Kopienas reinvestīciju likums (CRA)
Kopienas reinvestīciju likums (CRA) ir federāls likums, kas pieņemts 1977. gadā ar nolūku mudināt depozitārija iestādes palīdzēt apmierināt kredīta vajadzības zemu un vidēju ienākumu rajonos. CRA pieprasa federālajiem regulatoriem novērtēt, cik labi katra banka vai taupība pilda savus pienākumus pret šīm kopienām. Šis rādītājs tiek izmantots, novērtējot pieteikumus banku apvienošanās, hartu, pārņemšanas, filiāļu atvēršanas un noguldījumu iespēju apstiprināšanai nākotnē.
Taustiņu izņemšana
● Kamēr regulatori savā vērtējumā aplūko kreditēšanas aktivitātes un citus datus, nav īpašu etalonu, kuriem bankām būtu jāatbilst.
● CRA reitingi ir pieejami tiešsaistē, kā arī pēc pieprasījuma vietējās bankas filiālēs.
● Kritiķi ir apsūdzējuši, ka kredītreitingu aģentūra radīja stimulu bankām izsniegt riskantus aizdevumus, kas noveda pie 2008. gada mājokļu krīzes, lai gan vēlākie pētījumi liecina, ka ar kredītreitingu aģentūrām saistītie aizdevumi bija neliela daļa no paaugstināta riska kredīta tirgus.
Izpratne par CRA
CRA tika pieņemta, cenšoties mainīt pilsētvides problēmu, kas daudzās Amerikas pilsētās bija kļuvusi acīmredzama līdz 70. gadiem. Konkrēti, tās mērķis bija novērst redlinking - gadu desmitiem ilgo praksi, kurā bankas aktīvi izvairījās no aizdevumu piešķiršanas rajoniem ar zemākiem ienākumiem. Likuma mērķis bija stiprināt spēkā esošos fraktēšanas likumus, kas bankām pieprasa pietiekami ņemt vērā visu apkalpoto kopienu locekļu banku vajadzības.
Trīs federālie regulatori - Valūtas kontroliera birojs, Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) un Federālo rezervju sistēmas valde - ir kopīgi pārraudzības lomai attiecībā uz KRA. Tomēr pēdējais galvenokārt ir atbildīgs par novērtējumu, vai valstu bankas pilda savas saistības saskaņā ar likumu. pilda savas saistības saskaņā ar likumu.
Viens no kredītreitingu aģentūru mērķiem bija novērst redlinga efektu - pretrunīgi vērtēto praksi, kurā bankas ierobežoja kreditēšanu noteiktās apkaimēs, kuras uzskatīja par pārāk riskantām.
Balstoties uz bankas lielumu un misiju, federālās rezerves izmanto vienu no piecām metodēm, kā vērtēt bankas darbību. Lai gan KRA 1995. gada atjauninājums prasa regulatoriem aplūkot kreditēšanas un investīciju datus, novērtēšanas process ir nedaudz subjektīvs, bez īpašām kvotām, kuras bankām ir jāizpilda.
Katrai bankai tiek piešķirts viens no šiem vērtējumiem:
- Izcils
- Apmierinošs
- Jāuzlabo
- Būtiska neatbilstība
Fed publicē tiešsaistes datu bāzi, kuru sabiedrības locekļi var izmantot, lai redzētu noteiktas bankas rezultātu. Bankām ir arī pienākums pēc pieprasījuma sniegt patērētājiem to darbības novērtējumu.
CRA attiecas uz FDIC apdrošinātām depozitārija iestādēm, ieskaitot nacionālās bankas, valsts noformētas bankas un krājsabiedrības. Tomēr krājaizdevu sabiedrības, ko atbalsta Nacionālās krājaizdevu sabiedrību akciju apdrošināšanas fonds, un citas “nebanku” organizācijas ir atbrīvotas no likumdošanas.
KRA kritika
Kopienas reinvestēšanas likuma kritiķi, ieskaitot vairākus konservatīvus politiķus un ekspertus, norāda uz likumu kā uz faktoru, kas veicina riskanto kreditēšanas praksi, kas noveda pie 2008. gada finanšu krīzes. Viņi apgalvo, ka bankas un citi aizdevēji ir atvieglojuši noteiktus standartus hipotēkas apstiprinājumi, lai apmierinātu kredītreitingu aģentūru eksaminētājus.
Tomēr daži ekonomisti, tostarp Neils Butta un Daniels Ringo no Federālo rezervju bankas, apgalvo, ka uz kredītreitingu aģentūru bāzes hipotēkas šajā periodā bija ļoti neliela daļa no augsta riska aizdevumiem. Rezultātā viņi secina, ka likumi nebija būtisks faktors turpmākajā tirgus lejupslīdes laikā.
CRA ir arī saņēmusi kritiku par to, ka tā nav bijusi īpaši efektīva paredzēto mērķu sasniegšanā. Kamēr sabiedrības ar zemiem un vidējiem ienākumiem novēroja aizdevumu pieplūdumu pēc KRA pieņemšanas, Federālo rezervju biroja Jeffery Gunther pētījums secina, ka aizdevēji, uz kuriem neattiecas likums, tas ir, krājaizdevu sabiedrības un citas nebankas, pārstāvēja vienādu daļu no tādi aizdevumi.
KRA modernizācija
Nesen daži ekonomisti un politikas veidotāji ir ierosinājuši likuma pārskatīšanu, lai novērtēšanas process bankām būtu mazāk apgrūtinošs un sekotu pārmaiņām nozarē. Piemēram, banku filiāļu fiziskā atrašanās vieta joprojām ir vērtēšanas procesa sastāvdaļa, kaut arī arvien vairāk klientu veic bankas pakalpojumus tiešsaistē.
2018. gada izdevumā Valūtas kontrolieris Džozefs Ottings apgalvoja, ka kredītreitingu aģentūru novecojusī pieeja ir novedusi pie “investīciju tuksnešiem”, kur kreditēšana netiek mudināta, jo nav tuvumā esošo banku filiāļu.
2018. gada vasarā OCC atklāja komentāru periodu, kurā ieinteresētās personas tika uzaicinātas iesniegt atsauksmes par tiesību aktu modernizāciju. Līdz šī loga aizvēršanai, 2018. gada 19. novembrī, birojs bija saņēmis vairāk nekā 1300 komentāru. Līdz šim tā vēl nav izlaidusi jaunu noteikumu kopumu attiecībā uz CRA.