Ārvalstu portfeļieguldījumi - FPI
Ārvalstu portfeļieguldījumi (FPI) sastāv no vērtspapīriem un citiem finanšu aktīviem, kas pieder ieguldītājiem citā valstī. Tas nenodrošina ieguldītājam tiešas īpašumtiesības uz uzņēmuma aktīviem un ir relatīvi likvīds atkarībā no tirgus nepastāvības.
Līdztekus tiešajām ārvalstu investīcijām (FDI), FPI ir viens no izplatītākajiem veidiem, kā veikt ieguldījumus ārvalstu ekonomikā. Gan ĀTI, gan ĀTI ir nozīmīgi finansējuma avoti lielākajai daļai valstu.
Izpratne par ārvalstu portfeļieguldījumiem
Portfeļieguldījums ir vērtspapīru ieguldīšanas vai pasīva ieguldījuma veikšana un turēšana, kas tiek veikts ar cerību nopelnīt. Ārvalstu portfeļieguldījumos šie vērtspapīri var ietvert akcijas vai Amerikas depozitārija ieņēmumus (ADR) valstīs, kas nav ieguldītāja valsts. Līdzdalība ietver arī obligācijas vai citus parādus, ko emitējušas šīs firmas vai ārvalstu valdības, kopfondi vai biržā tirgoti fondi (ETF), kas iegulda aktīvos ārzemēs vai ārzemēs.
Atsevišķs ieguldītājs, kurš interesējas par iespējām ārpus savas valsts, visticamāk iegulda, izmantojot FPI. Makro līmenī ārvalstu portfeļieguldījumi ir daļa no valsts kapitāla konta un tiek parādīti tās maksājumu bilancē (BOP). BOP mēra naudas daudzumu, kas viena monetārā gada laikā plūst no vienas valsts uz citām valstīm.
Taustiņu izņemšana
- Ārvalstu portfeļieguldījumi (FPI) ir finanšu aktīvu turēšana no valsts, kas nav ieguldītāja paša valsts.
- FPI turējumā var ietilpt akcijas, ADR, obligācijas, kopfondi un biržā tirgoti fondi.
- Līdztekus tiešajām ārvalstu investīcijām (FDI), FPI ir viens no izplatītākajiem veidiem, kā ieguldītājiem, īpaši privātajiem ieguldītājiem, piedalīties ārzemju ekonomikā.
- Atšķirībā no FDI, FPI sastāv no pasīvām īpašumtiesībām; ieguldītājiem nav kontroles pār riskiem vai tiešām īpašumtiesībām uz īpašumu vai līdzdalību uzņēmumā.
FPI salīdzinājumā ar ārvalstu tiešajām investīcijām - FDI
Ar FPI - tāpat kā ar portfeļieguldījumiem kopumā - ieguldītājs aktīvi neveic ieguldījumu pārvaldību vai uzņēmumus, kas investīcijas izdod. Viņiem nav tiešas kontroles pār aktīviem vai uzņēmumiem.
Turpretī ārvalstu tiešās investīcijas (FDI) ļauj investoram iegādāties tiešas uzņēmējdarbības intereses ārvalstī. Piemēram, teiksim, ka investors, kurš atrodas Ņujorkā, iegādājas noliktavu Berlīnē, lai iznomātu to vācu uzņēmumam, kuram nepieciešama telpa savas darbības paplašināšanai. Investora mērķis ir radīt ilgtermiņa ienākumu plūsmu, vienlaikus palīdzot uzņēmumam palielināt savu peļņu.
Šis FDI ieguldītājs kontrolē viņu monetāros ieguldījumus un bieži aktīvi pārvalda uzņēmumu, kurā viņi ieliek naudu. Investors palīdz veidot biznesu un gaida, lai redzētu viņu ieguldījumu atdevi (IA). Tā kā ieguldītāja nauda ir piesaistīta uzņēmumam, viņi, mēģinot pārdot šo procentu, saskaras ar mazāku likviditāti un lielāku risku. Investors arī saskaras ar valūtas maiņas risku, kas var samazināt ieguldījuma vērtību, konvertējot no valsts valūtas uz mājas valūtu vai ASV dolāriem. Papildu risks ir saistīts ar politisko risku, kas ārvalstu ekonomiku un viņa ieguldījumus var padarīt nestabilus.
Pros
Iespējams privātiem ieguldītājiem
Ātrāka ieguldījumu atdeve
Ļoti šķidrs
Mīnusi
Nav tiešas ieguldījumu kontroles
Gaistošs
Ekonomisko traucējumu cēlonis (ja atsaukts)
Lai arī daži no šiem riskiem ietekmē arī ārvalstu portfeļieguldījumus, tas ir mazākā mērā nekā ar tiešajiem ārvalstu ieguldījumiem. Tā kā FPI ieguldījumi ir finanšu aktīvi, nevis īpašums vai tieša līdzdalība uzņēmumā, tie pēc būtības ir labāk tirgojami.
Tātad, FPI ir likvīdāks nekā FDI un piedāvā ieguldītājam iespēju ātrāk atpelnīt naudu vai ātrāk iziet no tās. Tomēr tāpat kā lielākajai daļai ieguldījumu, kas piedāvā īstermiņa perspektīvu, FPI aktīvi var ciest no nepastāvības. FPI nauda bieži vien aiziet no investīciju valsts, ja svešā zemē ir neskaidrības vai negatīvas ziņas, kas tur var vēl vairāk saasināt ekonomiskās problēmas.
Ārvalstu portfeļieguldījumi ir vairāk piemēroti vidējam privātajam investoram, savukārt ārvalstu tiešās investīcijas ir vairāk institucionālu investoru, īpaši lielu privātpersonu un uzņēmumu provinces. Tomēr šie lielie investori var izmantot arī ārvalstu portfeļa ieguldījumus.
Ārvalstu portfeļa ieguldījumu reālās pasaules piemērs
2018. gads Indijai bija labs FPI ziņā. Indijas Vērtspapīru un biržas valdē (SEBI) reģistrēti vairāk nekā 600 jauni ieguldījumu fondi, kas kopā veido 9 246 ieguldījumus. Vienkāršāks normatīvais klimats un Indijas akciju spēcīgais sniegums pēdējos gados bija viens no faktoriem, kas izraisīja ārvalstu investoru interesi.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.