Ceļš

Kas ir Roadshow

Ceļšizrāde ir prezentāciju sērija, kas tiek rīkota dažādās vietās un ved uz sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO). Ceļvedis ir pārdošanas solis potenciālajiem investoriem, ko veic parakstīšanas firma un uzņēmuma vadības komanda, kas gatavojas kļūt publiski pieejama.

1:19

Kas ir ceļa šovs?

Izpratne par ceļa braucieniem

Ceļvedī ir iesaistīti ieguldījumu sabiedrības locekļi, kuri parakstās vai izsniedz IPO, kurai viņi ceļo pa valsti, parādot ieguldījumu iespēju. Ceļojuma mērķis ir radīt satraukumu un interesi par uzņēmumu un tā IPO. Veiksmīga izrāde bieži ir kritiska IPO panākumiem.

Apdrošinātāji dodas iepazīstināt ar IPO institucionālajiem ieguldītājiem, analītiķiem, kopfondu un riska ieguldījumu fondu pārvaldītājiem, lai viņus interesētu. Ceļš parādīs arī iespēju parakstītājiem iepazīstināt ar uzņēmuma vadību, bet investoriem - dzirdēt vadības redzējumu un mērķus uzņēmumam. Lielākā daļa ceļazīmju ietver pieturvietas Bostonā, Čikāgā, Losandželosā un Ņujorkā.

Roadshow pasākumi

Roadshow pasākumi var piesaistīt simtiem potenciālo pircēju, kuri ir ieinteresēti uzzināt vairāk par piedāvājumu. Pasākumos var ietilpt multimediju prezentācijas un jautājumu un atbilžu sesijas, kurās piedalās vairāki uzņēmuma darbinieki. Daudzi uzņēmumi izmanto internetu un tiešsaistē ievieto video demonstrācijas prezentācijas. Papildus lielākiem izrādes pasākumiem mēnešos un nedēļās, pirms IPO, uzņēmumi var rīkot arī mazākas, privātas sanāksmes.

Informācija tiek prezentēta Roadshow

Ceļu uzvedumi aptver dažādas tēmas, ieskaitot uzņēmuma vēsturi un visus nākotnes plānus. Ceļu izstādē sniegtajā informācijā par uzņēmumu var ietilpt šāda informācija:

• Video vai digitālo mediju prezentācija
• Uzņēmuma vēsture un kā tas sākās
• Tikšanās ar izpildvadību
• Plāni un vīzija uzņēmumam
• Uzņēmuma unikālais piedāvājums
• Peļņa un finanšu rādītāji
• Iepriekšējs pārdošanas pieaugums ar prognozēm un prognozēm
• Investīciju iespējas un izaugsmes potenciāls
• IPO akciju cenu mērķis

Ceļvedis ne tikai sniedz informāciju par uzņēmumu un piedāvājumu, bet arī ļauj investoriem uzdot vadības un apdrošinātāju jautājumus jautājumu un atbilžu sesijas laikā. Ceļvedis ir būtisks IPO, jo tas nodrošina forumu, kurā uzņēmums var tieši sazināties ar potenciālajiem investoriem, lai risinātu visas bažas vai uzsvērtu panākumus. Apdrošinātāji izmanto arī informāciju, kas iegūta no ieguldītājiem, lai pabeigtu grāmatu veidošanas procesu, kas ietver cenu apkopošanu, ko potenciālie investori ir gatavi maksāt par piedāvājumu.

Pēc ceļa izstādes pabeigšanas

Pēc ceļa izstādes pabeigšanas tiek izveidots galīgais prospekts un izplatīts potenciālajiem investoriem. Prospekts ir iesniegts arī ASV Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC). Sākotnējā piedāvājuma cena tiek noteikta, pamatojoties uz informāciju, kas apkopota grāmatu veidošanas procesā, un IPO datums tiek nostiprināts.

Ceļojuma mērķis ir radīt entuziasmu ap uzņēmuma gaidāmo IPO; veiksmīga ceļa izrāde bieži ir kritiska IPO panākumiem.

Ceļš, kas nav darījums

Ceļš bez darījuma (NDR) notiek, kad vadītāji rīko diskusijas ar pašreizējiem un potenciālajiem investoriem, bet netiek piedāvāti kapitāla vai parāda vērtspapīri. NDR tiek veikti, lai sniegtu ieguldītājiem publisku informāciju, tostarp atjauninātu informāciju par uzņēmuma pašreizējo biznesu un nākotnes redzējumu. NDR ietver tikšanos ar galvenajiem investoriem, lai viņi tiktu informēti par uzņēmuma darbību.

• Ceļšizrāde ir prezentāciju sērija, kas tiek rīkota dažādās vietās un ved uz sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO).
• Ceļvedis ir pārdošanas solis potenciālajiem investoriem, ko veic parakstīšanas firma un uzņēmuma vadības komanda, kas gatavojas kļūt publiski pieejama.
• Ķīnas e-komercijas gigants Alibaba Group (BABA) publicēja visu laiku lielāko IPO, piesaistot 25 miljardus USD. Alibaba izrāde veicināja milzīgo entuziasmu, kas apņēma uzņēmuma IPO.

Veiksmīgas Roadshow piemērs

Ķīnas e-komercijas gigants Alibaba Group Holding Limited (BABA) ir publicējis visu laiku lielāko IPO, piesaistot 25 miljardus USD, bet iesaistītie apdrošinātāji aizveda mājās 300 miljonus USD. IPO bija tik veiksmīga, ka akcijas cena savā debijā pieauga par 38%.

Tomēr aizraušanās ar IPO sākās krietni pirms akciju pārdošanas. Ceļojuma izstādē bija iekļauti ne tikai finanšu skaitļi, bet arī uzņēmuma video vēsture, ko stāstīja līdzdibinātājs un priekšsēdētājs Džeks Ma.

Ceļš bija tik veiksmīgs ar ieguldītājiem, ka tas, iespējams, bija iemesls, kāpēc IPO cenu diapazons tika palielināts līdz 66 USD – 68 USD no iepriekš publicētā diapazona 60–66 USD. Kaut arī cenu diapazona pieaugums varētu šķist nevis iespaidīgs, ir svarīgi atcerēties, ka uzņēmums IPO laikā pārdeva vairāk nekā 300 miljonus akciju.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Provizoriskais prospekts Provizoriskais prospekts ir pirmais reģistrācijas paziņojuma projekts, ko firma iesniedz pirms savu vērtspapīru sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO). vairāk Uzziniet par sākotnējiem publiskajiem piedāvājumiem (IPO) Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) attiecas uz privātas korporācijas akciju piedāvāšanas procesu sabiedrībai jaunā akciju emisijā. vairāk Atbrīvots Atbrīvots ir slengs, kas attiecas uz gadījumiem, kad IPO parakstītājiem vairs nav pienākuma pārdot par noteikto cenu vai pieejamo naudu pēc pozīcijas slēgšanas. vairāk Sabiedrības apmeklēšana Sabiedrības apmeklēšana ir akciju pārdošanas process, kas pirmo reizi privāti piederēja jaunajiem investoriem. vairāk Piedāvājums Piedāvājums ir vērtspapīra emisija vai pārdošana, ko veic uzņēmums. To bieži izmanto, atsaucoties uz sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO). vairāk karstā izdevība karstā problēma ir ļoti kārots sākotnējais publiskais piedāvājums. vairāk partneru saišu