Krājumu cikls: Kas notiek uz augšu, ir jānāk lejup

Akciju cenas var parādīties nejauši, bet ir atkārtojas cenu cikli, kurus galvenokārt nosaka lielu finanšu institūciju līdzdalība. Liela institucionālā pirkšana notiek četrās atšķirīgās fāzēs:

1. Uzkrāšanās
2. Atzīmes
3. Izplatīšana
4. Marķējums

Tirgotājam jābūt stratēģijai, kā izmantot cenu darbības priekšrocības, kā tas notiek. Izprotot četras cenu fāzes, peļņa tiks palielināta, jo tikai viena no fāzēm nodrošina ieguldītājam optimālu peļņas iespēju akciju tirgū. Kad jūs uzzināsit par krājumu cikliem un cenu fāzēm, jūs būsit gatavs konsekventi gūt peļņu ar mazāku izņemšanu.

Uzkrāšanās fāze

Uzkrāšanas posms sākas, kad institucionālie investori, piemēram, kopējie fondi, pensiju fondi un lielās bankas, iegādājas ievērojamas attiecīgā akciju daļas. Cena veido bāzi, jo tiek uzkrātas akciju daļas. Institucionālajiem ieguldītājiem jāiepērkjas ilgā laika posmā, lai acīmredzami nepaaugstinātu akciju cenu, dodot viņiem ilgu laika periodu.

Šis posms nav ienesīgs laiks privātiem ieguldītājiem, lai iegādātos, jo kapitāls tiks piesaistīts vai arī ieguldītājs var piedzīvot lielu kapitāla izņemšanu. Tomēr uzkrāšanās pazīmju atpazīšana dod ieskatu nākotnes izdevībās. Šajā posmā cena galvenokārt svārstās uz sāniem. Diapazonu identificē ar mainīgām šarnīra augstākajām un zemākajām atzīmēm (1. attēls) un pātagas veida cenu kustību.

1. attēls: mainīgas šarnīra augstākās un zemākās cenas, un cena ir vērsta uz sāniem. Ievērojiet cikla garumu (izcelts ar zaļu krāsu)

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Kauss un rokturis ir vēl viens cenu modelis, kas norāda uz uzkrāšanos. Rokturis ir zemāk par pagriežamu zemu, un tas var signalizēt par uzkrāšanās cikla beigām. Augstāka cena virs "kausa" malas var izraisīt jaunu kāju uz augšu.

2. attēls. Krūzes un roktura modelis uzkrāšanās fāzē

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Uzkrāšanas fāze var novājēt jūsu kapitālu, jo cena mainīsies abos virzienos. Dažreiz ir lietderīgi pievienot indikatoru, lai palīdzētu identificēt apstākļus, kas neatbilst tendencēm. Vidējais virziena indekss (ADX) ir tendences stipruma indikators, un piemērs 3. attēlā parāda cenu virzību uz sāniem. ADX ir pievienots, lai parādītu tendenču izturību. ADX, kas mazāks par 25, uzrāda zemu tendences stiprumu, norādot uz tendencēm, kas nav tendences. ADX paaugstinās virs 25 līmeņa, ja ir vērojama tendence. (Lasiet vairāk par ADX kā tendences stipruma indikatoru. Lai iegūtu papildinformāciju, skatiet mūsu apmācību par oscilatoru un indikatoru izpēti .)

3. attēls: uzkrāšanās fāze - zems ADX parāda apstākļus, kas nav tendence

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Atzīmēšanas fāze

Uzcenojuma posmā cena iziet no diapazona un sākas noturīga augšupeja. Augšupielāde tiek definēta kā virkne augstāku šarnīra kāpumu un augstāku šarnīra kritumu. Šajā posmā cena sāk virzīties uz augšu. Liela nauda ir noteikusi pozīciju, un tagad mazie investori tiek uzaicināti pievienoties peļņas ballītei. Šis ir visrentablākais laiks akciju iegūšanai - iespēja ļaut jūsu peļņai darboties. Jo agrāk jūs varēsit atpazīt šo posmu, jo vairāk varēsiet gūt peļņu.

Šajā posmā izmantojiet tendenču tirdzniecības stratēģijas. Tendenču tirdzniecības stratēģijas piemērs būtu novilkt tendenču līniju virs pagrieziena leņķa un ilgi noturēties virs augšupejošās tendences. Akciju ienākšana agrīnā atzīšanas posmā rada lielāko potenciālo peļņu. Klasiskā tendenču tirdzniecība ir saistīta ar akciju ienākšanu akciju tirgū, kas pārsniedz tendenci (4. attēls). (Uzziniet vairāk par akciju cenu izsekošanu, izmantojot tendences.)

4. attēls: iezīmēšanas fāze. Visticamāk, ka tendences turpināsies, nevis mainīsies, tāpēc turpiniet virzīties, kamēr cena paliek virs tendences.

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

ADX palīdz mums redzēt pāreju no uzkrāšanas fāzes uz iezīmēšanas fāzi. Kad ADX paaugstinās virs 25 vienlaikus ar jaunu augstu cenu, tendence varētu sākties. Par labākajām tendencēm tiks panākta vienošanās starp rādītāju un cenu, kā norādīts 5. un 6. attēlā. Tendence patiesi ir jūsu draugs un ļauj jūsu peļņai darboties.

