Krājumu spoguļu tirdzniecības stratēģijas izmantošana

Vai jums kādreiz ir nācies izturēt garlaicību, kad viesībās pieklājīgi ieklausās izklaidīgajā indivīdā, lepojoties ar slepkavību, ko viņš izdarījis, ieguldot akcijās, vai satriecošo atdevi, ko radījis viņa mazpazīstamais ieguldījumu pārvaldnieks? Ja esat domājis, vai ir kāds veids, kā iesaistīties darbībā, atbilde var būt spogulis vai ieguldījumi. Bet pirms jūs grūti nopelnīt grūti nopelnītos uzkrājumus spoguļkontā, jums jāzina, ka šai iedoma ir daudz trūkumu, kas var ierobežot tā pievilcību tikai ar nelielu ieguldījumu investīciju daļu.

Lasiet tālāk, lai uzzinātu vairāk par spoguļu tirdzniecību un to, kas ar to saistīts.

Kas ir spoguļu tirdzniecība?

Spoguļtirdzniecības jēdziens pirmo reizi tika ieviests valūtas tirgū 2000. gadu sākumā. Bet pagāja daži gadi, līdz kapitāla tirgus pievilkās.

Spoguļtirdzniecība būtībā nozīmē atkārtot darījumus jūsu kontā, saistot to ar citu kontu, kuru pārvalda kāds, kurš, jūsuprāt, ir lietpratīgs ieguldītājs. Tādējādi katru reizi, kad gudrs ieguldītājs veic darījumus savā kontā, tas tiek dublēts vai “atspoguļots” jūsu kontā. Izvēle, kurai vēlaties sekot un piesaistīt savu kontu, ir atkarīga no starpniecības, kas piedāvā pakalpojumu. Covestor, iespējams, pazīstamākajam spoguļinvestīciju atbalstītājam, ir vairāk nekā 150 pārvaldnieku, kuru portfeļus var izpētīt un atspoguļot Covestor kontā. Tiešsaistes starpniecība Ditto Trade, kas sāka darbību 2012. gada vasarā, ļauj ikvienam (jā, pat partijas lielgabalam) kļūt par tā saukto “galveno tirgotāju”.

Spoguļtirdzniecība salīdzinājumā ar kopētāju investīcijām un sociālā tirdzniecība

Kaut arī spoguļieguldījumus dažkārt dēvē par “kopētāju ieguldīšanu”, pastāv būtiska atšķirība starp abiem. Copycat investīcijas mēģina atkārtot pazīstamu investīciju pārvaldītāju ieguldījumu idejas bez faktiskas fiziskas saites starp kontiem.

Laika nobīde ir vēl viena būtiska atšķirība. Var paiet nedēļas no brīža, kad naudas pārvaldītājs iegādājas vai atsavina akciju, un līdz brīdim, kad šī informācija tiek publiskota kopētāja investoram. Izmantojot spoguļu tirdzniecību, šī laika nobīde faktiski nepastāv. Tas ir tāpēc, ka tirdzniecības pasūtījums no portfeļa pārvaldnieka un spoguļu konta rīkojumi tiek sagrupēti un nosūtīti uz biržu kā viena partija.

Sociālā tirdzniecība ir vēl viena stratēģija, kuru bieži sajauc ar spoguļu tirdzniecību. Apsveriet šo stratēģiju līdzīgi kā sociālais tīkls vai kopiena, piemēram, Facebook tirgotājiem. Jaunumu, fotoattēlu un statusa atjauninājumu vietā cilvēki dalās ar investīciju un tirdzniecības idejām. Cilvēkiem, kas piedalās šajā stratēģijā, nav obligāti vajadzīgas lielas zināšanas par ieguldījumiem, jo ​​viņi paļaujas uz vienaudžiem vai ekspertiem. Tas nozīmē, ka viņi var mācīties, kamēr nopelna peļņu. Dažas populāras sociālās tirdzniecības platformas un lietotnes ietver Spiking, Trading View un eToro.

