Visu ETF portfeļa veidošana

Biržā tirgoto fondu (ETF) pieaugums bija ievērojams pēc to masveida ieviešanas 2000. gadu sākumā, un to skaits un popularitāte turpina pieaugt. Ieguldījumu veida parādīšanās ir bijusi ieguldītājiem lieliska, jo gandrīz visām tirgus klasēm tagad ir pieejamas jaunas zemu izmaksu iespējas. Tomēr tagad ieguldītājiem jārisina jautājums par izsijāšanu, izmantojot vairāk nekā 5000 ETF, kas pašlaik ir pieejami visā pasaulē, un tas var būt biedējošs ieguldītājs nedēļas nogales uzdevumā.

Šī raksta mērķis ir palīdzēt jums izprast ETF pamatus un sniegt ieskatu, kā jūs varat izveidot visu ETF portfeli.

Taustiņu izņemšana

• ETF ir daudzpusīgi vērtspapīri, kas katrs dod piekļuvi daudzām akcijām vai citiem ieguldījumiem, piemēram, plašajam indeksam vai nozares apakšsektoram.
• Tā kā ETF bieži atspoguļo aktīvu klases vai apakšklases indeksu, tos var izmantot, lai izveidotu efektīvus, pasīvus indeksētos portfeļus.
• ETF ir arī salīdzinoši lēti, piedāvā lielāku likviditāti un caurskatāmību nekā daži kopējie fondi, un visu dienu darbojas kā akcijas.
• Pareizi izvēloties ETF, jūs varat izveidot optimālu portfeli jūsu ilgtermiņa mērķiem.

Visu ETF portfeļa veidošana

ETF portfeļa priekšrocības

ETF ir atsevišķu vērtspapīru grozi, līdzīgi kā kopējie fondi, bet ar divām galvenajām atšķirībām. Pirmkārt, ETF var brīvi tirgot tāpat kā akcijas, savukārt ieguldījumu fondu darījumi nenotiek līdz tirgus slēgšanai. Otrkārt, izmaksu koeficientam ir tendence būt zemākam nekā kopfondiem, jo ​​daudzi ETF ir pasīvi pārvaldīti instrumenti, kas piesaistīti pamatā esošajam indeksam vai tirgus sektoram. Savukārt kopējie fondi tiek aktīvi pārvaldīti. Tā kā aktīvi pārvaldītie fondi parasti nepārspēj indeksu rādītājus, ETF neapšaubāmi ir labāka alternatīva aktīvi pārvaldītiem, augstākas izmaksas kopieguldījumu fondiem.

Galvenais iemesls, kāpēc izvēlēties ETF akciju, ir tūlītēja diversifikācija. Piemēram, iegādājoties ETF, kas seko finanšu pakalpojumu indeksam, jūs iegūstat īpašumtiesības uz finanšu akciju grozu salīdzinājumā ar vienu uzņēmumu. Tā kā vecā klišeja iet, jūs nevēlaties visas olas salikt vienā grozā. ETF var pasargāt no nepastāvības (līdz punktam), ja daži ETF krājumi samazinās. Šāda uzņēmumam raksturīgā riska novēršana ir lielākā daļa ETF investoru.

Vēl viens ETF ieguvums ir risks, ka tie var dot portfeli alternatīvām aktīvu klasēm, piemēram, precēm, valūtām un nekustamajam īpašumam.

Pareiza ETF izvēle

Nosakot, kuri ETF ir vispiemērotākie jūsu portfelim, jāņem vērā vairāki faktori.

Pirmkārt, jums vajadzētu apskatīt ETF sastāvu. Ar vārdu vien nepietiek informācijas, lai pamatotu lēmumu. Piemēram, vairākus ETF veido krājumi, kas saistīti ar ūdeni. Tomēr, analizējot katra kapitāla lielākās daļas, ir skaidrs, ka tām ir atšķirīga pieeja nišas nozarei. Lai gan vienu ETF var veidot ūdens komunālie uzņēmumi, citam galvenā infrastruktūra var būt infrastruktūras krājumi. Dažādie fokusi radīs atšķirīgu atdevi.

