Vājās rokas varētu ierobežot enerģijas augšpusi pēc drona uzbrukuma

Jēlnaftas fjūčeri ir guvuši lielākos vienas dienas ieguvumus kopš 1990. gadiem pēc tam, kad nedēļas nogalē teroristu streiks Saūda Arābijas naftas atradnē izslēdza 5% no pasaules jaudas. Brent un West Texas Intermediate (WTI) līgumi pieauga gandrīz par 20%, kad svētdien vakarā pasaules tirgi tika atvērti jaunajai tirdzniecības nedēļai un nakti atkal virzījās atpakaļ, reaģējot uz prezidenta Trumpa apstiprinājumu par atbrīvošanu no ASV stratēģiskās naftas rezerves.

WTI līgums naktī sasniedza četru mēnešu augstāko līmeni - USD 63.34, pēc tam atkāpjoties no 60 līdz 61 USD tirdzniecības diapazona pirms Volstrītas sākuma zvana, bet SPDR Select Energy Sector ETF (XLE) pieauga par 4% līdz divu mēnešu augstākajam līmenim un Pirmoreiz kopš aprīļa tirdzniecība pārsniedz 200 dienu eksponenciālo mainīgo vidējo (EMA). Šauri koncentrētais SPDR S&P naftas un gāzes izpētes un ieguves ETF (XOP) pārspēja plaša mēroga fondu, piesaistot gandrīz 10%.

Naftas šoks svārstīsies pasaules finanšu tirgos, līdz kapacitāte tiks atjaunota, kas, iespējams, prasīs nedēļas vai mēnešus, taču nepastāvība var būt klusināta, līdz Saūda Arābija aprakstīs visu zaudējumu apmēru un laiku, kas vajadzīgs objektu atjaunošanai. Turklāt mēs nevaram izslēgt otru uzbrukumu, jo vainīgie zina, ka pasaules liekā jauda ir tikusi izmantota bezsaistē un var meklēt lielākus traucējumus.

Jēlnaftas īstermiņa diagramma (2017. – 2019. Gads)

WTI jēlnafta svētdienas naktī pieauga virs jūlija augstākā līmeņa - 60, 94 ASV dolāri un izvilka atpakaļ caur šo līmeni, pastiprinot diapazona pretestību tuvu apaļajam skaitam. Loģiski runājot, pirkšanas smaile neko nemainīja jaukto tehnisko perspektīvu, jo instruments ir bijis pilnībā pakļauts diapazonam kopš tā laika, kad aprīlī tika paziņots par sešu mēnešu augstāko cenu USD 60 augšējā daļā. Rallijs ir atcēlis līgumu tieši virs šī diapazona viduspunkta, nedodot priekšroku ne buļļiem, ne lāčiem.

Tomēr, domājams, ka traucējumu ilgmūžība tiks atklāta, otrreizējs solis, kad augšupielāde būs vērsta uz aprīļa augsto līmeni, savukārt lejupslīde nomierinās pasaules tirgus un nometīs līgumu 50 USD, aizpildot plaisu. Pagaidām ne ilgām, ne īsām pozīcijām nav jēgas, bet tiek izmantotas divpusējas iespējas, lai peļņa no lielākas nepastāvības varētu labi atmaksāties. Diemžēl, iespējams, ka opciju tirgus vairumam tirgotāju šīs pārdošanas un pārdošanas iespējas padara pārmērīgi dārgas.

XLE īstermiņa diagramma (2016. – 2019. Gads)

SPDR Select enerģijas sektora ETF 2016. gadā tika palielināts par 70 USD, un tas neizdevās trīs 2018. gada izlaušanās mēģinājumi, pirms ceturtajā ceturksnī tas kļuva zemāks. Decembrī tas sasniedza 35 mēnešu zemāko līmeni un pieauga ar citām ASV akcijām, aprīlī mainoties pret .618 Fibonacci pārdošanas-pārdošanas izlaišanas līmeni. Sekojošais kritums atrada atbalstu divos punktos, salīdzinot ar augusta iepriekšējo zemāko līmeni, savukārt septembra kāpums tagad ir sasniedzis 70 centu robežu no jūlija maksimālā līmeņa.

Sarkanā līnija jūlija maksimālajā līmenī ir cenu līmenis, kas jāuzrauga, jo tas iezīmē sadalījuma līmeni līdz 2018. gada februāra un aprīļa svārstību līmenim decembrī. Fonds neizdevās izcelties virs šī līmeņa 2019. gada aprīlī, pastiprinot pretestību, kuras pārvarēšanai vajadzēja vairāk lāču katalizatoru. Protams, triks varētu būt ilgāks pārtraukums, nekā gaidīts, kā arī otrs uzbrukums naftas laukiem.

Pretēji runājot, nav prātīgi pirkt ASV enerģijas fondus tepat un cerēt uz labāko, jo šāda veida ziņas vienmēr piesaista lielu pūļu vāju roku, kuras jāsoda pirms augstākām cenām. Rezultātā tuvākajās nedēļās ir iespējamas nepastāvīgas dienas svārstības un atšķirības pa nakti, kamēr naftas un gāzes analītiķi diskutē par ietekmi uz ASV enerģijas ražošanu. Pat ja visapdraudētākās apakšgrupas, ieskaitot naftas pakalpojumu nozari, var darboties kā vērtības spēles, jo tās, visticamāk, piesaistīs mazāk muļķīgas naudas.

Grunts līnija

Jēlnaftas un enerģijas fondi ir palielinājuši par 10% līdz 20% pēc teroristu uzbrukuma Saūda Arābijas naftas laukam, taču notikums, iespējams, piesaistīs lielu daudzumu vāju roku, samazinot izredzes uz turpmāku augšupeju.

Informācijas atklāšana: publikācijas laikā autorei nebija pozīciju attiecībā uz iepriekšminētajiem vērtspapīriem.