Tirdzniecība ar zelta un sudraba attiecību

Cietā aktīva entuziastam zelta un sudraba attiecība ir ierasta parādība. Vidusmēra investoram tas norāda uz precīzu rādītāju, kas ir vispāratzīts. Fakts ir tāds, ka dažās izveidotās stratēģijās, kuras paļaujas uz šo attiecību, pastāv ievērojams peļņas potenciāls. Zelta un sudraba attiecība norāda sudraba unču skaitu, kas nepieciešams, lai iegādātos vienu zelta unci. Lūk, kā investori gūst labumu no šīs attiecības.

Taustiņu izņemšana

• Investori izmanto zelta un sudraba attiecību, lai noteiktu sudraba un zelta relatīvo vērtību.
• Investori, kuri paredz, kur šī attiecība mainīsies, var gūt peļņu pat tad, ja divu metālu cena pazeminās vai palielināsies.
• Zelta un sudraba attiecību kādreiz valdības noteica monetārajai stabilitātei, bet tagad tā svārstās.
• Alternatīvas zelta un sudraba attiecības tirdzniecībai ir fjūčeri, ETF, opcijas, baseina konti un dārgmetāli.

Kāda ir zelta un sudraba attiecība?

Zelta un sudraba attiecība ir attiecība, ko investori izmanto, lai noteiktu sudraba un zelta relatīvo vērtību. Vienkārši sakot, tas ir sudraba daudzums uncijās, kas vajadzīgs, lai nopirktu vienu zelta unci. Tirgotāji to var izmantot, lai dažādotu dārgmetālu daudzumu, kas viņiem pieder viņu portfelī.

Lūk, kā tas darbojas. Kad zelts tirgojas ar USD 500 par unci un sudrabs pie USD 5, tirgotāji norāda uz zelta un sudraba attiecību 100: 1. Tāpat, ja zelta cena ir USD 1 000 par unci un sudraba tirdzniecība ir USD 20, attiecība ir 50: 1. Mūsdienās attiecība mainās un var mežonīgi mainīties. Tas ir tāpēc, ka zeltu un sudrabu katru dienu novērtē tirgus spēki, bet tas ne vienmēr ir noticis. Attiecības ir pastāvīgi noteikušas dažādos vēstures laikos un dažādās vietās valdības, cenšoties panākt monetāro stabilitāti.

Zelta un sudraba attiecības vēsture

Mūsdienās zelta un sudraba attiecība ir mainījusies un nekad nemainās. Tas galvenokārt ir saistīts ar faktu, ka šo dārgmetālu cenas regulāri, katru dienu piedzīvo savvaļas šūpoles. Bet pirms 20. gadsimta valdības šo monetāro stabilitātes politiku noteica attiecībās.

Šis ir īss šīs attiecības vēstures pārskats:

• 2007. gads: gadā zelta un sudraba attiecība bija vidēji 51.
• 1991. gads: Kad sudrabs sasniedza rekordaugstu līmeni, attiecība sasniedza maksimumu 100.
• 1980. gads: Laikā, kad notika pēdējais lielais zelta un sudraba pieaugums, attiecība bija 17.
• 19. gadsimta beigas: gandrīz universālais fiksētais koeficients 15 noslēdzās ar divmetāla laikmeta beigām.
• Romas impērija: attiecība tika noteikta 12.
• 323. gadā pirms Kristus: Aleksandra Lielā nāves gadījumā attiecība bija 12, 5.

Zelta un sudraba attiecības nozīme

Neskatoties uz to, ka tai nav fiksētas attiecības, zelta un sudraba attiecība joprojām ir populārs dārgmetālu tirgotāju rīks. Viņi to var un joprojām izmanto, lai ierobežotu likmes abos metālos - ieņemot garo pozīciju vienā, vienlaikus saglabājot īso pozīciju otrā metālā. Tātad, kad attiecība ir augstāka un investori uzskata, ka tā samazināsies līdz ar zelta cenu salīdzinājumā ar sudrabu, viņi var nolemt pirkt sudrabu un ieņemt īsu pozīciju tādā pašā zelta daudzumā.

Kāpēc šī attiecība ir tik svarīga investoriem un tirgotājiem? Ja viņi var paredzēt, kur šī attiecība mainīsies, investori var gūt peļņu pat tad, ja divu metālu cena pazeminās vai palielināsies.

Investori var gūt peļņu pat tad, ja divu metālu cena pazeminās vai palielināsies, paredzot, kur šī attiecība mainīsies.

Kā tirgot zelta un sudraba attiecību

Tirdzniecība ar zelta un sudraba attiecību ir darbība, kuru galvenokārt veic cieto aktīvu entuziasti, kurus bieži sauc par zelta kļūdām. Kāpēc? Tā kā tirdzniecība tiek prognozēta lielāka metāla daudzuma uzkrāšanai, nevis dolāra vērtības peļņas palielināšanai. Izklausās mulsinoši? Apskatīsim piemēru.

Zelta un sudraba attiecības tirdzniecības būtība ir mainīt kapitālus, kad attiecība mainās uz vēsturiski noteiktām galējībām. Tātad:

1. Ja tirgotājam ir viena zelta unce un attiecība palielinās līdz nebijušai 100, tirgotājs pārdod viņu atsevišķo zelta unci par 100 unces sudraba.
2. Tad, kad attiecība samazinās, piemēram, pretējā vēsturiskā galējībā 50, tirgotājs tad pārdotu savas 100 unces par divām zelta uncēm.
3. Tādā veidā tirgotājs turpina uzkrāt metāla daudzumus, meklējot galējus skaitļus tirdzniecībai un palielinot līdzdalību.

