Kredītrisks

Kas ir kredītrisks?

Kredītrisks ir zaudējumu iespējamība, kas rodas, aizņēmējam neatmaksājot aizdevumu vai neizpildot līgumsaistības. Tradicionāli tas attiecas uz risku, ka aizdevējs var nesaņemt parādu pamatsummu un procentus, kā rezultātā tiek pārtraukta naudas plūsma un palielinātas iekasēšanas izmaksas. Lai gan nav iespējams precīzi zināt, kurš nepilda saistības, pareizi novērtējot un pārvaldot kredītrisku, var samazināt zaudējumu smagumu. Procentu maksājumi no aizņēmēja vai parāda saistību emitenta ir aizdevēja vai investora atlīdzība par kredītriska uzņemšanos.

1:25

Kredītrisks

Izpratne par kredītrisku

Kad aizdevēji piedāvā hipotēkas, kredītkartes vai cita veida aizdevumus, pastāv risks, ka aizņēmējs var neatmaksāt aizdevumu. Tāpat, ja uzņēmums klientam piedāvā kredītu, pastāv risks, ka klients var neapmaksāt rēķinus. Kredītrisks apraksta arī risku, ka obligāciju emitents pēc pieprasījuma var neveikt samaksu vai arī apdrošināšanas sabiedrība nespēs samaksāt prasību.

Kredītriski tiek aprēķināti, ņemot vērā aizņēmēja vispārējās iespējas atmaksāt aizdevumu atbilstoši tā sākotnējiem noteikumiem. Lai novērtētu patēriņa aizdevuma kredītrisku, aizdevēji aplūko piecas Cs: kredītvēsturi, atmaksas spēju, kapitālu, aizdevuma nosacījumus un saistīto nodrošinājumu.

Daži uzņēmumi ir izveidojuši departamentus, kas ir atbildīgi tikai par savu pašreizējo un potenciālo klientu kredītriska novērtēšanu. Tehnoloģija ir devusi uzņēmumiem iespēju ātri analizēt datus, kas izmantoti klienta riska profila novērtēšanai.

Ja ieguldītājs apsver iespēju iegādāties obligāciju, viņš bieži pārskata obligācijas kredītreitingu. Ja tam ir zems reitings (B vai C), emitentam ir augsts saistību neizpildes risks. Un otrādi, ja tam ir augsts reitings (AAA, AA vai A), tas tiek uzskatīts par drošu ieguldījumu.

Obligāciju kredītreitingu aģentūras, piemēram, Moody's Investors Services un Fitch Ratings, pastāvīgi novērtē tūkstošiem korporatīvo obligāciju emitentu un pašvaldību kredītrisku. Piemēram, ieguldītājs, kurš izvairās no riska, var izvēlēties iegādāties pašvaldības obligāciju ar AAA reitingu. Turpretī ieguldītājs, kas meklē risku, var iegādāties obligāciju ar zemāku reitingu apmaiņā pret potenciāli lielāku peļņu.

Kredītrisks pret procentu likmēm

Ja ir augstāks uztvertais kredītrisks, investori un aizdevēji parasti pieprasa augstāku procentu likmi savam kapitālam.

Kreditori var arī izvēlēties atteikties no ieguldījumiem vai aizdevuma.

Piemēram, tā kā hipotēkas pieprasītāja ar augstāku kredītreitingu un stabiliem ienākumiem, iespējams, tiks uztverta kā zems kredītrisks, viņa saņems zemu procentu likmi par savu hipotēku. Turpretī, ja pieteikuma iesniedzējam ir slikta kredītvēsture, lai iegūtu finansējumu, viņam var nākties strādāt kopā ar paaugstināta riska kredīta devēju - hipotēku aizdevēju, kas paaugstināta riska kredītņēmējiem piedāvā aizdevumus ar salīdzinoši augstām procentu likmēm.

Tāpat obligāciju emitenti ar mazāk vērtētiem reitingiem piedāvā augstākas procentu likmes nekā obligāciju emitenti ar nevainojamu kredītreitingu. Emitenti ar zemāku kredītreitingu izmanto lielu atdevi, lai vilinātu investorus uzņemties risku, kas saistīts ar viņu piedāvājumiem.

Taustiņu izņemšana

• Kredītrisks ir iespēja pazaudēt aizdevēju, kas rodas tāpēc, ka aizņēmējs var neatmaksāt aizdevumu.
• Patērētāju kredītrisku var izmērīt pēc piecām Cs: kredītvēsture, atmaksas spēja, kapitāls, aizdevuma nosacījumi un ar to saistītais nodrošinājums.
• Patērētāji, kas rada lielākus kredītriskus, parasti maksā augstākas aizdevumu procentu likmes.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Piecas kredītkategorijas Piecas kredītvērtības (raksturs, kapacitāte, kapitāls, nodrošinājums un nosacījumi) ir sistēma, ko aizdevēji izmanto, lai novērtētu aizņēmēju kredītspēju. vairāk, kas jums jāzina par kredītreitingiem Kredītreitings ir aizņēmēja kredītspējas novērtējums kopumā vai attiecībā uz konkrētu parādu vai finanšu saistībām. vairāk kas jums jāzina par kredīta uzlabošanu Kredīta uzlabošana ir stratēģija, ko izmanto, lai uzlabotu uzņēmuma kredītrisku, parasti lai iegūtu labākus nosacījumus parāda atmaksai. vairāk atklātā kredītpozīcija Kredīta ekspozīcija attiecas uz kopējo kredīta summu, ko aizdevējs izmanto aizņēmējam. Kredītriska lielums norāda, cik lielā mērā aizdevējs ir pakļauts zaudējumu riskam gadījumā, ja aizņēmējs nepilda aizdevumu. vairāk Slēgta ievilkums Slēgta ievilkums ir obligācijas līguma termiņš, kas garantē, ka obligācijas nodrošināšanai izmantotais nodrošinājums neatbalsta citu obligāciju. vairāk klasificēts aizdevums - definīcija Klasificēts aizdevums ir jebkurš bankas aizdevums, kam draud saistību neizpilde. vairāk partneru saišu