7 augstas atdeves krājumi, lai izdzīvotu tirgus haosā

Tā kā deviņu gadu buļļu tirgus ir beidzies, investorus satracināja milzīgas šūpoles tirgū, nosūtot dažus Volstrītas iecienītos krājumus uz korekcijas teritoriju. Investori, kas vēlas samazināt zaudējumus pārdošanas laikā un tā vietā koncentrējas uz ilgāka termiņa perspektīvām, varētu vēlēties apsvērt tādu akciju sarakstu ar augstāku kapitāla atdeves (ROE) pieaugumu - korporatīvās rentabilitātes novērtējumu, ko aprēķina, ņemot tīros ienākumus procentos no pašu kapitāla.

Goldman Sachs analītiķi ir izveidojuši krājumu grupu ar augstu ROE, pēc kuru uzskatiem, viņi ir gatavi turpināt pārspēt plašāko tirgu, jo viņi joprojām ir ieguvēji no nesen pieņemtajiem GOP nodokļu samazinājumiem un veiksmīgi samazina pieaugošās izmaksas. Pagājušajā nedēļā Investopedia lasītājiem pastāstīja par deviņiem no 50 Goldman ROE pieauguma groza krājumiem, kuriem, domājams, būs visstraujākais ROE pieaugums nākamo 12 mēnešu laikā. Šonedēļ mēs pievienojam MGM Resorts International (MGM), Best Buy Co. Inc. (BBY), The Coca-Cola Co. (KO), Bank of America Corp. (BAC), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Oracle Corp. (ORCL) un Salesforce.com Inc. (CRM) grupai. (Skatīt arī: 9 augstas atdeves krājumi nestabilā tirgū. )

Tiek prognozēts, ka vienāda svara un sektora neitrāla groza vidējā komponenta ROE pieaugs par 5%, no 23% līdz 28%, salīdzinot ar S&P 500 vidējo krājumu kritumu par 1% Goldman pārklājuma gadījumā. Vidējie krājumi sarakstā tiek mainīti ar cenu pret grāmatu, kas ir 5, 7, salīdzinot ar S&P 500 vidējo krājumu 3, 5 reizes.

Septiņiem minētajiem jaunajiem krājumiem to sākotnējie ROE un ROE pieauguma tempi ir:

• MGM kūrorti: 11%, 37%
• Best Buy Inc .: 42%, 25%
• Coca-Cola: 52%, 20%
• Amerikas Banka: 10%, 38%
• Vertex Pharmaceuticals: 23%, 22%
• Oracle: 28%, 13%
• Pārdošanas spēks: 16%, 29%

Goldmana ziņojums tika publicēts 23. martā, kad S&P 500 bija aptuveni tādā pašā līmenī kā šodien. S&P 500, sākot no trešdienas beigām, sasniedzot 2 644, 69 USD, atspoguļo aptuveni 1, 1% kritumu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu (YTD) un 12, 1% pieaugumu pēdējos 12 mēnešos.

S&P 500 saglabā rentabilitāti

Investoru bailes par gaidāmo globālo tirdzniecības karu ir aizrāvušas plašāku tirgu, jo īpaši tādu uzņēmumu akcijas, kuriem ir liels starptautisks bizness, piemēram, reaktīvo automašīnu ražotājs Boeing Co. (BA). Neskatoties uz neseno tirgus satraukumu par arvien pieaugošo Baltā nama protekcionisma politiku, Goldmana analītiķi atzīmē, ka S&P 500 rentabilitāte joprojām ir "ļoti laba". ROE 2017. gadā pieauga par 180 bāzes punktiem līdz 16, 3%. Izņemot finanšu jomu, rentabilitāte pieauga līdz 19, 4%, sasniedzot augstāko līmeni vismaz piecu gadu laikā, ko noteica zemāki nodokļi un augstākas peļņas normas.

2018. gadā Goldmans paredz ROE pieaugumu līdz 17, 6%, jo amerikāņu korporācijas ietaupa miljardus Trump nodokļu samazinājumos, lai palīdzētu kompensēt rezerves palēnināšanos un pieaugošās aizņēmumu izmaksas. ROE palielinājums par 70 bāzes punktiem, kas attiecināms uz zemāku likumā noteikto nodokļa likmi šogad 21%, visvairāk dotu labumu uzņēmumiem, kas darbojas patērētāju izvēles un telekomunikāciju pakalpojumu segmentā, ņemot vērā iepriekš augstās efektīvās nodokļu likmes. Tā kā sagaidāms, ka algu un preču cenu pieaugums rada zemākas peļņas normas pirms nodokļu nomaksas, investīciju banka iesaka investoriem izvairīties no firmām, kurām ir augstas darbaspēka izmaksas attiecībā pret ieņēmumiem, jo ​​patērētāju izvēles un veselības aprūpes rezerves ir paredzētas sliktākajām cenām. (Skatīt arī: Krājumi pēc sliktākā 1. ceturkšņa kopš lielās depresijas. )