Tirdzniecības atšķirības un izpratnes impulss

Tā kā tendences veido virkne cenu svārstību, tendencei spēka novērtēšanā galvenā loma ir tempam. Tāpēc ir svarīgi zināt, kad tendence palēninās. Mazāks impulss ne vienmēr izraisa apgriezienus, bet tas tomēr signalizē, ka kaut kas mainās, un tendence var nostiprināties vai mainīties.

Cenu dinamika attiecas uz cenas virzienu un lielumu. Cenu svārstību salīdzināšana palīdz tirgotājiem gūt ieskatu cenu pieaugumā. Šeit mēs apskatīsim, kā novērtēt cenu dinamiku un parādīsim, kāda impulsu atšķirība var pateikt par tendences virzienu.

Taustiņu izņemšana

• Cenu pieaugumu mēra pēc īstermiņa cenu svārstībām - spēcīgas tendences rada stāvas nogāzes un garas cenu svārstības, savukārt vāju virzību raksturo sekla nogāze un īsas cenu svārstības.
• Momenta rādītāji ietver relatīvā stipruma indeksu, stohastiku un izmaiņu ātrumu.
• Atšķirībām - domstarpībām starp rādītāju - var būt liela ietekme uz tirdzniecības pārvaldību.

Cenas noteikšana

Cenu pieauguma tempu mēra pēc īstermiņa cenu svārstībām. Katras šūpoles sākumu un beigas nosaka strukturālie cenu šarnīri, kas veido kāpumu un kritumu. Spēcīgu impulsu demonstrē stāvas nogāzes un ilgstošās cenu izmaiņas. Vāja virzība ir vērojama ar seklu nogāzi un īsām cenu svārstībām (1. attēls).

1. attēls: impulss

Piemēram, var izmērīt augšupejas kāpuma garumu. Ilgāks uzplaukums liecina, ka augšupvērstā tendence uzrāda lielāku impulsu vai kļūst arvien spēcīgāka. Īsāki kāpumi nozīmē impulsu un tendenču pavājināšanos. Vienāda garuma kāpumi nozīmē, ka impulss paliek nemainīgs.

Cenu svārstības ne vienmēr ir viegli novērtēt ar neapbruņotu aci, jo cena var būt nemierīga. Momentuma rādītājus parasti izmanto, lai izlīdzinātu cenu darbību un sniegtu skaidrāku priekšstatu. Tie ļauj tirgotājam salīdzināt indikatora svārstības ar cenu svārstībām, nevis salīdzināt cenu ar cenu.

Momentum indikatori

Kopējie cenu pārmaiņu mērīšanas impulsu indikatori ietver relatīvā stipruma indeksu (RSI), stohastiku un izmaiņu ātrumu (ROC). 2. attēls ir piemērs tam, kā impulsu mērīšanai izmanto RSI. RSI noklusējuma iestatījums ir 14. RSI ir fiksētas robežas ar vērtībām no 0 līdz 100.

Impulsu var aprēķināt, izmantojot formulu:

M = CP - CPx

Kur CP ir noslēguma cena un CPx ir slēgšanas cena "x" pirms periodu skaita.

Par katru cenu kāpumu RSI ir līdzīgs kāpums. Kad cena mainās, arī RSI.

2. attēls. Rādītāju svārstības parasti seko cenu svārstību virzienam (A). Lai salīdzinātu cenu un rādītāja dinamiku, var novilkt tendencei uz kāpumiem (B) un zemākajiem (C).

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Impulsa izpēte vienkārši pārbauda, ​​vai cena un rādītājs vienojas vai nepiekrīt.

3. attēls. Salīdziniet cenu un rādītāju, lai pieņemtu labākus tirdzniecības lēmumus.

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Momentum novirze

Domstarpības starp rādītāju un cenu sauc par atšķirībām, un tām var būt būtiska ietekme uz tirdzniecības pārvaldību. Vienošanās / domstarpību apjoms ir relatīvs, tāpēc cenu un rādītāja attiecībās var izveidoties vairāki atšķirīgi modeļi. Šajā rakstā diskusija aprobežojas ar atšķirību pamatformām.

Ir svarīgi atzīmēt, ka jābūt pietiekami svārstīgām cenu svārstībām, lai impulsa analīze būtu pamatota. Tāpēc impulss ir noderīgs aktīvās tendencēs, bet tas nav noderīgs diapazona apstākļos, kad cenu svārstības ir ierobežotas un mainīgas, kā parādīts 4. attēlā.

4. attēls: diapazona apstākļos indikators nepapildina to, ko mēs redzam tikai no cenas. Maināms šarnīra augstums un kritums parāda diapazonu.