Spoguļtirdzniecības spēlētāji

Daži no galvenajiem spoguļu tirdzniecības dalībniekiem ir:

Tradenci: Tradency apgalvo, ka 2005. gadā ir izgudrojis spoguļu tirdzniecības jēdzienu. Saskaņā ar tās tīmekļa vietni, tā spogulis tirgotāja platforma ļauj mazumtirdzniecības klientiem piekļūt stratēģijām un informācijai, kas bija pieejama tikai institucionālajiem tirgotājiem. Izmantojot Mirror Trader, firmas serveri izseko gan dažādu stratēģiju izstrādātāju signālus, gan pirkumus. Tirgotāji un investori var izlemt, kurus signālus viņi vēlas atspoguļot savos kontos. Pēc tam viņi var novērtēt un analizēt šos signālus un pēc tam veikt darījumus savos kontos.

Interaktīvie brokeri: Interaktīvie brokeri piedāvā portfeļus, kas ļauj ieguldītājiem veikt kopieguldījumus ar portfeļa pārvaldnieku. Izmantojot šo stratēģiju, investori var veikt darījumus vienlaikus ar portfeļa pārvaldnieku un par tādu pašu cenu. Kontu pakalpojumu pilnībā uzrauga portfeļa pārvaldnieks, kā arī firmas automatizētās sistēmas. Investori nav piesaistīti vienam portfelim un var jebkurā laikā mainīt, neveicot nekādas maksas vai soda naudas.

Interaktīvie brokeri iegādājās citu uzņēmumu, kura sakņošanās spoguļu tirdzniecībā bija 2015. gadā. Covestor iegāde tika pilnībā pabeigta 2017. gadā. Tāpat kā Tradency, Covestor apgalvoja, ka ir pionieris, nodrošinot pārskatāmā tirgū tiešsaistē pārvaldītus kontus (SMA). Tas kļuva par forumu ārkārtas portfeļu pārvaldnieku atklāšanai, kuri kopā aptvēra visu stratēģiju, nozaru un riska līmeņu klāstu. Covestor ļāva saviem klientiem ietaupīt naudu, izmantojot zemas tirdzniecības izmaksas un automatizētu programmatūru, kas atkārtoja portfeļa pārvaldnieku darījumus spoguļkontos.

TD Ameritrade's Autotrade: Piedāvā tā thinkorswim meitasuzņēmums, Autotrade ir automatizēts tirdzniecības pakalpojums, ko piedāvā iesaistīto konsultāciju firmu abonentiem. Ja reģistrējaties Autotrade, jūs pilnvarojat thinkorswim veikt darījumus savā thinkorswim kontā, pamatojoties uz stratēģiju un piešķīrumu, kuru esat izvēlējies no sava informatīvā biļetena. Kopš 2013. gada novembra Autotrade programmā piedalījās 29 ieguldījumu biļetenu sniedzēji.

Spoguļu tirdzniecības plusi un mīnusi

Šeit ir daži punkti, kas atbalsta spoguļu tirdzniecību:

• Kāda cita speciālista kompetences samazināšana : jums nav jāizdomā sava ieguldīšanas stratēģija vai stils, bet gan portfeļa pārvaldītāja vai cita ieguldījumu eksperta ieguldījuma pārliecība.
• Zemas izmaksas : Covestor portfeļu pārvaldītāji gadā iekasē no 0, 5% līdz 2% no aktīviem. Saskaņā ar Morningstar, diapazona apakšējā daļa ir labvēlīga salīdzinājumā ar ieguldījumu fondu vidējo gada izmaksu attiecību 1, 21%. Autotrade nepieprasa atsevišķu maksu par spoguļu tirdzniecību, savukārt Ditto Trade ļauj vadošajiem tirgotājiem paturēt 100% no viņu iekasētajām maksām.
• Emociju noņemšana: Tā kā šī stratēģija ir automatizēta, tā izslēdz emocijas, kas saistītas ar tirdzniecību. Tātad kāds, kurš parasti aktīvi iesaistās tirdzniecībā vai ir jauns ieguldījumu pasaulē, var gūt labumu no šīs stratēģijas, jo tā ir pasīva pieeja. Investori var būt informēti par saviem portfeļiem, aktīvi neaktivizējoties.
• Pārredzamība : uzņēmumiem, kas atļauj spoguļdarbību, parasti tiek nodrošināta pilnīga pārskatāmība attiecībā uz izsekojamajiem kontiem.

