Valsts kases strēmeles
Valsts kases LĪDZEKĻI ir vērtspapīri ar fiksētu ienākumu, kurus pārdod ar ievērojamu atlaidi pēc nominālvērtības, bet nepiedāvā procentu maksājumus sakarā ar to, ka to dzēšanas termiņš ir nominālvērtība. STRIPS, kas ir saīsinājums no reģistrēto procentu un vērtspapīru atsevišķas tirdzniecības, ir nulles kupona obligācijas, kas rodas, kad obligāciju kuponi tiek atdalīti no obligācijas vai parādzīmes. Izmantojot šos instrumentus, ieguldītāja atdevi nosaka, aprēķinot starpību starp pirkuma cenu un obligācijas tirdzniecības vērtību (nominālvērtību), ja to tur līdz termiņa beigām.
1:28Valsts kases strēmeles
Valsts kases strēmeļu sadalīšana
ASV valdības atbalstīta Valsts kases STRIPS tika ieviesta 1985. gadā, cenšoties piedāvāt minimālu risku un dažus nodokļu atvieglojumus dažos štatos. Tādā veidā STRIPS aizstāja TIGR un CATS kā dominējošo nulles kupona ASV drošību.
Kaut arī STRIPS investori nesaņem taustāmus ienākumus, viņiem tomēr ir pienākums maksāt federālo ienākuma nodokli par obligācijas ieskaitu gadā. STRIPS procesā var piedalīties visas emisijas no Valsts kases, kuru dzēšanas termiņš ir 10 gadi vai ilgāks. STRIPS nevar iegādāties tieši no federālajām rezervēm vai jebkuras citas valdības aģentūras. Tomēr šos vērtspapīrus var iegādāties privāti brokeri.
Taustiņu izņemšana
--STRIPS saīsinājums reģistrētu procentu un vērtspapīru atsevišķai tirdzniecībai.
- Valsts kases darījumi ir vērtspapīri ar fiksētu ienākumu, kurus pārdod ar izteiktu atlaidi nominālvērtībai,
--STRIPS nepiedāvā procentu maksājumus, jo to termiņš ir līdzvērtīgs.
--STRIPS ir nulles kupona obligācijas, kas rodas, ja obligācijas kuponi tiek atdalīti no obligācijas vai parādzīmes.
Kupona noņemšana
Procentu maksājumu atdalīšana no obligācijas tiek saukta par "kupona noņemšanu". Šie kuponi kļūst par atsevišķiem vērtspapīriem, kuru pamatsumma tiek samaksāta termiņa beigās, un bez tā netiek veikti starpposma kupona maksājumi.
Piemēram, var tikt noņemta 10 gadu obligācija ar 40 000 USD nominālvērtību un 5% gada procentu likmi. Pieņemot, ka tas sākotnēji maksā kuponus reizi gadā, var izveidot 21 nulles kupona obligācijas. Tas ietver 20 pusgada kupona maksājumus. Katram kuponam, kuram atņēma kuponu, ir USD 1000 nominālvērtība, kas ir katra kupona summa. Ir arī obligācija, kas izveidota no pamatsummas maksājuma termiņa beigās. Visi 21 vērtspapīrs ir atšķirīgi un tirgojas tirgū.
STRIPS popularitāte
Ir daudz iemeslu, kāpēc STRIPS ir kļuvis par populāru ieguldījumu iespēju. Galvenais no tiem ir fakts, ka tām ir ārkārtīgi augsta kredīta kvalitāte, jo šīs obligācijas ir nodrošinātas ar ASV Valsts kases vērtspapīriem. Tā kā STRIPS tiek pārdots ar atlaidi, ieguldītājiem to iegādei nav nepieciešama liela naudas summa. Ja STRIPS tiek turēts līdz termiņa beigām, investori zina precīzu izmaksu, kuru viņi saņems.
STRIPS ir arī pievilcīgs investoriem, jo tie piedāvā virkni termiņu, jo tie ir balstīti uz procentu maksājuma datumiem. Ja ieguldītājs vēlas pārdot savu pozīciju pirms obligācijas termiņa beigām, tirgū ir pietiekami daudz likviditātes, lai pielāgotos šādam darījumam.
Nodokļu apsvērumi
Vispārīgi runājot, nodokļi ir jāmaksā par procentiem, kas nopelnīti katru gadu, kaut arī skaidras naudas maksājums nav jāveic līdz obligācijas termiņa beigām vai līdz brīdim, kad STRIPS tiek pārdotas. Tomēr no nodokļiem izvairās no nodokļu atliktā konta, piemēram, individuālā aiziešanas konta (IRA), un no neapliekamiem kontiem, piemēram, pensiju fondiem. Katrs STRIPS turētājs saņem pārskatu, kurā sīki aprakstīta nopelnīto procentu ienākumu summa.
[Svarīgi: pastāv stabils Valsts kases STRIPS sekundārais tirgus, kurā atsevišķas STRIPS tirgojas pēc tirgus vērtības, līdz tās sasniedz briedumu.]
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.