Kā Amazon nopelna naudu

Amazon.com Inc. (AMZN), pasaules lielākais tiešsaistes mazumtirgotājs, strauji aug plašā biznesā, kas atrodas dibinātāja un izpilddirektora Džefa Bezosa vadībā, ieskaitot galvenās e-komercijas operācijas, mākoņa pakalpojumus, digitālo reklāmu, pārtikas preces un recepšu medikamentus. Tas arī pārdod Amazon produktus, piemēram, Alexa personīgo palīgu un ekosistēmu, un filmas, izmantojot savu Amazon Prime Video platformu.

Pēc tirgus vērtības Amazon ir ierindots kā viens no pasaules labākajiem uzņēmumiem. Lai gan uzņēmuma īsais novērtējums 2018. gadā bija gandrīz 1 triljons USD. 2019. gada sākumā, kad Amazon izdeva savu 10-K un gada pārskatu, tā tirgus kapitalizācija bija 755, 7 miljardi USD.

Uzņēmuma neto ienākumi vairāk nekā trīskāršojās pagājušajā gadā no USD 3 miljardiem 2017. gadā līdz USD 10, 1 miljardam 2018. Šo ienākumu pieaugumu nodrošināja ieņēmumu pieaugums par 31% no USD 177, 9 miljardiem 2017. gadā līdz 232, 9 miljardiem USD 2018. Amazon. Pašreizējais koeficients ir 110%, un kapitāla peļņa pēc nodokļu nomaksas (ROE) ir 23%.

Biznesa modelis

Tātad, Amazon pelna naudu - daudz no tā. Kā? Īsā atbilde ir pārdošana. Amazon pārdod daudz lietu un pakalpojumu patērētājiem un pārdevējiem. Ir zināms, ka tā izmanto savu zemo izmaksu struktūru, lai pārspētu konkurentu cenas, palielinātu tirgus daļu un dominētu biznesā.

Taustiņu izņemšana

• Amazon pelna naudu, izmantojot mazumtirdzniecības, mākoņpakalpojumu un digitālo reklāmu pakalpojumu uzņēmumus.
• 2018. gadā Amazon veica 7, 2 miljardu dolāru pārdošanas apjomus vietējā tirgū, vienlaikus zaudējot 2, 1 miljardu dolāru apjomus starptautiskajā tirdzniecībā.
• Amazon mākoņa pakalpojums Amazon Web Services (AWS) 2018. gadā radīja gandrīz 7, 3 miljardus dolāru pamatdarbības ienākumu, kas ir vairāk nekā puse no visiem Amazon.
• Amazon Advertising Services, kas ir viens no uzņēmuma visstraujāk augošajiem uzņēmumiem, 2018. gadā pārdeva 10, 1 miljardu USD.

Amazon e-komercijas bizness

Amazon dominē mazumtirdzniecības e-komercijā, un tas veido gandrīz 50% no visiem tiešsaistes pārdošanas apjomiem ASV 2018. gadā uz vienu eMarketeru, no mazumtirdzniecības operācijām ASV un ārvalstīs iegūstot 207 miljardus USD.

Bet Amazon e-komercijas vienība ne tikai nopelna naudu no pārdošanas tieši patērētājiem. Tas arī nopelna naudas pārdošanas pakalpojumus un piekļuvi savai platformai pārdevējiem un satura veidotājiem.

Amazon veido savus zīmolu produktu biznesus, tostarp Kindle e-lasītājus, Fire planšetdatorus, Ugunsdzēsības televizorus un Alexa komplektu - personīgo palīgu, kuru virza mākslīgais intelekts. Uzņēmums arī ražo un pārdod oriģinālu multivides saturu. Uzņēmums pārdod abonementus Amazon Prime - programmai, kas piedāvā neierobežotu bezmaksas piegādi, tūkstošiem filmu un TV šovu neierobežotu straumēšanu un bezmaksas restorānu piegādi.

Amazon pārdod arī pārdevējiem. Amazon 2018. gada pārskatā teikts, ka uzņēmums piedāvā programmas ", kas ļauj pārdevējiem attīstīt uzņēmējdarbību, pārdot savus produktus [Amazon] veikalos un izpildīt pasūtījumus, izmantojot [Amazon]." Amazon pārdod šīs programmas apmaiņā pret fiksētu maksu, pārdošanas procentiem, procentiem vai kādu no šiem maksājumiem.

Amazon piedāvā līdzīgu darījumu satura veidotājiem - autoriem, neatkarīgiem izdevējiem, mūziķiem, filmu veidotājiem, prasmju un lietotņu izstrādātājiem.

Uzņēmums ir noslēdzis tintes pārdošanas līgumus ar tādiem lielākajiem mazumtirdzniecības zīmoliem kā Nike Inc. (NKE), Best Buy (BBY), Kohls (KSS) un Investopedia māsas zīmols The Spruce.

Amazon arvien pieaugošais lielums ļāva tai daļēji iegūt tirgus daļu, pazeminot cenas zem konkurentiem.

