Zaudējumi noklusējuma dēļ (LGD)
Zaudējumi no noklusējuma (LGD) ir naudas summa, ko banka vai cita finanšu iestāde zaudē, kad aizņēmējs nepilda aizdevumu, un to attēlo procentos no kopējās riska darījuma neizpildes brīdī. Finanšu iestādes kopējo LGD aprēķina pēc visu aizdevumu pārskata, izmantojot kumulatīvos zaudējumus un riska darījumus.
Taustiņu izņemšana
- Zaudējumi no saistību neizpildes (LGD) ir svarīgs aprēķins finanšu iestādēm, prognozējot to paredzamos zaudējumus aizņēmējiem, kas kavē kredītus.
- Paredzamie aizdevuma zaudējumi tiek aprēķināti kā LGD, kas reizināts gan ar saistību neizpildes varbūtību, gan ar riska darījumu saistību neizpildes gadījumā.
- Svarīgs skaitlis jebkurai finanšu iestādei ir visu nenomaksāto aizdevumu paredzamo zaudējumu kumulatīvā summa.
Izpratne par zaudējumiem, kas saistīti ar noklusējumu (LGD)
Bankas un citas finanšu iestādes nosaka kredīta zaudējumus, analizējot faktiskos aizdevumu saistību nepildīšanas gadījumus. Zaudējumu kvantificēšana var būt sarežģīta, un tai nepieciešama vairāku mainīgo analīze. Analītiķis ņem vērā šos mainīgos lielumus, pārskatot visus bankas izsniegtos aizdevumus, lai noteiktu LGD. Kreditēšanas zaudējumu uzskaite uzņēmuma finanšu pārskatos ietver gan kredīta zaudējumu, gan arī šaubīgu kontu uzkrājuma noteikšanu.
Piemēram, ņemiet vērā, ka banka A aizdod uzņēmumam XYZ 2 miljonus dolāru, un uzņēmums nepilda saistības. Bankas A zaudējumi ne vienmēr ir 2 miljoni USD. Jāņem vērā arī citi faktori, piemēram, aktīvu apjoms, ko banka var turēt kā nodrošinājumu, vai iemaksas jau ir veiktas, lai samazinātu nesamaksāto atlikumu, un vai banka izmanto tiesas sistēmu kompensācijām no uzņēmuma XYZ. Ņemot vērā šos un citus faktorus, bankai A patiesībā var būt nodarīti daudz mazāki zaudējumi nekā sākotnējam aizdevumam 2 miljonu ASV dolāru apmērā.
Zaudējumu apmēra noteikšana ir svarīgs un diezgan izplatīts parametrs lielākajā daļā riska modeļu. LGD ir būtiska Bāzeles modeļa (Bāzele II) sastāvdaļa, kas ir starptautisko banku noteikumu kopums, jo to izmanto ekonomiskā kapitāla, paredzamo zaudējumu un normatīvā kapitāla aprēķināšanai. Paredzamos zaudējumus aprēķina kā aizdevuma LGD, kas reizināts gan ar tā saistību neizpildes varbūtību (PD), gan ar finanšu iestādes pakļautību saistību neizpildei (EAD).
Lai arī LGD aprēķināšanai ir vairāki veidi, starp daudziem analītiķiem un grāmatvežiem visizdevīgākais ir bruto aprēķins. Iemesls tam lielākoties ir tās vienkāršā formula, kurā nav ņemta vērā aizdevuma nodrošinājuma vērtība. Šis LGD aprēķins salīdzina potenciālo vai faktisko zaudējumu summu dolāros ar kopējo riska darījumu summu brīdī, kad aizdevums nonāk saistību neizpildes gadījumā. Šī metode ir arī vispopulārākā, jo akadēmiskajiem analītiķiem parasti ir pieeja tikai obligāciju tirgus datiem, kas nozīmē, ka nodrošinājuma vērtības nav pieejamas, nav zināmas vai ir mazsvarīgas.
Grāmatvežu un analītiķu iecienītākā LGD noteikšanas metode ir bruto aprēķins, kas neietver aizdevuma nodrošinājuma vērtību.
Zaudējumu piemērs ar noklusējumu
Iedomājieties, ka aizņēmējs ņem mājokli 400 000 USD aizdevumā. Pēc dažu gadu aizdevuma iemaksas veikšanas aizņēmējs saskaras ar finansiālām grūtībām un nepilda saistības, ja aizdevuma atlikums vai saistību neizpilde ir USD 300 000. Banka izslēdz mājokli un spēj to pārdot par USD 240 000. Tīrie zaudējumi bankai ir 60 000 USD (300 000 USD - 240 000 USD), bet LGD ir 20% (300 000 USD - 240 000 USD / 300 000 USD).
Šajā scenārijā paredzamos zaudējumus aprēķina, izmantojot šādu vienādojumu: LGD (20%) X saistību neizpildes varbūtība (100%) X ekspozīcija pēc noklusējuma (300 000 USD) = 60 000 USD. Ja finanšu iestāde prognozētu iespējamus, bet ne zināmus zaudējumus, sagaidāmie zaudējumi būtu atšķirīgi. Izmantojot tos pašus skaitļus no iepriekš minētā scenārija, bet pieņemot, ka saistību neizpildes varbūtība ir tikai 50%, paredzamo zaudējumu aprēķināšanas vienādojums ir šāds: LGD (20%) X saistību neizpildes varbūtība (50%) X ekspozīcija pēc noklusējuma (300 000 USD) = 30 000 USD.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.