Kā ieguldītājs nopelna naudu par obligācijām?

Obligācijas ir daļa no ieguldījumu grupas, kas pazīstama kā vērtspapīri ar fiksētu ienākumu. Šie vērtspapīri ir parāda saistības, kas nozīmē, ka viena puse aizņemas naudu no citas puses, kura sagaida, ka tiks atmaksāta pamatsumma (sākotnējā aizņemtā summa) plus procenti.

Kā ieguldītājs nopelna naudu no obligāciju, kas maksā kuponu

Investori (obligāciju turētāji) var nopelnīt naudu par obligācijām divējādi.

Pirmkārt, kā mēs jau minējām, turētājs saņem procentu maksājumus - tā sauktos kuponus - visā obligācijas darbības laikā. Piemēram, ja jūs iegādājāties 10 gadu obligāciju ar kupona likmi 8%, emitents katru gadu jums nosūtīs kupona (procentu) maksājumu 80 ASV dolāru apmērā. Lielākā daļa obligāciju maksā divreiz gadā, un tāpēc tehniski jūs saņemat divus čekus par katru 40 USD.

Otrkārt, obligāciju cena svārstās līdzīgi kā jebkura cita vērtspapīra cena. Šīs cenu svārstības ir atkarīgas no vairākiem faktoriem, no kuriem vissvarīgākais ir procentu likme tirgū. Daži investori mēģina nopelnīt naudu no mainīgās obligācijas cenas, uzminot, kur nokļūs procentu likmes.

Taustiņu izņemšana

• Obligācijas ir daļa no ieguldījumu grupas, kas pazīstama kā vērtspapīri ar fiksētu ienākumu.
• Turētājs saņem procentu maksājumus - tā sauktos kuponus - visā obligācijas darbības laikā.
• Obligāciju cena svārstās līdzīgi kā jebkura cita vērtspapīra cena.
• Investors nopelna naudu par nulles kupona obligāciju, samaksājot procentus termiņa beigās.

Kā ieguldītājs nopelna naudu no nulles kupona obligācijas

Investors nopelna naudu par nulles kupona obligāciju, samaksājot procentus termiņa beigās. Zināma arī kā diskonta obligācija, nulles kupona obligācija ir tāda veida obligācija, kas iegādāta par summu, kas ir zemāka par tā nominālvērtību, kas nozīmē, ka obligācijas pilnā nominālvērtība tiek atmaksāta, kad obligācija sasniedz termiņu.

Puse, kas emitē obligāciju, neveic procentu maksājumus (kuponu), bet maksā pilnu vērtību, kad nodošanas process ir pabeigts. Divi nulles kupona obligāciju piemēri ir ASV valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes (parādzīmes) un krājobligācijas. Lai arī vairums obligāciju, kas nav kupona kuponi, maksā noteiktu naudas summu (piešķirot tām noteiktu nominālvērtību), dažas obligācijas tiek indeksētas ar inflāciju, un šādā gadījumā obligācijas turētājam atmaksātajai summai tiek noteikts noteikts pirkšanas spēks, nevis konkrēta dolāra summa.

Brieduma sasniegšana

Laiks, kas nepieciešams nulles kupona obligācijai, lai sasniegtu termiņu, ir atkarīgs no tā, vai obligācija ir īstermiņa vai ilgtermiņa ieguldījums. Nulles kupona obligācijai, kas ir ilgtermiņa ieguldījums, parasti ir dzēšanas datums, kas sākas apmēram no 10 līdz 15 gadiem.

Nulles kupona obligācijām, kuras tiek uzskatītas par īstermiņa ieguldījumiem, parasti ir dzēšanas termiņš, kas nepārsniedz vienu gadu. Šīs īstermiņa obligācijas parasti sauc par parādzīmēm.

Tā kā nulles kupona obligācijas visā procentu nodošanas procesā neatdod procentus, ja ir gadījums, kad obligācija nesasniedz dzēšanas termiņu 17 gadus, obligācijas investori gandrīz divas desmitgades neredz nekādu peļņu. Piemēram, pensionēts ieguldītājs, kurš vēlas uzturēt vienmērīgu ienākumu plūsmu, visticamāk, nulles kupona obligācijām izmantos maz.

Tomēr ģimene, kas ietaupīs, lai iegādātos atvaļinājuma pansionātu, varētu gūt ievērojamu labumu no nulles kupona obligācijas ar 15 vai 20 gadu termiņu. Nulles kupona obligācija var patikt arī ieguldītājam, kurš vēlas nodot bagātību saviem mantiniekiem. Ja dāvanu veidā tiek piešķirta 2 000 ASV dolāru obligācija, devējs izmanto tikai USD 2000 no sava ikgadējā dāvanu nodokļa izslēgšanas, un saņēmējs saņem vairāk nekā 2000 USD, kad obligācijas termiņš ir beidzies.

Nodokļu iemesli

Nodokļu kuponu obligācijas, kas emitētas ASV, nodokļu apsvērumu dēļ saglabā sākotnējo emisijas atlaidi (OID). Nulles kupona obligācijas bieži ienes procentu maksājuma saņemšanu vai fantoma ienākumus, neskatoties uz to, ka obligācijas nemaksā periodiskus procentus. Šī iemesla dēļ nulles kupona obligācijas, kas tiek apliktas ar nodokļiem ASV, var turēt nodokļu atliktā pensijas kontā, ļaujot ieguldītājiem izvairīties no nodokļu maksāšanas par nākotnes ienākumiem.

Kā alternatīvu šim procesam, ja nulles kupona obligāciju emitē ASV vietējās vai štata valdības institūcija, piemēram, pašvaldības obligācijas gadījumā, aprēķinātās procentu likmes nesedz ASV federālais nodoklis un parasti arī valsts un vietējais nodoklis .