Ņemiet vērā, ka, veicot tirdzniecību, netiek ņemta vērā dolāra vērtība. Tas ir tāpēc, ka metāla relatīvā vērtība tiek uzskatīta par nesvarīgu.

Tiem, kurus uztrauc devalvācija, deflācija, valūtas nomaiņa un pat karš, stratēģijai ir jēga. Dārgmetāli ir pierādījuši savu vērtību saglabāšanu, ņemot vērā jebkurus gadījumus, kas varētu apdraudēt nācijas fiatvalūtas vērtību.

Tirdzniecības trūkumi

Tirdzniecības grūtības ir pareizi noteiktas galējās relatīvās vērtības starp metāliem. Ja koeficients sasniedz 100 un ieguldītājs pārdod zeltu par sudrabu, tad attiecība turpina pieaugt, nākamajos piecos gados svārstoties no 120 līdz 150. Investors ir iestrēdzis. Acīmredzot ir noteikts jauns tirdzniecības precedents, un tajā laikā veiktā zelta atgriešana nozīmētu investoru metāla daļu samazināšanos.

Šajā gadījumā ieguldītājs varētu turpināt papildināt savus sudraba turējumus un gaidīt attiecības samazinājumu, bet nekas nav pārliecināts. Tas ir būtisks risks tiem, kas tirgojas ar koeficientu. Šajā piemērā uzsvērta nepieciešamība veiksmīgi uzraudzīt attiecību izmaiņas īstermiņā un vidējā termiņā, lai noķertu iespējamākās galējības, kad tās rodas.

Tirdzniecības alternatīvas zelta un sudraba attiecībās

Ir vairāki veidi, kā īstenot zelta un sudraba attiecības tirdzniecības stratēģiju, un katram no tiem ir savi riski un priekšrocības.

Nākotnes investīcijas

Tas nozīmē vienkāršu zelta vai sudraba līgumu iegādi katrā tirdzniecības vietā. Šīs stratēģijas priekšrocības un trūkumi ir vienādi. Tas ir, biržā tirgoto nākotnes līgumu tirdzniecība ir riskants piedāvājums tiem, kas nav iesākti. Ieguldītājs var spēlēt nākotnes līgumus ar maržu, bet šī rezerve var arī bankrotēt.

Biržā tirgotie fondi (ETF)

ETF piedāvā vienkāršākus zelta un sudraba attiecības tirdzniecības veidus. Atkal, lai izpildītu stratēģiju, pietiek ar vienkāršu atbilstoša ETF - zelta vai sudraba - iegādi tirdzniecības apgriezienos. Daži investori dod priekšroku neuzticēties pilnīgai vai neko neveicošai zelta un sudraba tirdzniecībai, saglabājot atvērtas pozīcijas abos ETF un proporcionāli papildinot tos. Palielinoties attiecībai, viņi pērk sudrabu. Nokrītot, viņi pērk zeltu. Tas neļauj investoram spekulēt par to, vai tiešām ir sasniegts galējais koeficienta līmenis.

Iespēju stratēģijas

Iespējas stratēģiju ir daudz ieinteresētajam investoram, bet visinteresantākais ir saistīts ar sava veida arbitrāžu. Šim nolūkam ir jāpērk zelta likmes un sudrabs, ja attiecība ir augsta, un pretējā gadījumā, ja attiecība ir zema. Likme ir tāda, ka izplatība ar laiku mazināsies augstās proporcijas klimatā un palielināsies zemas attiecības klimatā. Līdzīgu stratēģiju var piemērot arī nākotnes līgumiem. Iespējas ļauj investoram ievietot mazāk naudas un joprojām baudīt piesaistīto līdzekļu priekšrocības.

Šeit pastāv risks, ka iespējas līguma laika komponents var mazināt reālu ieguvumu tirdzniecībā. Tāpēc, lai kompensētu šo risku, vislabāk ir izmantot sen novecojušas iespējas vai LEAPS.

Baseina konti

Baseini ir lieli, privāti metālu krājumi, kurus investoriem pārdod dažādās nominālvērtībās. Šeit var izmantot tās pašas stratēģijas, kuras izmanto ETF ieguldījumos. Kopfondu kontu priekšrocība ir tāda, ka faktisko metālu var iegūt, kad vien ieguldītājs vēlas. Tas neattiecas uz metālu ETF, kur fiziski piegādājot ir jāievēro daži ļoti lieli minimumi.

Zelta un sudraba stieņi un monētas

Vairāku iemeslu dēļ nav ieteicams šo tirdzniecību veikt ar fizisko zeltu. Tie svārstās no likviditātes un ērtības līdz drošībai. Tikai nedariet to.

Grunts līnija

Zelta un sudraba attiecības tirgotājam ir pieejama visa investīciju permutāciju pasaule. Vissvarīgākais ir tas, ka ieguldītājs zina savu tirdzniecības personību un riska profilu. Investoriem ar pamatīgiem aktīviem, kas nodarbojas ar savas valsts fiat valūtas pašreizējo vērtību, zelta un sudraba attiecības tirdzniecība vismaz droši garantē, ka viņi zina, ka viņiem vienmēr ir metāls.