5. attēls: no uzkrāšanas fāzes līdz iezīmēšanas fāzei

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

6. attēls: iezīmēšanas fāze, tendenču laiks

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Šajā ciklā notiek tendences, un cena paaugstina kāpumu. Kad tendence pieaug, kā redzams augstākajās ADX virsotnēs, mēs varam gaidīt, ka tendence turpināsies. 6. attēlā parādīts arī trīsstūra modelis akumulācijas fāzē un pēc tam jauna cena augstā līmenī, parādot, kā sākas uzcenojuma fāze un rodas tendence.

Cena var turpināt tendenci vai sākt mainīt. Biežāk nekā nav, tendence saglabāsies arī pēc atbalsta / pretestības testa.

Taisnstūra modeļi atspoguļo cenu konsolidāciju un var notikt, kad tiek uzkrātas vai izplatītas akciju akcijas. Sānās tendences atzīšana noved pie labākās peļņas stratēģijas. Investors šajā periodā var nebūt iesaistīts tirdzniecībā, vai arī, ja ir dividendes un / vai iespējas, cita stratēģija varētu būt turēt un iekasēt dividendes un pārdot segtus maksājumus. Pēc tam ir vieglāk identificēt, bet iemācīšanās atpazīt konsolidāciju, kad tā notiek, sniedz priekšrocības peļņas tirdzniecībā. (Uzziniet vairāk no mūsu instrukcijas par diagrammu paraugu analīzi .)

7. attēls: taisnstūra modelis, cena ir vērsta uz sāniem

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

7. attēlā var redzēt taisnstūra cenu modeļus enerģijas atlases sektora SPDR uzcenojuma fāzē, kas noved pie tendences turpināšanas, kā redzams 8. attēlā. Jauna taisnstūra modeļa augsta cena ir tehnisks pirkšanas signāls. Jauna zema cena ir tehnisks signāls.

8. attēls. Tendences turpinājums iezīmēšanas fāzē

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Izplatīšanas fāze

Izplatīšanas fāze sākas, kad beidzas iezīmēšanas fāze, un cena nonāk citā diapazona periodā. Akcijas tiek pārdotas noteiktā laika posmā - tas ir pretējs uzkrājumam. Šoreiz pārdevēji vēlas saglabāt augstākas cenas, līdz akcijas tiek pārdotas.

Šajā brīdī nav viegli noteikt, vai tā ir sadalīšana vai uzkrāšanās. Svarīgāk ir gatavoties nākamajam signālam, nevis mēģināt paredzēt nākamo gājienu.

Viens no izplatītākajiem sadalījuma veidiem ir pazīstams kā galvas un plecu modelis (9. attēls). Noapaļošana vai kupola forma (10. attēls) norāda sadalījumu pirms marķēšanas posma.

9. attēls. Trīs šarnīru apvērsums, akciju sadalījums

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

10. attēls. Marķējums seko sadalījumam

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Marķēšanas fāze

Krājumu cikla pēdējā fāze ir uzcenojuma fāze. Uzcenojums sākas tad, kad cena padara zemāku augsto un nav jaunu augstāko (9. attēls). Novērtēšana notiek pēc sadales, kas ir tad, kad iestādes pārdod krājumus izpirkšanas apsvērumu dēļ, vienkārši gūstot peļņu, vai lai mainītu pozīciju citā krājumā vai sektorā. Atzīmēšanās fāze ir lejupslīde (11. attēls).

Esiet piesardzīgs, lai uzcenojuma fāzes laikā emocijas neizlemtu tirdzniecību. Cena vienmēr ir signāls, ko skatīties; virkne zemāku šarnīra paaugstinājumu un zemāku šarnīra kritumu signalizēs par cenas samazinājumu vai tendences maiņu. Apgrieziens ir tad, kad cenu virziens pilnībā mainās no tā virziena. Veiksmīgi investori nodrošina, ka peļņa tiek aprēināta, un naudas pārvaldības noteikumi neĜaus rīkoties ar samazinošu emisiju. (Lasiet vairāk par to, kā uzzināt atšķirību starp ievilkšanu un apgriešanu.)

11. attēls. Marķēšanas fāzi attēlo zemāki šarnīra augstumi un zemāki šarnīra kritumi. Tā ir lejupslīdes maiņa.

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

12. attēls: krājumu cikls

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Grunts līnija

Akciju ciklu izpēte sniegs investoriem padomu par tendenču tendencēm akciju virzienā - uz sāniem, uz augšu vai uz leju. Tas ļauj investoram plānot peļņas stratēģiju, izmantojot priekšrocības, ko piedāvā cena. Visu ciklu var atkārtot vai neatkārtot. Tas nav nepieciešams prognozēt, bet ir vajadzīga pareiza stratēģija.

Tagad jūs varat izmantot šo informāciju, lai iemācītos pārvaldīt risku. Kad esat ieguvis peļņu, plānojiet to paturēt: Ieguldījums nav peļņa, kamēr jūs to nebankrējat. Tirdzniecības pārvaldības plānā varat izmantot “stop-loss”, lai palīdzētu gūt labumu no jūsu ienākumiem. Gudri investori, kas atpazīst dažādus cenu ciklus, var izmantot vislabākās peļņas iespējas. Labā ziņa ir tā, ka varat iemācīties veikt pareizo tirdzniecību pareizajā laikā.