Ne vienmēr naudas govs

Amazon bija ASV e-komercijas līderis 2018. gadā ar 239 miljardu dolāru bruto preču apjomu (GMV). Alibaba vadīja pasaules mērogā ar aptuveni 768 miljardiem USD GMV. Bet Amazon mazumtirdzniecība nav naudas govs, un dažos gadījumos tā zaudē naudu.

Piemēram, Amazon ir zaudējis naudu visos pēdējos 3 gados, veicot starptautiskos pārdošanas darījumus. 2018. gadā tas zaudēja 2, 1 miljardu dolāru par 65, 8 miljardiem dolāru starptautiskajā tirdzniecībā, savukārt pamatdarbības ienākumi bija 7, 2 miljardi dolāru no 141, 3 miljardiem dolāru pārdošanas apjomos Ziemeļamerikā.

Amazon's Cloud Business

Turpretī Amazon Web Services (AWS), kas tika izveidots 2006. gadā, ir palielinājis ienākumus un pēdējo trīs gadu laikā ir sasniedzis augstu peļņu. AWS sniedz pakalpojumus uzņēmumiem, valdības aģentūrām un akadēmiskām iestādēm, lai uzglabātu informāciju un piegādātu saturu - Amazon tos norāda kā "plašu globālo aprēķinu, glabāšanas datu bāzu un citu pakalpojumu piedāvājumu komplektu".

• Trīs gadu laikā līdz 2018. gada decembrim AWS ir pieaudzis vidēji par 48%, rezervējot gandrīz 26 miljardus dolāru pārdošanas gadā.

Amazon kontrolēja vairāk nekā trešdaļu mākoņu tirgus 2018. gadā, vairāk nekā divas reizes nākamajam tuvākajam konkurentam - Synergy Group. AWS konkurē ar Microsoft Corp. (MSFT) Azure un Alphabet Inc. (GOOGL) Google Cloud. Amazon gada pārskatā teikts, ka AWS 2018. gada apgrozījumā rezervēja gandrīz 26 miljardus USD, kas ir par 47% vairāk nekā gadu iepriekš, un darbības ienākumi bija gandrīz 7, 3 miljardi USD - vairāk nekā puse no uzņēmuma pamatdarbības ienākumiem.

Digitālā reklāma

Amazon ir agresīvi investējis savā digitālās reklāmas pakalpojumā. eMarketer prognozē, ka ieņēmumi pieaugs par 50% gadā līdz 2020. gadam, paplašinot savu daļu ASV tirgū no 4, 1% 2018. gadā līdz 7%. Tas nav milzīgs procents. Bet Amazon ir vienīgais spēlētājs, kurš pat ir izveidojis bedri Google un Facebook duopolē, kurš kontrolē attiecīgi 37, 1% un 20, 6%, kas kopā veido 57% no tirgus.

Tiek prognozēts, ka Amazon digitālo reklāmu bizness pieaugs par 50% gadā līdz 2020. gadam, paplašinot savu ASV tirgus daļu no 4, 1% 2018. gadā līdz 7%. Tas padara Amazon par vienīgo nozīmīgo konkurentu Google un Facebook, kas kopā kontrolē 57, 7% no ASV digitālo reklāmu tirgus.

Sava gada pārskata sadaļā Neto pārdošanas kategorija “Cits” Amazon paziņoja, ka tas 2018. gadā ir sasniedzis 10, 1 miljardu ASV dolāru reklāmas pārdošanas apjomus, kas ir par 114% vairāk nekā 2017. gadā - 4, 7 miljardi ASV dolāru. Tas ietver ieņēmumus no reklāmas, ko ieguvusi Amazon spēļu platforma un sociālais tīkls Twitch .

Nākotnes plāni

Savā gada pārskatā Amazon saka, ka uzņēmums un tā stratēģiskā plānošana vadās pēc četriem principiem:

• klientu apsēstība, nevis konkurentu uzmanība
• aizraušanās ar izgudrojumu
• apņemšanās sasniegt izcilību darbībā
• ilgtermiņa domāšana

Amazon paziņoja, ka tā turpinās ieguldīt produktu, pakalpojumu, patērētāju pieredzes un darbību uzlabošanā. Turpinot gaidīt, ka Amazon ieguldīs lielus ieguldījumus mazumtirdzniecības, pakalpojumu un reklāmu eksperimentēšanā, uzlabošanā un paplašināšanā. Whole Foods ir labs šo centienu piemērs.

Veseli ēdieni

Amazon milzīgie ieņēmumi un sasniedzamība tirgū ir tai piešķīrusi unikālas iespējas veikt lielus ieguldījumus jaunos produktos un tirgos, kā arī piedalīties karu noteikšanas karos, kas ir uzvarējuši konkurentus. 2017. gadā Amazon samaksāja 13, 7 miljardus ASV dolāru, lai iegādātos bioloģisko pārtikas preču Whole Foods Market Inc., piešķirot tai jaunu pludmales galviņu, lai tā izvērstos vairākās teritorijās.

