Kāda veida tirgotājs jūs esat?

Jūs zināt, ka akciju tirgus dod iespēju nopelnīt naudu, taču neesat pilnīgi pārliecināts, kā investori zina, kad pirkt un pārdot. Vai varbūt esat dzirdējis tādus vārdus kā “trokšņu tirgotājs” vai “arbitrāžas tirgotājs” un vēlaties uzzināt vairāk par tiem. Jebkurā gadījumā pārskats par dažiem izplatītākajiem tirdzniecības stratēģiju veidiem sniegs ieskatu tirdzniecības terminoloģijā un stratēģijās, kuras izmanto dažādi investori, mēģinot radīt labklājību tirgos.

Izpratne par šīm stratēģijām var palīdzēt atrast tādu, kas vislabāk atbilst jūsu personībai.

Pamata tirgotājs

Pamata tirdzniecība ir metode, ar kuras palīdzību tirgotājs koncentrējas uz uzņēmumiem raksturīgiem notikumiem, lai noteiktu, kuras akcijas pirkt un kad tās pirkt. Lai to aplūkotu perspektīvā, apsveriet hipotētisku braucienu uz iepirkšanās centru. Tirdzniecības centrā fundamentāls analītiķis apmeklētu katru veikalu, izpētītu produktu, kas tiek pārdots, un tad izlemtu, vai to pirkt vai ne.

Lai gan pamatdatu tirdzniecību var aplūkot gan no īstermiņa, gan ilgtermiņa perspektīvas, fundamentālā analīze bieži ir ciešāk saistīta ar ieguldījumu pirkšanas un turēšanas stratēģiju nekā ar īstermiņa tirdzniecību. Ņemot to vērā, “īstermiņa” definīcija ir svarīgs apsvērums.

Ir dažas tirdzniecības stratēģijas, kuru pamatā ir sekunžu dalīšana, un citas, kuru pamatā ir tendences vai faktori, kas dienas laikā mainās, pamatrādītāji var nemainīties mēnešus vai pat gadus. Piemēram, īsākā spektra galā uzņēmuma ceturkšņa finanšu pārskatu publiskošana var sniegt ieskatu par to, vai uzņēmums uzlabo savu finansiālo stāvokli vai stāvokli tirgū. Izmaiņas (vai izmaiņu trūkums) var kalpot par signālu tirdzniecībai. Protams, preses paziņojums, kas paziņo par sliktām ziņām, uzreiz varētu mainīt pamatus.

Pamata tirdzniecība ir patiesi pievilcīga daudziem investoriem, jo ​​tās pamatā ir loģika un fakti. Protams, šo faktu atklāšana un interpretācija ir laikietilpīgs, daudz pētījumu prasajošs darbs. Cits izaicinājums ir pašu finanšu tirgus, kas ne vienmēr rīkojas loģiski (it īpaši īstermiņā), neskatoties uz to, ka ir daudz datu, kas liek domāt.

Trokšņu tirgotājs

Trokšņa tirdzniecība attiecas uz ieguldījumu stilu, kurā tiek pieņemti pirkšanas un pārdošanas lēmumi, neizmantojot pamatdatus, kas raksturīgi uzņēmumam, kurš emitēja vērtspapīrus, kurus pērk vai pārdod. Trokšņa tirgotāji parasti veic īstermiņa darījumus, cenšoties gūt labumu no dažādām ekonomikas tendencēm.

Kaut arī tirgus aktivitātes ģenerētās statistikas, piemēram, iepriekšējo cenu un apjoma, tehniskā analīze sniedz nelielu ieskatu modeļos, kas var liecināt par turpmāko tirgus darbību un virzību, trokšņa tirgotājiem bieži ir slikts laiks un viņi pārāk reaģē gan uz labajām, gan sliktajām ziņām.

Kaut arī šis apraksts var neizklausīties ļoti glaimojošs, patiesībā vairums cilvēku tiek uzskatīti par trokšņa tirgotājiem, jo ​​tikai retais investīciju lēmumus pieņem, izmantojot tikai fundamentālu analīzi. Lai skatītu šo stilu perspektīvā, pārskatīsim mūsu iepriekšējo analoģiju par braucienu uz tirdzniecības centru. Atšķirībā no pamata analītiķa, tehniskais analītiķis sēdētu uz stenda tirdzniecības centrā un skatītos, kā cilvēki ieiet veikalos. Neņemot vērā veikalā esošo produktu patieso vērtību, tehniskā analītiķa lēmums būtu pamatots ar to, kā cilvēki ieiet katrā veikalā.

Tehniskā analīze, tāpat kā citas stratēģijas, kas ietver datu analīzi, var būt laikietilpīga, un, lai izmantotu uztvertās iespējas, var būt nepieciešama ātra reakcija.

Sentimentu tirgotājs

Sentiment tirgotāji cenšas noteikt tendences un piedalīties tajās. Viņi nemēģina pārspēt tirgu, atrodot lieliskus vērtspapīrus. Tā vietā viņi mēģina identificēt vērtspapīrus, kas mainās ar tirgus impulsu.

Noskaņojuma tirgotāji apvieno gan fundamentālās, gan tehniskās analīzes aspektus, cenšoties noteikt un piedalīties tirgus kustībās. Pastāv dažādas sentimenta tirdzniecības pieejas, tostarp mainīgi tirgotāji, kas cenšas panākt nozīmīgas cenu izmaiņas, vienlaikus izvairoties no dīkstāves, un līgumpartneri, kas mēģina izmantot pārmērīga pozitīva vai negatīva noskaņojuma rādītājus kā norādes par iespējamu sentimenta maiņu.