Kaut arī iepriekšējie rezultāti ne vienmēr liecina par turpmāko darbību, ir svarīgi salīdzināt, kā ir darbojušies līdzīgi ETF. Un, lai arī vairums ETF maksu ir zemas, tās arī atšķirsies, un tās būtu jāņem vērā.

Citi faktori, kam jāpievērš uzmanība, lai iekļautu pārvaldāmo aktīvu daudzumu. Tas ir svarīgi, jo ETF ar zemu līmeni varētu būt slēgšanas briesmas - situācija, kurā investori vēlas izvairīties. Investoriem jāaplūko arī vidējais dienas apjoms un piedāvājuma / pieprasījuma starpība. Neliels apjoms vai plašs piedāvājuma / pieprasījuma starpība bieži norāda uz zemu likviditāti, kas apgrūtinās iekļūšanu un izņemšanu no akcijām.

3 soļi ETF portfeļa veidošanā

Ja apsverat iespēju izveidot portfeli ar ETF, šeit ir sniegtas dažas vienkāršas vadlīnijas:

1. solis: nosakiet pareizo sadalījumu

Apskatiet savu šī portfeļa mērķi (piemēram, pensionēšanās salīdzinājumā ar ietaupījumiem bērna mācībām koledžā), atgriešanās un riska cerības, laika horizontus (jo ilgāks tas ir, jo lielāku risku varat uzņemties), savas sadales vajadzības (ja jūs ja jums ir ienākumu vajadzības, jums būs jāpievieno fiksēta ienākuma ETF un / vai kapitāla ETF, kas maksā lielākas dividendes), jūsu nodokļu un juridiskā situācija, personīgā situācija un tas, kā šis portfelis iekļaujas jūsu vispārējā ieguldījumu stratēģijā, lai noteiktu jūsu aktīvu sadalījumu. Ja jums ir zināšanas par investīcijām, iespējams, varēsit pats rīkoties. Ja nē, meklējiet kompetentu finanšu konsultantu.

Visbeidzot, apsveriet dažus datus par tirgus ienesīgumu. Eugene Fama un Kenneth French pētījumu rezultātā tika izveidots trīs faktoru modelis, lai novērtētu tirgus ienesīgumu. Saskaņā ar trīs faktoru modeli:

• Tirgus risks izskaidro daļu no akciju ienesīguma. (Tas norāda, ka, tā kā akcijām ir lielāks tirgus risks nekā obligācijām, akcijām laika gaitā obligācijām pārspēj obligācijas.)
• Vērtību krājumi laika gaitā pārspēj pieauguma krājumus, jo tie pēc būtības ir riskantāki.
• Maza apjoma kapitāldaļu akcijas laika gaitā pārspēj liellopu akcijas, jo tām ir vairāk nedalāmu risku nekā to lielajiem uzņēmumiem.

Tāpēc ieguldītāji ar augstāku riska toleranci var un vajadzētu nozīmīgu daļu savu portfeļu sadalīt mazākas kapitalizācijas, uz vērtību orientētiem akcijām.

Atcerieties, ka vairāk nekā 90% portfeļa ienesīguma tiek noteikts pēc izvietojuma, nevis par drošības atlasi un laiku. Nemēģiniet ieņemt laiku tirgū. Nepārtraukti pētījumi rāda, ka tirgus noteikšana nav veiksmīga stratēģija.

Kad esat noteicis pareizo sadalījumu, esat gatavs īstenot savu stratēģiju.

2. solis: Ieviesiet savu stratēģiju

ETF skaistums ir tas, ka jūs varat izvēlēties ETF katrai nozarei vai indeksam, kurā vēlaties iegūt ekspozīciju. Analizējiet pieejamos līdzekļus un nosakiet, kuri no tiem vislabāk sasniegs jūsu piešķīruma mērķus.

Tā kā, pērkot un pārdodot ETF un akcijas, ir svarīgs laiks, visu pirkšanas pasūtījumu ievietošana vienā dienā nav saprātīga stratēģija. Ideālā gadījumā jūs gribētu apskatīt atbalsta līmeņu tabulas un vienmēr mēģināt pirkt zemu cenu. Pirkumu fāze no trīs līdz sešiem mēnešiem.

