Forex arbitrāža
Forex arbitrāža ir stratēģija cenu atšķirību izmantošanai forex tirgos. To var veikt dažādos veidos, taču, lai arī kā tas tiek veikts, arbitrāžas mērķis ir pirkt valūtas cenas un pārdot valūtas cenas, kas šobrīd atšķiras, bet kurām ir liela varbūtība strauji saplūst. Gaidāms, ka cenām virzoties atpakaļ uz vidējo, arbitrāža kļūst rentablāka un to var slēgt, dažreiz pat milisekundēs.
Taustiņu izņemšana
- Forex arbitrāža ir tirdzniecības stratēģija, kuras mērķis ir izmantot cenu neatbilstību.
- Tirgus dalībnieki, kas kolektīvi nodarbojas ar arbitrāžu, palīdz tirgum kļūt efektīvākam.
- Visu veidu arbitrāža ir atkarīga no neparastiem apstākļiem, kas īslaicīgi pastāv tirgos.
Kā darbojas Forex arbitrāža
Tā kā Forex tirgi ir decentralizēti, pat šajā automatizētās algoritmiskās tirdzniecības laikmetā var pastāvēt brīži, kad vienā vietā tirgotā valūta kaut kādā veidā tiek kotēta atšķirīgi no tās pašas valūtas citā tirdzniecības vietā. Šķīrējtiesnesis, kurš spēj pamanīt neatbilstību, var iegādāties zemāko no abām cenām un pārdot augstāko no abām cenām un, iespējams, novirzīt peļņu.
Piemēram, pieņemsim, ka EURJPY forex pāri kotēja Londonas banka 122.500, bet Tokijas banka - 122.540. Tirgotājs ar piekļuvi abām cenām varētu iegādāties Londonas cenu un pārdot Tokijas cenu. Kad cenas vēlāk sakrita, teiksim, 122, 550, tirgotājs slēdz abus darījumus. Tokijas pozīcija zaudētu 1 punktu, savukārt Londonas pozīcija iegūtu 5, tātad tirgotājs būtu ieguvis 4 kauliņus, mazākas darījuma izmaksas.
Var šķist, ka šāds piemērs norāda, ka tik maza peļņa diez vai būtu pūļu vērta, taču daudzas arbitrāžas iespējas forex tirgū ir tieši šajā minūtē vai pat vairāk. Tā kā šādas neatbilstības varēja atklāt daudzos tirgos daudzas reizes dienā, specializētiem uzņēmumiem bija vērts tērēt laiku un naudu, lai izveidotu nepieciešamās sistēmas šo nepilnību novēršanai. Šī ir liela daļa no iemesla, kāpēc mūsdienās forex tirgi ir tik ļoti datorizēti un automatizēti.
Automatizētā algoritmiskā tirdzniecība ir saīsinājusi termiņu forex arbitrāžas darījumiem. Cenu neatbilstības, kas tagad varētu ilgt vairākas sekundes vai pat minūtes, pirms līdzsvara sasniegšanas var saglabāties tikai uz sekundi zemāk. Tādā veidā arbitrāžas stratēģijas ir padarījušas forex tirgus efektīvākus nekā jebkad agrāk. Tomēr nepastāvīgi tirgi un cenu cenu kļūdas vai svārstības joprojām var dot arbitrāžas iespējas.
Cita forex arbitrāža ietver:
- Valūtas arbitrāža nozīmē kotējumu atšķirību izmantošanu, nevis valūtu pāra valūtu maiņas kursa izmaiņas.
- Starpvalūtu darījums ir darījums, kas sastāv no valūtā pāriem, kas tiek tirgoti forex un kas neietver ASV dolāru. Parastās krusteniskās valūtas likmes ir saistītas ar Japānas jenu. Arbitrāža cenšas izmantot cenu noteikšanu starp valūtu pāriem vai dažādu valūtu pāru savstarpējās likmes.
- Aptvertās procentu likmes gadījumā tiek piemērota labvēlīgu procentu likmju starpību izmantošanas prakse, lai ieguldītu valūtā ar lielāku ienesīgumu, un ar valūtas kursa nākotnes līgumu tiek nodrošināts valūtas kursa risks.
- Neatklāta procentu likmju arbitrāža nozīmē vietējās valūtas maiņu, kurai tiek noteikta zemāka procentu likme ārvalstu valūtai, kas piedāvā augstāku procentu likmi noguldījumiem.
- Spot-nākotnes arbitrāža ietver pozīciju ņemšanu vienā un tajā pašā valūtā tūlītējos un nākotnes darījumos. Piemēram, tirgotājs nopirktu valūtu tūlītējā tirgū un pārdotu to pašu valūtu nākotnes līgumu tirgū, ja ir labvēlīga cenu neatbilstība.
Forex arbitrāžas izaicinājumi
Daži apstākļi var kavēt vai novērst arbitrāžu. Atlaide vai prēmija var rasties valūtas tirgus likviditātes atšķirību dēļ, kas nav cenu anomālija vai arbitrāžas iespēja, padarot izaicinājumus darījumu veikšanai pozīcijas slēgšanai. Arbitrāža prasa ātru izpildi, tāpēc lēna tirdzniecības platforma vai kavēšanās ar ienākšanu tirgū var ierobežot iespēju. Laika jutīgums un sarežģīti tirdzniecības aprēķini prasa reāllaika pārvaldības risinājumus, lai kontrolētu operācijas un veiktspēju. Šīs vajadzības rezultātā tika izmantota automatizēta tirdzniecības programmatūra, lai noskenētu tirgus cenu atšķirības, lai izpildītu forex arbitrāžu.
Forex arbitrāža bieži prasa aizdevumu vai aizņēmumu ar gandrīz bezriska likmēm, kuras parasti ir pieejamas tikai lielās finanšu iestādēs. Līdzekļu izmaksas var ierobežot tirgotājus mazākās bankās vai brokeros. Spreads, kā arī tirdzniecības un maržinālo izmaksu pieskaitāmās izmaksas ir papildu riska faktori.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.