10.b-5.noteikums
10.b-5. Noteikums ir regula, kas oficiāli pazīstama kā manipulācijas un maldinošas prakses izmantošana un kas tika izveidota saskaņā ar 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likumu . Šis noteikums uzskata par nelikumīgu, ka kāds tieši vai netieši izmanto jebkādus pasākumus krāpšanai, nepatiesu paziņojumu izteikšanai. izlaist attiecīgo informāciju vai citādi veikt uzņēmējdarbību, kas maldinātu citu personu saistībā ar darījumu veikšanu ar akcijām un citiem vērtspapīriem.
PĀRKLĀŠANA Noteikumi 10.b-5
Šis noteikums ir vērtspapīru un biržas komisijas (SEC) galvenais pamats, lai izmeklētu iespējamās drošības krāpšanas prasības.
Pārkāpumu piemēri, kas pārkāpj 10.b-5. Noteikumu, ir šādi: vadītāji sniedz nepatiesus paziņojumus, lai paaugstinātu akciju cenas, vai uzņēmums, kas slēpj milzīgus zaudējumus vai zemus ieņēmumus, izmantojot radošu grāmatvedības praksi. Šāda rīcība varētu būt nepietiekama, lai pašreizējiem akcionāriem nodrošinātu labāku atdevi no ieguldījumiem, vismaz tik ilgi, kamēr maldināšana paliek neatklāta. Šīs shēmas parasti prasa pastāvīgu maldinošu paziņojumu plūsmu, lai turpinātu krāpšanu.
Dažādi veidi darbojas 10.b – 5. Noteikums
Un otrādi, noteikums attiecas arī uz gadījumiem, kad izpildvara izdod nepatiesus paziņojumus, lai mākslīgi pazeminātu uzņēmuma akciju cenu, lai iegādātos vairāk akciju ar atlaidi. Šos un citus konfidenciālas informācijas manipulācijas veidus var raksturot kā iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu, kā arī cita veida shēmas, lai ietekmētu tirgu viņu labā un labā. Papildus nelikumīgas peļņas gūšanai vai lielāku investoru piesaistei šīs shēmas varētu arī ieviest, lai mainītu apgrozībā esošo akciju atlikumu, lai turpinātu centienus pārņemt uzņēmumu.
SEC tālāk definēja un izskaidroja šādus jautājumus saistībā ar iespējamu krāpšanos ar vērtspapīriem. Ratificējot saistītos noteikumus 10b5-1 un 10b5-2, iekšējās informācijas tirdzniecība tika iekļauta jaunākā juridiskajā perspektīvā. Saskaņā ar noteikumu 10b5-1, SEC uzskata, ka fiziska persona veic tirdzniecību, pamatojoties uz būtisku nepublisku informāciju, ja šī persona zina par šo informāciju, veicot pirkumu vai pirkumu. Ir arī izņēmumi un nosacījumi, kas ļauj indivīdiem veikt darījumus, pat ja viņiem ir šāda informācija. Tas var ietvert darījumus, kas ir daļa no plāniem, kuri jau tika uzsākti, noslēdzot līgumu vai procesu, kuru neietekmētu informācijas zināšanas.
Izmantojot likumu 10b5-2, SEC izskaidroja veidus, kā piesavināšanās teoriju var izmantot pat ar uzņēmējdarbību nesaistītos apstākļos. Tajā arī noteikts, ka personai, kas iegūst konfidenciālu informāciju, ir uzticības pienākums.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.