Tagad par trūkumiem:

• Ierobežota darbības vēsture : Sakarā ar salīdzinoši neseno ienākšanu tirgū ir pieejama ierobežota portfeļu pārvaldītāju un citu tirgotāju darbības vēsture, kas ļauj investoriem atspoguļot savus kontus. Lielākā daļa veiktspējas ierakstu sākas pēc 2009. gada, kad sākās vēršu skrējiens, tāpēc ieguldītājiem nav ne jausmas, kā šie domājamie eksperti maksās smagā lāču tirgū.
• Stila novirze : jūs varat pierakstīties, lai atspoguļotu ekspertu, pamatojoties uz viņa vai viņas ieguldījumu stratēģiju un stilu, bet kas notiks, ja eksperts maina stratēģiju - teiksim no ilgtermiņa vērtības uz īstermiņa izaugsmi - uz tādu, ar kuru jums nav ērti ?
• Midas pieskāriena zaudēšana : tas attiecas uz pirmo punktu par ierobežoto veiktspējas vēsturi. Ja jūsu spoguļu tirdzniecības guru zaudē Midas pieskārienu, kuru jūs cerējāt turpināt bezgalīgi, jūs varat apbēdināt ar lieliem zaudējumiem.
• Neliela vērtības radīšana : pat ja jūs maksājat tikai 1% kā pārvaldības maksu, tas ir par 1% par daudz, ja, veicot spoguļieguldījumus, jūsu kontā tiek radīta maza vērtība.
• Vai viņi tiešām var pārspēt tirgu? Ja pat lielākā daļa profesionālo investoru un kopīgo fondu pārvaldnieku nespēj konsekventi pārspēt tirgu, kādas ir iespējas, ko var kāds cits? Ņemot vērā pieejamo ieguldījumu izvēles pārpilnību, ieguldītājam var labāk veltīt nedaudz laika un pūļu sava portfeļa strukturēšanai, izmantojot biržā tirgoto fondu (ETF) un jauno shēmu kombināciju.

Tātad, vai jums pat vajadzētu padomāt par spoguļu tirdzniecību?

Spoguļtirdzniecība var nebūt piemērota lielākajai daļai investoru iepriekš aprakstīto iemeslu dēļ. Bet, ja jūs nopietni apsverat iespēju piesaistīt savu kontu māsīcas Boba portfelim, iespējams, ir daži piesardzības pasākumi. Vispirms veiciet pētījumu. Pārliecinieties, ka Bobs tiešām zina par ieguldījumiem un vai viņš nav tirgotājs, kurš uzskata sevi par ekspertu, jo viņš regulāri skenē biznesa ziņas un tiešsaistes investīciju portālus.

Otrkārt, pārbaudiet veiktspējas ierakstus. Bobsam var būt slepkavas investīciju stratēģija, kuru viņš vēlas izmēģināt, bet, ja viņam nav iepriekšējo ierakstu, lai to dublētu, kāpēc jūsu kontam vajadzētu būt jūrascūciņai?

Treškārt, ierobežojiet risku, šim spoguļkontam piešķirot tikai nelielu daļu no visa jūsu kapitāla. Ja Bobs izrādās nākamais Buffett, jūs vienmēr varat noteiktā veidā palielināt kontam piešķirtos līdzekļus vēlāk. Bet, ja Bobs uzspridzina kontu un jums tajā bija ieskaitīta liela summa, jums var būt grūti atgūties no šī zaudējuma.

Visbeidzot, pārliecinieties, ka Boba ieguldījumu filozofija atspoguļo jūsu pašu - galu galā tā ir spoguļu tirdzniecība. Ja jūsu personīgais ieguldījumu stils ir panākt stabilu, nevis iespaidīgu peļņu no liela korpusa akcijām, kamēr Boba pieeja ir nošaut gaismu, spekulējot ar mikrokapitāla krājumiem, vai jūs tiešām domājat, ka Bobam vajadzētu pārvaldīt jūsu naudu?

Grunts līnija

Spoguļieguldījumi akcijās varētu būt iedoma, kas patīk tikai ierobežotam skaitam investoru. Viena liela spoguļieguldījumu firma Wealthfront jau ir izgājusi no biznesa un tā vietā piedāvā ieguldījumus, izmantojot indeksa ETF. Spoguļieguldījumi patiešām nodrošina caurspīdīgumu un iespēju gūt labumu no kāda cita investīciju kompetences, taču, ņemot vērā plašo ieguldījumu izvēli, kas pašlaik ir pieejama investoriem, ar šīm priekšrocībām var nebūt pietiekami, lai kompensētu tā riskus.