USD (COS) + 8, 685 miljardus USD (darbības izdevumus) par kopējo summu 60, 964 miljardi USD par periodu.
• Darbības koeficientu aprēķina šādi: 60, 964 miljardi USD / 84, 310 miljardi USD, kas ir vienāds ar 0, 72 vai 72%.

Apple darbības koeficients nozīmē, ka 72% no uzņēmuma neto apgrozījuma ir pamatdarbības izdevumi. Apple darbības koeficients ir jāpārbauda vairāku ceturkšņu laikā, lai iegūtu priekšstatu par to, vai uzņēmums efektīvi pārvalda savas darbības izmaksas. Investori arī var atsevišķi uzraudzīt darbības izdevumus un pārdoto preču izmaksas (vai pārdošanas izmaksas), lai noteiktu, vai izmaksas laika gaitā palielinās vai samazinās.

OPEX un ekspluatācijas izdevumu attiecība - OER

Darbības izdevumu koeficientu (OER) izmanto nekustamā īpašuma nozarē, un tas parāda, cik maksā nekustamā īpašuma pārvaldīšana, salīdzinot ar ienākumiem, ko īpašums rada. To aprēķina, dalot īpašuma ekspluatācijas izdevumus (atskaitot nolietojumu) ar tā bruto ienākumiem. OER tiek izmantots, lai salīdzinātu līdzīgu īpašumu izmaksas.

No otras puses, darbības koeficients ir uzņēmuma kopējo izmaksu salīdzinājums ar gūtajiem ieņēmumiem vai neto apgrozījumu. Darbības koeficientu izmanto uzņēmumu analīzei dažādās nozarēs, savukārt OER izmanto nekustamā īpašuma nozarē.

Darbības koeficienta ierobežojumi

Darbības koeficienta ierobežojums ir tāds, ka tajā nav iekļauts parāds. Daži uzņēmumi uzņemas lielu parādu, kas nozīmē, ka tie ir apņēmušies maksāt lielus procentu maksājumus, kas nav iekļauti darbības rādītāja darbības izdevumos. Diviem uzņēmumiem var būt viena un tā pati darbības attiecība ar ārkārtīgi atšķirīgiem parāda līmeņiem, tāpēc pirms jebkādu secinājumu izdarīšanas ir svarīgi salīdzināt parāda attiecības.

Tāpat kā jebkurai finanšu metrikai, darbības koeficients jāuzrauga vairākos pārskata periodos, lai noteiktu, vai ir vērojama tendence. Uzņēmumi dažreiz var samazināt izmaksas īstermiņā, tādējādi uz laiku palielinot ienākumus. Investoriem jāuzrauga izmaksas, lai redzētu, vai tās laika gaitā palielinās vai samazinās, vienlaikus arī salīdzinot šos rezultātus ar ieņēmumu un peļņas rādītājiem.

Ir arī svarīgi salīdzināt darbības koeficientu ar citiem tās pašas nozares uzņēmumiem. Ja uzņēmumam ir augstāks darbības koeficients nekā tā salīdzināmajam vidējam rādītājam, tas var norādīt uz neefektivitāti un otrādi. Visbeidzot, tāpat kā visi koeficienti, tas būtu jāizmanto kā pilnīgas attiecības analīze, nevis atsevišķi.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā aprēķināt un analizēt uzņēmuma darbības izmaksas Darbības izmaksas ir izmaksas, kas saistītas ar uzņēmuma uzturēšanu un administrēšanu ikdienā. Uzņēmuma kopējās darbības izmaksās ietilpst pārdoto preču izmaksas, darbības izdevumi, kā arī pieskaitāmie izdevumi. vairāk Kā aprēķināt neto peļņas normu, izmantojot Apple ieņēmumus un peļņu, neto peļņas norma ir neto peļņas un uzņēmuma vai biznesa segmenta ieņēmumu attiecība. Izsakot procentos, neto peļņas norma parāda, cik liela daļa no katra dolāra, ko uzņēmums iekasē kā ieņēmumus, pārvēršas peļņā. vairāk Ko raksturo darbības izmaksu koeficients "> Darbības izmaksu koeficients (OER) tiek definēts kā īpašuma gabala ekspluatācijas izmaksu novērtējums salīdzinājumā ar ienākumiem, ko īpašums sniedz. Vairāk Pārdoto preču izmaksu izpratne - COGS izmaksas pārdoto preču (COGS) tiek definētas kā tiešās izmaksas, kas attiecināmas uz uzņēmumā pārdoto preču ražošanu vairāk Izpratne par pārdošanas atdevi (ROS) Pārdošanas peļņa (ROS) ir finanšu attiecība, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma darbības efektivitāti. vairāk, ko mums saka EBITDA un pārdošanas attiecība EBITDA un pārdošanas attiecība ir finanšu rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma rentabilitāti, salīdzinot tā ieņēmumus ar tā pamatdarbības ienākumiem pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas.