Ko dara un dara portfeļa pārvaldnieks

Portfeļa pārvaldnieks ir indivīds, kurš izstrādā un īsteno ieguldījumu stratēģijas privātpersonām vai institucionāliem ieguldītājiem. Saskaņā ar finanšu pakalpojumu nozares karjeru portfeļa pārvaldības pozīcijas ir pieejamas riska ieguldījumu fondos, pensiju plānos un privātās ieguldījumu sabiedrībās vai kā apdrošināšanas vai kopfondu uzņēmuma ieguldījumu nodaļas sastāvdaļa.

Portfeļa pārvaldniekus var saukt par ieguldījumu pārvaldītājiem, līdzekļu pārvaldītājiem, aktīvu pārvaldītājiem vai finanšu konsultantiem, bet patiesa portfeļa pārvaldītāja pozīcija ir vērsta uz investīciju analītisko pusi, nevis pārdošanas aspektu.

Darba apraksts

Portfeļa pārvaldnieki galvenokārt ir atbildīgi par ieguldījumu piešķīrumu izveidošanu un pārvaldīšanu privātiem klientiem. Daži portfeļu pārvaldnieki sadarbojas ar indivīdiem un ģimenēm, savukārt citi koncentrē savu uzmanību uz institucionāliem vai korporatīviem ieguldītājiem. Vairumā gadījumu portfeļa pārvaldnieks ievēro iepriekš noteiktu ieguldījumu stratēģiju, ko diktē ieguldījumu politikas paziņojums (IPS), lai sasniegtu klienta ieguldījumu mērķus. Daži portfeļu pārvaldnieki izstrādā klientiem piegādātas ieguldījumu paketes, savukārt citi vienkārši pārvalda klientu vēlmes un darījumus. Portfeļa pārvaldniekiem ir jāpērk un jāpārdod vērtspapīri investora kontā, lai laika gaitā saglabātu īpašu ieguldījumu stratēģiju vai mērķi.

Pēc piemērotības noteikšanas klienti tiek iedalīti ieguldījumu asignējumos, ko izstrādā vai pārvalda portfeļa pārvaldnieks. Portfeļa pārvaldnieks nosaka klientam piemērotu riska līmeni, pamatojoties uz klienta laika horizontu, riska vēlmēm, atdeves cerībām un tirgus apstākļiem. Lai veiksmīgi sasniegtu šo mērķi, portfeļa pārvaldnieki veic interviju, lai pilnībā izprastu klienta investīciju vajadzības un nodrošinātu, ka šīs vajadzības tiek izpildītas.

Lai veiksmīgi izveidotu portfeļus, kurus vēlāk izmanto klienta aktīvu pozicionēšanai, portfeļu pārvaldītājiem ir jāuztur padziļināta izpratne par tirgus apstākļiem, tendencēm un vispārējo ekonomisko perspektīvu. Lai to izdarītu, portfeļu pārvaldītājiem ir jāseko līdzi attiecīgajiem investīciju un tirdzniecības jaunumiem, savlaicīgi lasot ekspertu finanšu vai ieguldījumu publikācijas. Turklāt viņiem jātiekas ar investīciju analītiķiem un pētniekiem, lai iegūtu labāku izpratni par tirgus apstākļiem un vietējām un globālajām norisēm, kas var ietekmēt klientu kontu atlikumus vai turpmākas investīcijas.

Liela daļa portfeļa pārvaldnieka darba ir saistīta ar klientu attiecību uzturēšanu. Lai uzturētu dzīvotspējīgu darījumu grāmatu, ir obligāti regulāri kontakti ar ieguldītāju klientiem par tirgus apstākļiem, atjauninātiem ieguldījumu pētījumiem un ekonomikas tendencēm. Turklāt, veicot daļu no fiduciārā pienākuma, portfeļu pārvaldītājiem vismaz reizi gadā ir jātiekas ar klientiem, lai pārliecinātos, ka ieguldījumu mērķi nav mainījušies un pašreizējie portfeļa piešķīrumi joprojām atbilst klientu sākotnējiem pieprasījumiem.