Tirdzniecības izmaksas, tirgus nepastāvība un grūtības precīzi prognozēt tirgus noskaņojumu ir dažas no galvenajām problēmām, ar kurām saskaras sentimenta tirgotāji. Kaut arī profesionāliem tirgotājiem ir lielāka pieredze, piesaistītie līdzekļi, informācija un zemākas komisijas, viņu tirdzniecības stratēģiju ierobežo konkrētie vērtspapīri, ar kuriem viņi tirgojas. Šī iemesla dēļ lielas finanšu iestādes un profesionāli tirgotāji var izvēlēties tirgot valūtas vai citus finanšu instrumentus, nevis akcijas.

Lai gūtu panākumus kā sentimenta tirgotājs, bieži vien agri no rītiem jāpēta tendences un jāidentificē potenciālie vērtspapīri pirkšanai vai pārdošanai. Šāda veida analīze var būt laikietilpīga, un tirdzniecības stratēģijām var būt nepieciešams ātrs laika grafiks.

Tirgus taimeris

Tirgus taimeri mēģina uzminēt, kurā virzienā (augšup vai lejup) vērtspapīri virzīsies, lai gūtu labumu no šīs kustības. Viņi parasti meklē tehniskos rādītājus vai ekonomiskos datus, lai prognozētu kustības virzienu. Daži investori, īpaši akadēmiķi, neuzskata, ka ir iespējams precīzi paredzēt tirgus kustības virzienu. Citiem, it īpaši tiem, kas nodarbojas ar īstermiņa tirdzniecību, ir tieši pretēja nostāja.

Tirgus taimeru ilgtermiņa rezultāti liecina, ka panākumu gūšana ir izaicinājums. Lielākā daļa investoru pamanīs, ka nespēj veltīt pietiekami daudz laika šiem centieniem sasniegt uzticamu panākumu līmeni. Šiem ieguldītājiem ilgtermiņa stratēģijas bieži ir daudz apmierinošākas un ienesīgākas.

Protams, dienas tirgotāji iebildīs, ka tirgus plānošana varētu būt rentabla stratēģija, piemēram, kad tehnoloģiju akcijas tirgo buļļu tirgū. Investori, kuri iegādājās un apgrozīja nekustamo īpašumu tirgus uzplaukuma laikā, arī apgalvos, ka tirgus plānošana varētu būt rentabla. Vienkārši paturiet prātā, ka ne vienmēr ir viegli pateikt, kad iziet no tirgus, jo to var apliecināt investori, kas sadedzināti tehniskās vraka avārijas un nekustamā īpašuma burzmas dēļ. Lai arī īstermiņa peļņa noteikti ir iespējama, ilgtermiņā ir maz pierādījumu, kas liecinātu par šīs stratēģijas nopelnu.

Arbitrāžas tirgotājs

Arbitrāžas tirgotāji vienlaikus pērk un pārdod aktīvus, cenšoties gūt labumu no identisku vai līdzīgu finanšu instrumentu cenu atšķirībām dažādos tirgos vai dažādās formās. Šķīrējtiesa pastāv tirgus neefektivitātes rezultātā - tā nodrošina mehānismu, lai nodrošinātu, ka cenas ilgstoši būtiski neatšķiras no patiesās vērtības. Šāda veida tirdzniecība bieži tiek saistīta ar riska ieguldījumu fondiem, un tas var būt diezgan vienkāršs naudas pelnīšanas veids, kad tas darbojas.

Piemēram, ja vērtspapīrs tirgojas vairākās biržās un ir mazāk lētāks vienā biržā, to var iegādāties pirmajā biržā par zemāku cenu un pārdot otrā biržā par augstāku cenu.

Tas izklausās pietiekami vienkārši, taču, ņemot vērā tehnoloģiju attīstību, ir kļuvis ārkārtīgi grūti gūt labumu no nepareizas cenas noteikšanas tirgū. Daudziem tirgotājiem ir datorizētas tirdzniecības sistēmas, kas paredzētas līdzīgu finanšu instrumentu svārstību uzraudzībai. Uz jebkuru neefektīvu cenu noteikšanu parasti reaģē ātri, un šī iespēja bieži tiek novērsta dažu sekunžu laikā.

Grunts līnija

Tātad varbūt neviena no šīm tirdzniecības stratēģijām nešķiet piemērota jūsu personībai? Ir daudz citu stratēģiju, kas jāapsver, un, veicot tikai nelielu izpēti, jūs, iespējams, varēsit atrast jums ideāli piemērotu stratēģiju. Vai varbūt primārais faktors, kas virza jūsu pirkšanas / pārdošanas lēmumus, ir tuvums jūsu ieguldījumu mērķiem, nevis uzņēmumiem raksturīgiem faktoriem vai tirgus rādītājiem. Ir labi.

Daži cilvēki iesaistās tirdzniecībā, lai mēģinātu sasniegt savus finanšu mērķus. Citi vienkārši pērk, patur un gaida, kad paiet laiks, un aktīvu vērtības pieaugs. Jebkurā gadījumā jūsu personīgā stila un stratēģijas izzināšana palīdzēs jums dot mieru un pārliecību, ka varat turpināt mieru ar izvēlēto ceļu, kad tirgus nepastāvība vai karstā tendence rada virsrakstus un liek investoriem apšaubīt savus lēmumus par ieguldījumiem.