Komerciālais tirgotājs
Komerciālais tirgotājs var atsaukties uz jebkuru tirgotāju, kas tirgojas uzņēmuma vai iestādes vārdā.
Preču tirgū preču nākotnes līgumu tirdzniecības komisijai (CFTC) ir īpaša klasifikācija komerciāliem tirgotājiem, un tā tos raksturo kā tirgotājus, kuri nākotnes līgumu tirgu galvenokārt izmanto, lai ierobežotu savu uzņēmējdarbību.
Taustiņu izņemšana
- Komerciālais tirgotājs ir jebkurš tirgotājs, kas tirgojas kāda uzņēmuma vai iestādes vārdā.
- Preču tirgos CFTC definē komerciālu tirgotāju kā personu, kas izmanto fjūčeru tirgu, lai galvenokārt ierobežotu savu uzņēmējdarbību.
- Preču tirgos CFTC publicē iknedēļas ziņojumu par tirgotāju saistībām, kurā atklāti komerciālo un nekomerciālo tirgotāju pozīciju lielumi.
Izpratne par komerctirgotāju
Komerciālie tirgotāji ir tirgotāji, kas tirgojas uzņēmuma vai institucionāli pārvaldīta portfeļa labā.
Preču tirgū CFTC ir noteikta klasifikācija komerciāliem tirgotājiem galvenokārt tirdzniecības izsekošanas vajadzībām. CFTC sagatavo iknedēļas ziņojumu ar nosaukumu Tirgotāju saistības (COT), kurā sniegts darbības dalījums no komerciālajiem un nekomerciālajiem tirgotājiem.
Institucionālie komerciālie tirgotāji
Institucionālie tirgotāji veic darījumus tā biznesa interesēs, kura labā viņi tika nolīgti.
Tirgotāji var strādāt portfeļa pārvaldības komandā, izvietojot darījumus tā, kā komanda ir norādījusi pārvaldītajam portfelim. Portfeļiem, kuriem izdodas izmantot dažādas stratēģijas, būs nepieciešami komerciāli tirgotāji ar atšķirīgu tirdzniecības kompetenci. Pārvaldītie portfeļa fondi var būt pieejami ieguldījumiem institucionālajiem vai privātajiem ieguldītājiem.
Cita veida iestādes komerciālie tirgotāji izvieto darījumus, lai atbalstītu ieņēmumus un uzņēmējdarbības operācijas uzņēmumā, kurā viņi tiek nodarbināti. Kompānijas izmanto komerciālos tirgotājus, lai pārvaldītu biznesa riskus, atrastu iespējas un palīdzētu izlīdzināt pakārtotās preces svārstības, lai stabilizētu vai palielinātu ieņēmumus.
Institucionālos komerctirgotājus izmanto arī spekulatīvos nolūkos, piemēram, kad naftas kompānija nolīgst tirgotājus, lai nopirktu un pārdotu naftas nākotnes līgumus, lai gūtu peļņu (nevis hedžēšanu), vai kad bankai ir patentēts tirdzniecības punkts, kura vienīgais mērķis ir nopelnīt vairāk naudas izmantojot bankas naudu.
CFTC komerciālie tirgotāji
Preču tirgū CFTC pievērš īpašu uzmanību novietotajiem darījumiem un klasificēšanas vajadzībām tos klasificē pēc komerciāliem un nekomerciāliem. CFTC sagatavo iknedēļas ziņojumu “Tirgotāju saistības”, kas parāda tirdzniecības un nekomerciālo tirgotāju veikto darījumu un noslēgto līgumu skaitu. Ziņojums par tirgotāju saistībām tiek sniegts CFTC tīmekļa vietnē.
Uzņēmumi, kas veido komerciālo tirgotāju klasifikāciju, var ietvert nākotnes darījumu komersantus, ārvalstu brokerus, tīrvērtes dalībniekus vai pat investīciju bankas, kas pērk indeksu fjūčerus, lai ierobežotu pašreizējās garās pozīcijas. Pārskatu Tirgotāju saistības var izmantot dažādi investīciju profesionāļi kā ieguldījumu resurss nākotnes darījumu tirdzniecībai.
Komerciālie tirgotāji veido lielu daļu no kopējā nākotnes līgumu tirgus, un tādējādi tie ir galvenie preču cenu ietekmētāji. Pārskati Tirgotāju saistības var parādīt garo pozīciju un īso pozīciju līdzsvaru dažādos biržā tirgoto nākotnes līgumu tirgus sektoros, kas kopumā var sniegt lielu ieskatu cenu tendences stiprumā.
Daudzi tirgotāji uzskata komerciālos tirgotājus par "gudru naudu", jo komerciālie tirgotāji darbojas faktiskajā preču nozarē, un viņiem ir ieskats par to, kā darbojas šī nozare, pamatojoties uz to, ko viņi redz notiekošajā apkārtējā uzņēmumā.
Komerciāla tirgotāja piemērs preču tirgos
Naftas kompānijas komerciāls tirgotājs var izmantot nākotnes līgumu tirgus, lai sava uzņēmuma vārdā pārdotu jēlnaftu.
Pieņemsim, ka uzņēmums mēnesī saražo 100 000 barelu naftas, kas atbilst fiziskās piegādes specifikācijām saskaņā ar jēlnaftas fjūčeru līgumu, kas uzskaitīts Čikāgas preču biržā (CME).
Katrā jēlnaftas fjūčeru līgumā ir 1000 barelu naftas. Tāpēc komerciālā tirgotāja uzdevums ir mēnesī pārdot 100 naftas līgumus, kas ir līdzvērtīgi saražotajiem 100 000 barelu naftas.
Šie darījumi ierobežo uzņēmuma produkciju, kas nosaka CFTC komerciālo tirgotāju.
Darījuma pretējā pusē spekulants vai riska ieguldījumu fonds var iegādāties dažus no šiem līgumiem, gaidot, ka cena pieaugs. Tas ir nekomerciāls tirgotājs. Alternatīvi, cits uzņēmums var iegādāties līgumus, jo viņiem uzņēmējdarbībai ir nepieciešama eļļa.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.