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Atšķirība augšupvērstā tendencē notiek, ja cena paaugstina augstāko līmeni, bet rādītājs to nedara. Lejupslīdes gadījumā atšķirības rodas, ja cena padara zemāku zemāko, bet rādītājs to nedara. Ja ir pamanīta atšķirība, pastāv lielāka cenu izlīdzināšanas varbūtība. 5. attēls ir atšķirības piemērs, nevis apvērsums, bet tendences virziena maiņa uz sāniem.

5. attēls: mirkļa novirze un atkāpšanās. Augstāks šarnīra augstums (mazas oranžas bultiņas) norāda uz cenu atbalstu.

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Atšķirība palīdz tirgotājam atpazīt cenu izmaiņas un atbilstoši reaģēt uz tām. Tas mums saka, ka kaut kas mainās, un tirgotājam jāpieņem lēmums, piemēram, jāpievelk stop-loss vai jāgūst peļņa. Atšķirības redzēšana palielina rentabilitāti, brīdinot tirgotāju aizsargāt peļņu.

Tehniskie tirgotāji parasti izmanto atšķirības, kad cena mainās pretējā virzienā nekā tehniskais rādītājs.

Ņemiet vērā krājumu no 5. attēla, Chesapeake Energy (CHK), kurā akcijas tika pievilktas pie balsta. Diagrammā 6. attēlā (zemāk) redzams, ka tendences ātri vai pat bieži nemainās. Tāpēc mēs gūstam vislabāko peļņu, ja saprotam tendenču virzību un izmantojam to pareizajai stratēģijai pareizajā laikā.

6. attēls. Tendences turpinājums. Vienošanās starp cenu un rādītāju dod ierakstu (mazas zaļas bultiņas).

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Četri parasti izmantotie rādītāji tendenču tirdzniecībā

Atšķirības pārvaldīšana

Atšķirības ir svarīgas tirdzniecības vadībai. 5. attēlā peļņas gūšana vai pirkšanas iespējas pārdošana bija lieliska stratēģija. Cenas un rādītāja atšķirības izraisīja atkāpšanos, pēc tam tendence turpinājās. Ja paskatās uz šarnīra cenu, kas zemāka par zemāko tendences līniju, to bieži dēvē par lāča slazdu, kur viltus signāls ievelkas šortos un cena ātri mainās. Ieejošais signāls parādījās, kad augstāka zemākā cena vienojās ar 6. attēlā redzamā indikatora zemāko cenu (mazas zaļas bultiņas).

Atšķirība norāda, ka kaut kas mainās, bet tas nenozīmē, ka tendence mainīsies. Tas norāda, ka tirgotājam ir jāapsver stratēģijas iespējas - turēt, pārdot segtu zvanu, pievilkt pieturas punktu vai gūt daļēju peļņu. Glamūrs par vēlmi izvēlēties augšdaļu vai apakšu ir vairāk saistīts ar ego, nevis peļņu. Pastāvīgi rentabls ir izvēlēties pareizo stratēģiju tam, ko dara cena, nevis to, ko mēs domājam par cenu.

7. attēls. Atšķirības rezultāti diapazonā.

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

7. attēlā parādīta atšķirība, kas izraisa cenu darbību uz sāniem. Ievērojiet cenu pavājināšanās vidējās konverģences novirzes (MACD) pavājināšanos. Tas norāda, ka tirgotājam ir jāapsver stratēģijas iespējas. Ja cena un rādītājs ir savstarpēji pretrunīgi, mums ir domstarpības vai atšķirības. Mēs nekontrolējam, kāda cena tiks darīta. Tā vietā mēs kontrolējam tikai savas darbības.

8. attēls: atšķirības un pēc tam tendences maiņa.

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Dažreiz atšķirības novedīs pie tendences maiņas, kā parādīts 8. attēlā. 9. attēlā parādītais komunālo pakalpojumu izvēles sektors SPDR (XLU) maksā dividendes, un tam ir iespējas. Izpratne par tendenču dinamiku dod ieguldītājiem peļņu, jo šeit var gūt trīs veidus, kā gūt peļņu: kapitāla pieaugumu, dividendes un piemaksu piemaksu. Šis piemērs parāda tendences turpināšanos pēc pārejas uz sāniem, kas nozīmē peļņas turpināšanos.

9. attēls: sekojiet līdzi tendencei, kad cena un indikators vienojas.

Avots: TDAmeritrade Strategy Desk

Grunts līnija

Visnoderīgākais impulsa indikatora izmantošanas veids ir zināt, kādu stratēģiju izmantot. Cena būs priekšzīme, taču impulss var norādīt uz laiku, lai saglabātu peļņu. Profesionāla tirgotāja prasme slēpjas viņa spējā īstenot pareizu cenu noteikšanas stratēģiju.