Iesācējiem Whole Foods īpašums ir devis Amazon piekļuvi augstākā līmeņa patērētājiem, mazumtirdzniecības vietām un strauji augošam pārtikas preču tirgus līderim. Tiek uzskatīts, ka pārcelšanās sniedz Amazon iespēju attīstīties arī farmācijas, apģērbu un citos uzņēmumos. 2018. gada jūnijā Amazon ienāca recepšu zāļu telpā ar tiešsaistes aptieku platformas PillPack izpirkšanu par 753 miljoniem USD.

Lai vēl vairāk nostiprinātu savu konkurētspējīgo stāvokli, Amazon ir palielinājis piegādes iespējas, lai patērētāji ātrāk saņemtu produktus. Tā plāno palielināt savu kravas lidmašīnu parku par 25% divu gadu laikā līdz 50 lidmašīnām, vienlaikus pievienojot gaisa mezglus. Tikmēr firma pagājušajā gadā visā ASV pievienoja vairāk nekā 8 miljonus kvadrātpēdu lielu izpildes centru.

Kad Amazon redz savu tiešsaistes pārtikas preču biznesu augošu, tas testē vietējos reģistrus bez veikaliem, izmantojot Amazon Go. Uzņēmums ir eksperimentējis ar citiem pop-up veikaliem un veikalu formātiem visā pasaulē.

Protams, neaizmirsīsim, ka Amazon kā vienam no lielākajiem e-komercijas mazumtirgotājiem pasaulē ir milzīgs datu apjoms, lai piesaistītu patērētājus un saprastu, ko viņi vēlas.

Citi plāni

Klientu apsēstība, nevis koncentrēšanās uz konkurentiem, aizraušanās ar izgudrojumu, apņemšanās sasniegt izcilību darbībā un ilgtermiņa domāšana nenozīmē tikai turpinātu un pastiprinātu apņemšanos ievērot savas pamatkompetences. Amazon ir ambīcijas ne tikai kļūt par pasaulē lielāko mazumtirgotāju un mākoņdatošanas pakalpojumu sniedzēju.

128. lpp

Amazon nopirkto uzņēmumu skaits.

Amazon dažādojas, savā 2018. gada pārskatā atzīmējot, ka tam piederēja 942 miljoni ASV dolāru valsts un privātu uzņēmumu pamatkapitālā un kapitāla garantijās.

Lai arī tas ir ļoti privāts, saskaņā ar CB Insights via Inc. teikto Amazon kopš savas dibināšanas ir iegādājies vismaz 128 uzņēmumus. Šie uzņēmumi aptver daudzas nozares: mākslīgā intelekta, biznesa un mākoņpakalpojumus, apģērbu un aksesuārus, finanšu pakalpojumus, pārtiku, dzērienus un patēriņa preces, aparatūru, mājas pakalpojumus, plašsaziņas līdzekļu ražošanu un izklaidi, izdevējdarbību, sociālo tirdzniecību un tīklus, transportu un loģistiku . Dažiem no šiem pirkumiem pamatojums ir skaidrs, bet citos gadījumos tas nav acīmredzams.

Lai arī šķiet, ka Amazon plāno turpināt traucēt plaša patēriņa preču, ķieģeļu un javas mazumtirdzniecības, farmācijas, mazo uzņēmumu kreditēšanas un digitālo maksājumu biznesu, CB Insights ierosina, ka, iespējams, mums nāksies meklēt mazāk acīmredzamas atbildes, lai prognozētu Amazon nākotni. Ja Džefa Bezosa intereses ir kādas norādes, varētu būt noderīgi aplūkot viņa konferenci MARS un saīsinājumu, kas apzīmē mašīnu mācīšanos, automatizāciju, robotiku un kosmosu.

Galvenie izaicinājumi

Neskatoties uz Amazon gandrīz nepārtraukto izaugsmi, tā saskaras ar daudziem izaicinājumiem. Amazon investoru cerības bieži ir augstākas par uzņēmuma jau tā augsto izaugsmes tempu, kas noved pie krājumu samazināšanas pat tad, ja tas sniedz zvaigžņu rezultātus. Daudz lielāks nepamanīts risks var būt intensīvāka valdības kontrole, mainīgie globālie noteikumi un paredzamais izdevumu pieaugums. Tas varētu ierobežot Amazon izaugsmi. Turklāt Amazon izaugsme un paplašināšanās ievērojami apgrūtina uzņēmuma vadības, darbības un finanšu resursus un pakļauj uzņēmumu juridiskiem, finanšu un konkurences riskiem.

Neskatoties uz tās lielumu, Amazon saskaras arī ar spēcīgiem un labi finansētiem konkurentiem, piemēram, Walmart Inc. (WMT), kurš plāno savu plānu pārņemt tirgus daļu no Amazon un Alibaba (BABA).