Portfeļa pārvaldītājiem periodiski jānovērtē iepriekš noteiktu ieguldījumu pakešu darbība, kā arī jāatbilst normatīvo organizāciju noteiktajiem standartiem. Piemēram, portfeļa pārvaldniekam savlaicīgi jāveic izmaiņas portfelī, kas vairs neatbilst sākotnējiem ieguldījumu mērķiem vai sadales vadlīnijām.

Līdzīgi, tā kā ieguldījumu pārvaldība ir stingri reglamentēta joma, portfeļu pārvaldnieki nodrošina atbilstību ieguldītāju atklātajai informācijai, privātuma likumiem, naudas atmazgāšanas novēršanas prasībām un krāpšanas apkarošanas pasākumiem.

Izglītība un apmācība

Portfeļa pārvaldībai parasti ir nepieciešams vismaz bakalaura grāds uzņēmējdarbībā, ekonomikā vai finansēs. Lielākajai daļai finanšu institūciju ir nepieciešama arī pieredze finanšu pakalpojumu vai ieguldījumu jomā, koncentrējoties uz portfeļa ieteikumu sniegšanu klientiem vai padziļinātu finanšu vai tirgus analīzi.

Portfeļa pārvaldniekiem jābūt arī piemērojamām Finanšu nozares pārvaldes iestādes (FINRA) licencēm. FINRA 7. sērijas licence indivīdiem dod tiesības pirkt un pārdot vērtspapīrus investoru klientu vārdā, savukārt 66. sērija, kas pazīstama arī kā NASAA Vienotais apvienotais valsts likumu eksāmens, sniedz papildu pilnvaras piedāvāt ieteikumus un konsultācijas par ieguldījumu kontiem, kas atrodas fiduciāru attiecību ietvaros. Portfeļa pārvaldniekiem, kuri strādā tikai ar institucionāliem ieguldītājiem, vai tiem, kas pārrauga citus aktīvu pārvaldītājus, bieži tiek prasīts iegādāties papildu FINRA licences.

Lielākajai daļai portfeļu pārvaldnieku ir arī viens vai vairāki nozares apzīmējumi vai sertifikāti. Viens no visiecienītākajiem, atzītākajiem un izplatītākajiem nosaukumiem ir Chartered Financial Analyst (CFA) nozīmējums, kas nodrošina augsta līmeņa apmācību, kas akadēmisko teoriju papildina ar pašreizējo praksi un ētikas standartiem investīciju analīzes jomā. Arī finanšu risku pārvaldītāja (FRM) iecelšana ir iecienīta portfeļa pārvaldnieku vidū. Gan nozares nosaukumiem, gan visām FINRA licencēm ir pastāvīgas tālākizglītības sastāvdaļas.

Nepieciešamās prasmes

Personām, kuras vislabāk piemērotas portfeļa pārvaldnieka amatam, ir noteiktas prasmes, tostarp augsta datu interpretācijas efektivitāte, kā arī tieksme uz pētījumiem un analīzi. Lai saglabātu karjeru ilgtermiņā, ir nepieciešama padziļināta izpratne par finanšu tirgiem, ekonomiku un portfeļa teoriju. Indivīdiem jābūt arī orientētiem uz klientiem, ar vēlmi un spēju bieži sazināties ar ieguldītājiem klientiem par viņu kontiem un ieguldījumu rezultātiem.

Līdzīgi kā citi karjeras virzieni finanšu pakalpojumu nozarē, arī portfeļu pārvaldītājiem pastāvīgi jāmeklē jauni klienti, saglabājot ciešas attiecības ar pašreizējiem investoriem.

Alga

Tā kā portfeļa pārvaldīšanai kā karjerai nepieciešama būtiska apmācība, sertifikācija vai iecelšana amatā, kā arī formāla augstākā izglītība, algas par šo amatu ir salīdzinoši augstas. Vidējā gada pamatalga portfeļa pārvaldniekam Amerikas Savienotajās Valstīs no 2017. gada janvāra bija USD 101 630, liecina Glassdoor informācija. Šī kompensācija bieži tiek aprēķināta par pārvaldīto aktīvu (AUM) maksu par katru ieguldītāju klientu, kas var ievērojami palielināt kopējo kompensāciju, pieaugot klientu lokam un palielinoties ieguldījumu kontiem. Glassdoor dati liek papildu naudas kompensāciju portfeļu pārvaldītājiem no 4000 USD līdz gandrīz 110 000 USD gadā.