AMD krājumi atrodas uz sabrukšanas robežas

(Piezīme: Šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu autors un portfeļa pārvaldnieks.)

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) ir piedzīvojis strauju kritumu kopš maksimuma sasniegšanas janvāra beigās, noslīdot par aptuveni 19% līdz aptuveni 11, 10 USD. Bet akcijas varētu samazināties vēl vairāk, jo akcijas tuvojas kritiskajam tehniskā atbalsta līmenim USD 11, 20 līmenī, kamēr opciju tirgotāji turpina likt likmes, ka akcijas turpinās samazināties.

Investopedia rakstā 5. martā tika atzīmēts liels lācīga opciju derību pieaugums, un kopš tā laika AMD akcijas ir samazinājušās par aptuveni 6%. Bet, neraugoties uz nesenajiem krājumu kritumiem, atklāto pārdošanas gadījumu skaits nav būtiski samazinājies. Papildus tam krājums šobrīd ir ceturtais dārgākais krājums no 25 populārākajiem iShares PHLX pusvadītāju ETF (SOXX) krājumiem, aiz kuriem ir tikai Nvidia Corp. (NVDA), Xilinx, Inc. (XLNX) un Maxim Integrated Products (MXIM)., tas tirgotājiem dod labu iemeslu izturēties. (Plašāku informāciju skatiet arī: AMD var kristies par 17%, jo strauji aug lācis .)

Tehniskais sadalījums

Diagrammā parādīts, kā šobrīd krājumi atrodas relatīvi nozīmīgā tehniskā atbalsta līmenī ap USD 11.20. Ja akciju akcijas jēgpilni nokristos zem šī atbalsta, tas varētu izraisīt pārdošanas vilni līdz aptuveni USD 10, 70, kas ir aptuveni 4% kritums. Bet, ņemot vērā relatīvā stipruma indeksa (RSI) rādījumu, kas joprojām atrodas tuvu 40, būtu nepieciešams turpmāks kritums, lai krājumi nonāktu pārpārdotajos apstākļos. Tas nozīmē, ka akcijas atkārtoti pārbaudīs decembra beigās novēroto zemāko cenu ap USD 9, 80, kas ir aptuveni 12% kritums no tā pašreizējās cenas.

Opciju tirgus

Iespējas, kuru termiņš beidzas 20. aprīlī par 11 ASV dolāru cenu, ir gandrīz 247 000 atvērto pārdošanas līgumu, salīdzinot ar tikai 28 600 zvanu līgumiem. Par cenu 0, 53 USD par līgumu tas nozīmē nosacīto vērtību aptuveni 13 miljonu USD apmērā, kas ir prāva likme. Bet, neraugoties uz to, ka akciju cena samazinājās par aptuveni 6%, atklātā interese par šiem līgumiem nav mazinājusies, patiesībā tā ir pieaugusi, un tas varētu nozīmēt, ka tirgotāji meklē turpmāku kritumu.

(Tirdzniecības trauksme)

Dārgi krājumi

Lai darītu akcijas varbūt grūtākas, ir tas, ka tas ir ceturtais dārgākais krājums grupā, veicot tirdzniecību ar viena gada termiņu, kas ir 21 reizes 2019. gadā, par USD 0, 52 par akciju. Pašlaik grupa tirgojas ar vidēji 16 reizēm no viena gada nākotnes peļņas, ar vidējo rādītāju tikai 14.5. Jautājums ir sarežģīts, jo paredzams, ka uzņēmums 2019. gadā palielinās ieņēmumus par 42%, ieņēmumiem pieaugot tikai par 8%. Tas uzņēmumam rada lielu spiedienu, lai kontrolētu peļņu un izdevumus. (Plašāku informāciju skatiet arī: AMD: ilgtermiņa skats .)

YCharts dati par AMD PE attiecību (1. gads)

Pagaidām derības turpina pieaugt, ka AMD akcijas, visticamāk, īstermiņā vēl nav beigušās.

Maikls Kramers ir uzņēmuma Mott Capital Management LLC dibinātājs, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, tikai ilgtermiņa tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramers parasti pērk un glabā krājumus uz laiku no trim līdz pieciem gadiem. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Piedāvātā informācija paredzēta tikai izglītības vajadzībām, un tā nav paredzēta, lai izteiktu piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties konkrētus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Investīcijas ir saistītas ar risku un netiek garantētas, ja vien nav norādīts citādi. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas ieviešanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un / vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs visu pēdējo divpadsmit mēnešu laikā sniegto ieteikumu sarakstu. Iepriekšējie rezultāti neliecina par turpmāko darbību.