Vienāds svars
Vienāds svars ir tāda veida svērums, kas katram portfeļa vai indeksa fondam piešķir vienādu svaru vai nozīmi, un mazākajiem uzņēmumiem tiek piešķirta vienāda masa lielākajiem uzņēmumiem vienāda svara indeksa fondā vai portfelī. Vienāda svēršana atšķiras no svēršanas metodes, kuru biežāk izmanto fondi un portfeļi, kuros akcijas sver, pamatojoties uz to tirgus kapitalizāciju. Vienāda svara svērtiem indeksu fondiem parasti ir lielāks akciju apgrozījums nekā tirgus ierobežojošiem indeksu fondiem, un rezultātā tiem parasti ir augstākas tirdzniecības izmaksas.
PĀRKLĀŠANA LEJĀ vienāda svara
Daudzi no lielākajiem un vispazīstamākajiem tirgus indeksiem ir vai nu svērti pēc tirgus robežas, vai cenas. Tirgus ierobežojošie svērtie indeksi, piemēram, Standard & Poor's (S&P) 500, piešķir lielāku svaru lielākajiem uzņēmumiem atbilstoši tirgus kapitalizācijai. Starp lielākajām S&P 500 akcijām ir tādas lielās kapitalizācijas kā Apple un General Electric. Cenu svērtie indeksi, piemēram, Dow Jones Industrial Average (DJIA), piešķir lielāku svērumu akcijām ar augstākām akciju cenām. Dow no 2018. gada maija lielākās sastāvdaļas ir Boeing, United HealthGroup un Goldman Sachs.
Vienmērīgi svērto portfeļu koncepcija ir guvusi interesi vēsturisko rezultātu un vairāku biržā tirgoto fondu (ETF) iespēju parādīšanās dēļ. Standard & Poor's ir izstrādājis vairāk nekā 40 dažādus vienāda svara indeksus, kuru pamatā ir tirgus ierobežojuma, tirgus un nozares kombinācijas.
Vienādsvarotu indeksu darbība
Parasti mazkapitāla akcijas tiek uzskatītas par paaugstinātu risku, lielākām iespējamām atdeves investīcijām, salīdzinot ar liela apjoma kapitālsabiedrībām. Teorētiski, piešķirot lielāku svaru mazākiem S&P 500 nosaukumiem vienāda svara portfelī, vajadzētu palielināt portfeļa atgriešanās potenciālu. Vēsturiski tas tā ir bijis S&P 500 gadījumā. No 2003. līdz 2015. gadam ieguldījums 10 000 USD tradicionālajā S&P 500 indeksā būtu pārvērties par 29 370 USD. Tajā pašā laika posmā tas pats ieguldījums S&P 500 vienāda svara indeksā (EWI) būtu pārvērties par 38 866 USD.
Vienādsvērtīgo fondu piemēri
Gugenheima piedāvā vairāk nekā duci dažādu vienāda svara fondu stratēģiju, kas aptver ne tikai galvenos indeksus, piemēram, S&P 500, bet arī daudzas tirgus galvenās nozares. Piemēram, Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF nodrošina tādu pašu ekspozīciju mazākajiem S&P 500 uzņēmumiem kā tas attiecas uz korporatīvajiem milžiem, piemēram, General Electric un ExxonMobil.
Pie citiem vienāda svara indeksa ETF piemēriem var minēt Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF, First Trust NASDAQ-100 Equal svērto indeksu fondu un Indeksa fondus S&P 500 Equal Weight ETF.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.