Sabalansēts fonds
Sabalansēts fonds ir kopieguldījumu fonds, kas satur akciju komponentu, obligāciju komponentu un dažreiz naudas tirgus komponentu vienā portfelī. Parasti šie fondi pieturas pie samērā fiksēta akciju un obligāciju apvienojuma. Viņu līdzdalība tiek līdzsvarota starp kapitālu un parādu ar mērķi starp izaugsmi un ienākumiem. Tādējādi viņu vārds "līdzsvarots".
Līdzsvarotie fondi ir vērsti uz ieguldītājiem, kuri vēlas sajaukt drošību, ienākumus un pieticīgu kapitāla pieaugumu.
Līdzsvarota fonda pamati
Sabalansēts fonds ir hibrīda veida fonds, ieguldījumu fonds, kam raksturīga diversifikācija starp divām vai vairāk aktīvu klasēm. Summām, ko fonds iegulda katrā aktīvu klasē, parasti ir jāpaliek noteiktās minimālās un maksimālās vērtības robežās. Vēl viens līdzsvarota fonda nosaukums ir aktīvu sadales fonds.
Līdzsvarotie fondu portfeļi būtiski nemaina to aktīvu kopumu - atšķirībā no dzīves cikla, mērķa datuma un aktīvi pārvaldītiem aktīvu sadales fondiem, kas attīstās, reaģējot uz ieguldītāja mainīgo riska un ienesīguma apetīti, vecumu vai vispārējiem ieguldījumu tirgus apstākļiem.
GALVENIE RAKSTI
- Sabalansētie fondi ir kopieguldījumu fondi, kas iegulda naudu dažādās aktīvu klasēs, zemu un vidēja riska akciju, obligāciju un citu vērtspapīru apvienojums.
- Līdzsvarotie fondi iegulda gan ienākumu, gan kapitāla vērtības pieaugumam.
- Līdzsvarotie fondi kalpo pensionāriem vai konservatīviem ieguldītājiem, kuri vēlas izaugsmi, kas pārsniedz inflāciju un ienākumus, kas papildina pašreizējās vajadzības.
Līdzsvarota fonda portfeļa elementi
Parasti pensionāri vai investori ar zemu riska toleranci izaugsmei izmanto līdzsvarotus līdzekļus, kas pārsniedz inflāciju un ienākumus, kas papildina pašreizējās vajadzības. Kapitāla daļa palīdz novērst pirktspējas mazināšanos un nodrošina pensionēšanās ligzdu olu ilgstošu saglabāšanu. Vēsturiski inflācija vidēji ir aptuveni 3% gadā, savukārt S&P 500 indekss vidēji ir aptuveni 10% - no 1928. līdz 2018. gadam. Līdzsvarota fonda kapitāla daļas ir novirzītas lieliem uzņēmumiem, kas maksā dividendes, un kapitāla vērtspapīriem, kuru ilgtermiņa kopējais ienesīgums izseko S&P 500 indekss.
Līdzsvarota fonda obligāciju sastāvdaļai ir divi mērķi.
- Ienākumu straumes izveidošana
- Tempers portfeļa nepastāvība
Investīciju līmeņa obligācijas, piemēram, AAA korporatīvais parāds un ASV kases nodrošina procentu ienākumus, veicot pusgada maksājumus, savukārt lielo uzņēmumu akcijas piedāvā ceturkšņa dividenžu izmaksas, lai palielinātu ienesīgumu. Investori, kas pensionējušies, var nevis saņemt reinvestīciju, bet arī saņemt skaidru naudu, lai palielinātu savus ienākumus no pensijām, personīgajiem uzkrājumiem un valdības subsīdijām.
Kamēr viņi tirgojas katru dienu, augsti šķirojamās obligācijas un Treasurys neizjūt akciju cenu pārmaiņas. Tātad fiksētu procentu vērtspapīru stabilitāte novērš savvaļas līdzsvara fonda akciju cenu lēcienus. Arī parāda vērtspapīru cenas nepārvietojas tieši pretī akcijām - tās bieži virzās pretējā virzienā. Šī obligāciju stabilitāte nodrošina fondu ar balastu, vēl vairāk izlīdzinot tā portfeļa tīro aktīvu vērtību.
Līdzsvaroto fondu priekšrocības
Tā kā līdzsvarotiem fondiem reti ir jāmaina krājumu un obligāciju sajaukums, tiem parasti ir zemāki kopējo izmaksu koeficienti (ER). Turklāt, tā kā tie automātiski sadala investora naudu dažādu veidu akcijās, tie samazina risku, ka tiks izvēlēti nepareizi krājumi vai nozares. Visbeidzot, sabalansēti fondi ļauj ieguldītājiem periodiski izņemt naudu, neizjaucot aktīvu sadalījumu.
Pros
diversificēts, pastāvīgi līdzsvarots portfelis
zemu izmaksu attiecība
neliela nepastāvība
zems risks
Mīnusi
iepriekš iestatīts aktīvu sadalījums
kas nav piemērots nodokļu aizsardzības stratēģijām
"parastās aizdomās turamās" investīcijas
droša, bet neveikla atgriešanās
Līdzsvaroto fondu trūkumi
Negatīvā puse ir tāda, ka fonds kontrolē aktīvu sadali, nevis jūs - un tas ne vienmēr varētu atbilst optimālajiem nodokļu plānošanas soļiem. Piemēram, daudzi investori dod priekšroku ienākumus radošiem vērtspapīriem, kuriem ir nodokļu atvieglojumu konti, un pieauguma krājumiem, kuriem ir nodokļi, bet jūs nevarat tos nodalīt līdzsvarotā fondā. Jūs nevarat izmantot obligāciju kāpšanas stratēģiju - obligāciju pirkšanu ar sadalītu termiņu -, lai pielāgotu naudas plūsmas un pamatsummas atmaksu atbilstoši jūsu finansiālajam stāvoklim.
Raksturīgs līdzsvarota fonda sadalījums - parasti 60% akciju, 40% parāds - ne vienmēr var būt jums piemērots, jo laika gaitā mainās jūsu ieguldījumu mērķi, vajadzības vai izvēles. Daži profesionāļi baidās, ka līdzsvarotie fondi to uzskata par pārāk drošu, izvairoties no starptautiskā vai ārpustirgus tirgus un tādējādi gūstot peļņu.
Īsts līdzsvarota fonda piemērs
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX) ir zemāks nekā vidējais Morningstar riska reitings ar atdeves profilu virs vidējā. 10 gadu laikā, kas beidzas 2019. gada 4. aprīlī, fonds, kura akcijas ir aptuveni 60% un 40% obligācijas, ir atdevis vidēji 10, 78% ar 2, 15% 12 mēnešu ienesīgumu. Vanguard Balanced Index Fund izdevumu attiecība ir tikai 0, 19%.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.