Ilgtermiņa parāda attiecība pret kapitalizāciju

Kāda ir ilgtermiņa parāda attiecība pret kapitalizāciju

Ilgtermiņa parāda attiecība pret kapitalizāciju, kas ir tradicionālās parāda un pašu kapitāla attiecības izmaiņas, parāda uzņēmuma finanšu sviras efektu. To aprēķina, dalot ilgtermiņa parādu ar kopējo pieejamo kapitālu (ilgtermiņa parāds, vēlamās un parastās akcijas). Investori salīdzina firmu finanšu sviras, lai analizētu saistīto ieguldījumu risku. Augstie rādītāji norāda uz riskantiem ieguldījumiem, jo ​​parāds ir galvenais finansējuma avots.

PĀRBAUDE PAR ilgtermiņa parādu un kapitalizācijas koeficientu

Lai panāktu līdzsvarotu kapitāla struktūru, uzņēmumiem jāanalizē, vai parāda, pašu kapitāla (akciju) vai abu izmantošana ir iespējama un piemērota viņu uzņēmējdarbībai. Ilgtermiņa parāds var būt izdevīgs, ja uzņēmums paredz strauju izaugsmi un lielu peļņu, kas ļauj savlaicīgi atmaksāt parādu. Aizdevēji iekasē tikai savus procentus un nepiedalās peļņas sadalē starp akcionāriem, padarot parāda finansēšanu dažkārt par vēlamo finansēšanas avotu. No otras puses, ilgtermiņa parāds var radīt lielu finanšu slogu grūtībās nonākušiem uzņēmumiem un, iespējams, izraisīt maksātnespēju.

Kapitāla izmaksas

Pretēji intuitīvajai izpratnei ilgtermiņa parāda izmantošana var palīdzēt samazināt uzņēmuma kopējās kapitāla izmaksas. Aizdevēji nosaka nosacījumus, kas nav atkarīgi no aizņēmēja finanšu rādītājiem; tāpēc viņiem ir tiesības tikai uz to, kas pienākas saskaņā ar līgumu (piemēram, pamatsumma un procenti). Kad uzņēmums finansē ar pašu kapitālu, tam proporcionāli jāsadala peļņa ar kapitāla daļu turētājiem, ko parasti dēvē par akcionāriem. Finansēšana ar pašu kapitālu šķiet pievilcīga, un tas var būt labākais risinājums daudziem uzņēmumiem; tomēr tas ir diezgan dārgs darbs.

Finansēšanas risks

Kad ilgtermiņa parāda summa attiecībā pret visu kapitālu ir kļuvusi par dominējošo finansējuma avotu, tas var palielināt finansēšanas risku. Ilgtermiņa parāds bieži tiek salīdzināts ar parāda apkalpošanas segumu, lai redzētu, cik reizes kopējie parāda maksājumi ir pārsnieguši uzņēmuma pamatdarbības ienākumus vai peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA). Palielinās nenoteiktība, ka nākotnes parādi tiks segti, kad kopējie parāda maksājumi bieži pārsniegs pamatdarbības ienākumus. Sabalansēta kapitāla struktūra izmanto zemu izmaksu parāda finansēšanas priekšrocības.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kapitalizācijas koeficienti Kapitalizācijas koeficienti ir rādītāji, kas mēra parāda proporciju uzņēmuma kapitāla struktūrā. Kapitalizācijas koeficienti ietver parāda un pašu kapitāla attiecību, ilgtermiņa parāda un kapitalizācijas koeficientu un kopējo parāda un kapitalizācijas koeficientu. vairāk Kā vislabāk izmantot parāda un kapitāla attiecību Parāda un kapitāla attiecība ir uzņēmuma finanšu sviras rādītājs. Parāda un kapitāla attiecību aprēķina, ņemot uzņēmuma procentus nesošo parādu, gan īstermiņa, gan ilgtermiņa saistības, un dalot to ar kopējo kapitālu. vairāk Kā aprēķināt vidējās svērtās kapitāla izmaksas - WACC Vidējās svērtās kapitāla izmaksas (WACC) ir uzņēmuma kapitāla izmaksu aprēķins, kurā katra kapitāla kategorija ir proporcionāli svērta. Visi kapitāla avoti, ieskaitot pamatkapitālu, vēlamās akcijas, obligācijas un jebkuru citu ilgtermiņa parādu, tiek iekļauti WACC aprēķinā. vairāk Izpratne par parāda apkalpošanas seguma attiecību - DSCR Korporatīvajās finansēs parāda apkalpošanas seguma koeficients (DSCR) ir naudas plūsmas mērījums, kas pieejams, lai samaksātu pašreizējās parāda saistības. Attiecība norāda neto darbības ienākumus kā parāda saistību, kas pienākas viena gada laikā, reizinājumu, ieskaitot procentus, pamatsummu, noguldījumu fondu un nomas maksājumus. vairāk Ko mums parāda kopējā parāda un kapitalizācijas attiecība Kopējā parāda un kapitalizācijas attiecība ir rīks, kas mēra uzņēmuma nenomaksātā parāda kopējo summu procentos no uzņēmuma kopējās kapitalizācijas. Šī attiecība ir uzņēmuma piesaistīto līdzekļu rādītājs, kas ir parāds, ko izmanto aktīvu iegādei. vairāk Kā darbojas aizņemto līdzekļu attiecība Kredīta piesaistīšanas koeficients ir jebkurš no vairākiem finanšu rādītājiem, kas aplūko, cik liels kapitāls nāk parāda veidā, vai arī novērtē uzņēmuma spēju izpildīt finanšu saistības. vairāk partneru saišu