Pirkšanas laikā daudzi investori izdarīs stop-loss rīkojumu, kas ierobežos iespējamos zaudējumus. Ideālā gadījumā apstāšanās zaudējumiem vajadzētu būt ne vairāk kā par 20% zemākiem par sākotnējo ievešanas cenu un attiecīgi jāpalielina, palielinoties ETF cenai.

3. solis: pārraudzīt un novērtēt

Vismaz reizi gadā pārbaudiet sava portfeļa veiktspēju. Lielākajai daļai investoru, atkarībā no viņu nodokļu apstākļiem, ideālais laiks to darīt ir kalendārā gada sākumā vai beigās. Salīdziniet katra ETF sniegumu ar tā etalona rādītāju. Jebkurai atšķirībai, ko sauc par izsekošanas kļūdu, jābūt mazai. Ja tā nav, jums, iespējams, būs jāaizstāj šis fonds ar tādu, kas ieguldīs patiesāku ieguldījumu tā noteiktajā stilā.

Sabalansējiet savus ETF svērumus, lai ņemtu vērā jebkādu nelīdzsvarotību, kas varētu būt radusies tirgus svārstību dēļ. Nepārvērtiet. Lielākajai daļai portfeļu ir ieteicams veikt atkārtotu līdzsvarošanu reizi ceturksnī vai reizi gadā. Arī jūs netraucē tirgus svārstības. Neatkarīgi no sākotnējiem piešķīrumiem.

Novērtējiet savu portfeli, ņemot vērā izmaiņas jūsu apstākļos, taču noteikti saglabājiet ilgtermiņa perspektīvu. Jūsu piešķīrums laika gaitā mainīsies, mainoties apstākļiem.

Visu ETF portfeļa izveidošana

Ja jūs plānojat izveidot portfeli, kas sastāv tikai no ETF, pārliecinieties, ka diversifikācijas nolūkā ir iekļautas vairākas aktīvu klases. Kā piemēru jūs varētu sākt, koncentrējoties uz trim jomām:

1. Nozares ETF, kas koncentrējas uz konkrētām jomām, piemēram, finansēm vai veselības aprūpi. Izvēlieties ETF no dažādām nozarēm, kuras lielākoties nav savstarpēji saistītas. Piemēram, biotehnikas ETF un medicīnas ierīces ETF izvēle nebūtu īsta diversifikācija. Lēmumam par to, kuru nozaru ETF iekļaut, jābūt pamatotam ar pamatiem (nozaru novērtējums), tehniskajiem parametriem un ekonomiskajām perspektīvām.
2. Starptautiski ETF, kas aptver visus reģionus no jaunattīstības tirgiem līdz attīstītajiem tirgiem. Starptautiskie ETF var izsekot indeksam, kas iegulda vienā valstī, piemēram, Ķīnā, vai visā reģionā, piemēram, Latīņamerikā. Līdzīgi kā nozares ETF, izvēlei jābalstās uz pamatiem un tehniskajiem parametriem. Noteikti apskatiet katra ETF uzbūvi, ciktāl tas attiecas uz atsevišķiem krājumiem un nozaru sadalījumu.
3. Preču ETF ir svarīga ieguldītāja portfeļa sastāvdaļa. Visu, sākot no zelta līdz kokvilnai un beidzot ar kukurūzu, var izsekot ar ETF vai viņu brālēniem, biržā tirgotām banknotēm (ETN). Investori, kuri uzskata, ka ir pietiekami gudri, var izvēlēties ETF, kas izseko atsevišķas preces. Tomēr atsevišķas preces var būt ārkārtīgi nepastāvīgas, tāpēc plašais preču ETF varētu būt labāk piemērots jūsu riska tolerancei.

Ņemiet vērā, ka šīs ir ierosinātās jomas, kurām jāpievērš uzmanība. Tas viss ir saistīts ar jūsu vēlmēm.

Roboadvisors, kas kļūst aizvien populārāki, bieži saviem lietotājiem izveido visu ETF portfeļus.

Grunts līnija

Laika gaitā tirgos un atsevišķos akcijās būs kāpumi un kritumi, taču zemu izmaksu ETF portfelim vajadzētu atvieglot nepastāvību un palīdzēt sasniegt savus investīciju mērķus.