Z-rādītājs pret standarta novirzi: Kāda ir atšķirība?

Lai arī finanšu nozare var būt sarežģīta, izpratne par matemātisko pamata bloku aprēķināšanu un interpretāciju joprojām ir veiksmes pamats grāmatvedībā, ekonomikā vai ieguldījumos.

Standarta novirze un Z rādītājs ir divi šādi pamatrādītāji. Z-rādītāji var palīdzēt tirgotājiem novērtēt vērtspapīru nepastāvību. Rezultāts parāda, cik tālu no vērtības - gan virs, gan zem - atrodas kāda vērtība. Standarta novirze ir statisks lielums, kas parāda, kā elementi tiek izkliedēti ap vidējo vai vidējo lielumu. Standarta novirze palīdz norādīt, kā konkrētais ieguldījums veiks, tāpēc tas ir paredzams aprēķins.

Finansēs Z-rādītājs palīdz paredzēt uzņēmuma bankrota iespējamību, un to sauc par Altmana Z-punktu.

Stingra izpratne par to, kā aprēķināt un izmantot šos divus mērījumus, ļauj rūpīgāk analizēt modeļus un izmaiņas visās datu kopās, sākot ar biznesa izdevumiem un beidzot ar akciju cenām.

Taustiņu izņemšana

• Standarta novirze nosaka līniju, pa kuru atrodas noteikts datu punkts.
• Z-rādītājs norāda, cik lielā mērā dotā vērtība atšķiras no standarta novirzes.
• Z-rādītājs jeb standarta rādītājs ir standarta noviržu skaits, kāds attiecīgajam datu punktam ir virs vai zem vidējā.
• Standarta novirze būtībā ir mainīguma lieluma atspoguļojums noteiktā datu kopā.
• Bollinger joslas ir tehnisks rādītājs, ko tirgotāji un analītiķi izmanto, lai novērtētu tirgus nepastāvību, pamatojoties uz standarta novirzi.

Z-rādītājs

Z-rādītājs jeb standarta rādītājs ir standarta noviržu skaits, kāds attiecīgajam datu punktam ir virs vai zem vidējā. Vidējais ir visu grupas vērtību vidējais lielums, saskaitot un pēc tam dalot ar kopējo grupas vienību skaitu.

Lai aprēķinātu Z punktu, no katra atsevišķā datu punkta atņem vidējo vērtību un rezultātu sadala ar standarta novirzi. Nulles rezultāti parāda punktu un vidējo vienādu. Rezultāts viens norāda, ka punkts ir viena standartnovirze virs vidējā, un, ja datu punkti ir zem vidējā, Z rādītājs ir negatīvs.

Lielākajā daļā lielo datu kopu 99% vērtību Z-rādītājs ir no -3 līdz 3, kas nozīmē, ka tās atrodas trīs standarta novirzēs virs vai zem vidējā.

Z-rādītāji piedāvā analītiķiem iespēju salīdzināt datus ar normu. Dotā uzņēmuma finanšu informācija ir nozīmīgāka, ja zināt, kā tā ir salīdzināma ar citiem, salīdzināmiem uzņēmumiem. Z-nulles rezultāti norāda, ka analizējamais datu punkts ir precīzi vidējs un atrodas starp normu. Rezultāts 1 norāda, ka dati ir viena standartnovirze no vidējā, bet Z-rādītājs -1 novieto datus viena standartnovirze zem vidējā. Jo augstāks ir Z rādītājs, jo tālāk no normas var uzskatīt datus.

Ieguldījumos, kad Z rādītājs ir lielāks, tas norāda, ka paredzamā atdeve būs nepastāvīga vai, iespējams, atšķirsies no gaidītā.

Bollinger Bands® ir tehnisks rādītājs, ko tirgotāji un analītiķi izmanto, lai novērtētu tirgus nepastāvību, pamatojoties uz standarta novirzi. Vienkārši sakot, tie ir Z-punkta vizuāls attēlojums. Par katru cenu standarta noviržu skaits no vidējā tiek atspoguļots Bollingera joslu skaitā starp cenu un eksponenciāli mainīgo vidējo (EMA).

Standarta novirze

Standarta novirze būtībā ir mainīguma lieluma atspoguļojums noteiktā datu kopā. Tas parāda, cik lielā mērā atsevišķie datu punkti datu kopā atšķiras no vidējā. Ieguldījumos liela standarta novirze nozīmē, ka vairāk jūsu datu punktu novirzās no normas, tāpēc ieguldījums vai nu pārspēs, vai būs zemāks par līdzīgiem vērtspapīriem. Neliela standartnovirze nozīmē, ka vairāk datu punktu ir sagrupēti normas tuvumā un atgriešanās būs tuvāk gaidītajiem rezultātiem.

Investori sagaida, ka etalonindeksu fondam ir zema standartnovirze. Tomēr ar izaugsmes fondiem novirzei vajadzētu būt lielākai, jo vadība veiks agresīvas pūles, lai iegūtu ienesīgumu. Tāpat kā citu ieguldījumu gadījumā augstāks ienesīgums ir pielīdzināms augstākam ieguldījumu riskam.

Standarta novirzi var vizualizēt kā zvanu līkni ar plakanāku, izkliedētāku zvanu līkni, kas attēlo lielu standarta novirzi, un stāvu, garu zvanu līkni, kas attēlo nelielu standarta novirzi.

Lai aprēķinātu standarta novirzi, vispirms jāaprēķina starpība starp katru datu punktu un vidējo. Pēc tam atšķirības sadala kvadrātā, summē un aprēķina vidējo vērtību, lai iegūtu dispersiju. Tad standartnovirze ir dispersijas kvadrātsakne, kas to atgriež pie sākotnējās mērvienības.

Ieguldījumos standarta novirze un Z rādītājs var būt noderīgi instrumenti, lai noteiktu tirgus nepastāvību. Palielinoties standarta novirzei, tas norāda, ka cenu darbība noteiktā laika posmā ir ļoti atšķirīga. Ņemot vērā šo informāciju, konkrētās cenas Z-rādītājs norāda, cik tipiska vai netipiska šī kustība ir balstīta uz iepriekšējo sniegumu.