Zaudējumu ierobežošana

Nevienam tirgotājam - amatierim, profesionālam vai jebkuram starpniekam - vienkārši nav iespējams pilnībā izvairīties no zaudējumiem. Disciplinētais tirgotājs pilnībā apzinās grūti nopelnītās peļņas zaudēšanas neizbēgamību un spēj uzņemties zaudējumus bez emocionāla satricinājuma. Tomēr tajā pašā laikā pastāv sistemātiskas metodes, ar kuru palīdzību jūs varat nodrošināt, ka zaudējumi tiek samazināti līdz minimumam. Apskatīsim, kā. (Lai iegūtu vairāk ieskatu, izlasiet rakstu Stop-Loss - pārliecinieties, ka jūs to izmantojat, un sašauriniet savu diapazonu ar Stop Limit rīkojumiem. )

Zaudējumu limita sistēmas

Ikvienam tirgotājam būtu jāizmanto zaudējumu ierobežošanas sistēma, saskaņā ar kuru viņš ierobežo zaudējumus līdz fiksētai aktīvu procentuālajai daļai vai fiksētam zaudējumu procentuālajam apjomam no kapitāla, kas izmantots vienā tirdzniecībā. Iedomājieties šādu sistēmu kā tirdzniecības pārtraucēju. Pēc tam, kad noteikts procents ir zaudēts no tirdzniecības konta vai galvenā tirgotāja, tirgotājs ļoti labi var pilnībā pārtraukt tirdzniecību vai nekavējoties iziet no zaudējošās pozīcijas. Izmantojot šo sistēmu, zaudēt pozīciju ir emocionāls lēmums, kuru neietekmē cerības, ka tirgus "noteikti apgriezīsies jebkuru minūti tagad".

2% zaudējumu robeža

Tirdzniecības konta pieļaujamo zaudējumu kopējais līmenis ir 2% no tirdzniecības konta pašu kapitāla. Kapitāls tirdzniecības kontā ir jūsu riska kapitāls, ti, kapitāls, kuru jūs katru dienu nodarbojaties (riskējat), lai mēģinātu gūt peļņu savam uzņēmumam.

Šo zaudējumu limitu sistēmu var ieviest pat pirms tirdzniecības uzsākšanas. Pieņemot lēmumu par to, cik lielu daļu no konkrētajiem tirdzniecības instrumentiem iegādāties, jūs vienlaikus aprēķināsit, cik lielus zaudējumus jūs varētu nodarīt šai tirdzniecībai, nepārkāpjot savu 2% noteikumu. Nosakot savu pozīciju, jūs arī iesniegtu apturēšanas rīkojumu, nepārsniedzot 2% no kopējā konta konta zaudējuma. Protams, jūsu pietura var būt no 0% līdz 2% no kopējiem zaudējumiem. Zemāks riska līmenis ir pilnīgi pieņemams, ja to pieprasa atsevišķa nozare vai filozofija.

Katram tirgotājam ir atšķirīga reakcija uz 2% īkšķa likumu. Daudzi tirgotāji domā, ka 2% riska ierobežojums ir pārāk mazs un ka tas apslāpē viņu spēju iesaistīties riskantākos tirdzniecības lēmumos ar lielāku savu tirdzniecības kontu daļu. No otras puses, lielākā daļa profesionāļu domā, ka 2% ir smieklīgi augsts riska līmenis, un dod priekšroku zaudējumiem, kas jāierobežo līdz aptuveni 0, 5% –0, 25% no viņu portfeļiem. Piešķirot, plusi, protams, izvairītos no riska vairāk nekā tie, kuriem ir mazāki konti, jo 2% zaudējumi no liela portfeļa ir postošs trieciens. Neatkarīgi no jūsu kapitāla lieluma, izstrādājot tirdzniecības stratēģiju, ir saprātīgi būt konservatīvam, nevis agresīvam. (Par saistīto lasīšanu skat. Trailing-Stop Techniques .)

Mēneša zaudējumu limits 6%

Papildus atsevišķu darījumu zaudējumu ierobežošanai tirgotājiem vajadzētu izveidot automātisko pārtraucēju, kas noteiktā laika posmā novērš lielus vispārējos zaudējumus.

Kopējais mēneša zaudējumu vispārīgais noteikums ir ne vairāk kā 6% no jūsu portfeļa. Tiklīdz jūsu konta pašu kapitāls samazināsies par 6% zemāk, kur tas reģistrējās iepriekšējā mēneša pēdējā dienā, pārtrauciet tirdzniecību! Jā, jūs mani dzirdējāt pareizi. Kad esat sasniedzis savu 6% zaudējumu limitu, pilnībā pārtrauciet tirdzniecību uz atlikušo mēnesi. Faktiski, kad tiek iedarbināts jūsu 6% automātiskais pārtraucējs, dodieties vēl tālāk un aizveriet visas savas izcilās pozīcijas un atlikušo mēnesi pavadiet malā. Veiciet pārējās mēneša dienas, lai pārgrupētos, analizētu problēmas, novērotu tirgus un sagatavotos atkārtotai ienākšanai tirgū, kad esat pārliecināts, ka varat novērst līdzīgu notikumu nākamajā mēnesī.

Kā jūs domājat izveidot 6% zaudējumus ierobežojošu sistēmu? Jums jāaprēķina savs pašu kapitāls katru dienu. Tas ietver visu skaidru naudu jūsu tirdzniecības kontā, naudas ekvivalentus un visu atvērto pozīciju pašreizējo tirgus vērtību jūsu kontā. Salīdziniet šo dienas kopsummu ar pašu kapitāla kopsummu iepriekšējā mēneša pēdējā tirdzniecības dienā un, ja tuvojaties 6% slieksnim, sagatavojieties pārtraukt tirdzniecību.

Mēneša zaudējumu limita 6% izmantošana ļauj tirgotājam turēt trīs atvērtās pozīcijas ar 2% zaudējumu potenciālu katrā, vai sešas atvērtās pozīcijas ar potenciālu 1% zaudējumu utt.

Nepieciešamo pielāgojumu veikšana

Protams, gan 2% vienas tirdzniecības limita, gan 6% ikmēneša zaudējumu limita mainīgais raksturs nozīmē, ka jums katru mēnesi ir jāpārkalibrē savas tirdzniecības pozīcijas. Ja, piemēram, jūs ieejat jaunā mēnesī, kad iepriekšējā mēnesī esat guvis ievērojamu peļņu, jūs koriģēsit pieturvietas un pasūtījumu lielumus tā, lai zaudējumu risks būtu pakļauts ne vairāk kā 2% no no jauna aprēķinātā pašu kapitāla. Tajā pašā laikā, kad jūsu konta vērtība palielinās, 6% noteikums ļaus nākamajā mēnesī tirgoties ar lielākām pozīcijām. Taisnība ir arī pretējā gadījumā: ja mēnesī pazaudējat naudu, nākamajā mēnesī mazāka kapitāla bāze nodrošinās, ka jūsu tirdzniecības pozīcijas būs mazākas.

Gan 2%, gan 6% noteikums ļauj jums piramīdēt vai pievienot uzvaras pozīcijām, kad atrodaties uz ruļļa. Ja jūsu pozīcija nonāk pozitīvā teritorijā, varat pārvietot punktu virs robežas un pēc tam iegādāties vairāk tādu pašu krājumu - ja vien risks jaunajai kopējai pozīcijai nepārsniedz 2% no jūsu konta pašu kapitāla un kopējais konta risks ir mazāks par 6%. Piramīdēšanas sistēmas pievienošana vienādojumam ļauj paplašināt rentablās pozīcijas, absolūti nepalielinot riska slieksni.

Grunts līnija

Noteikumi par 2% un 6% ir ļoti ieteicami visiem tirgotājiem, īpaši tiem, kuriem ir nosliece uz piedzīvotu zaudējumu emocionālām sāpēm. Ja jūs vairāk izvairāties no riska, ar visiem līdzekļiem noregulējiet zaudējumu procentuālo daudzumu zemākam par 2% un 6%. Tomēr nav ieteicams palielināt savus sliekšņus. Plusi reti novirzās no šāda zaudējumu līmeņa, tāpēc padomājiet vēlreiz, pirms palielināsiet riska slieksni.