Tas ir (savstarpēja fonda) iesaiņojums!

Kopfondu nozare ir milzīga un nepārtraukti aug. Tā kā ir daudz līdzekļu, no kuriem izvēlēties, tā izvēle var būt īsts izaicinājums. Daudzveidīga portfeļa izveidošana un uzraudzība var būt milzīgs slogs. Lai atvieglotu šo slogu, nozare ir izveidojusi kopfondu konsultāciju programmu, kas pazīstama arī kā kopfondu ietīšana. Kopfondu konsultāciju programmai ir divas versijas: izvēles un nediskrecionārā.

Pēc izvēles

Diskrecionārā savstarpējo fondu konsultāciju programma nodrošina dažādus portfeļus, kuros iekļauti vairāki kopējie fondi iepriekš izvēlētos aktīvu sadales modeļos. Viens modelis var piedāvāt aktīvu sadali 80% no pašu kapitāla un 20% fiksēta ienākuma, savukārt cits modelis var piedāvāt 80% fiksētu ienākumu un 20% pašu kapitālu. Daudzi portfeļi sadala pašu kapitāla un fiksēta ienākuma daļas starp vairākiem kopfondiem, katrs fonds pārstāv noteiktu disciplīnu. (Skat. Arī: Iepazīšanās ar ieguldījumu fondam līdzīgiem ieguldījumu fondiem .)

Investori sadarbojas ar profesionālu finanšu konsultantu, lai noteiktu savus personiskos finanšu mērķus. Balstoties uz šiem mērķiem, konsultants pārskata piedāvājumus kopfondu konsultāciju programmā un izvēlas aktīvu sadales modeli, kas atbilst ieguldītāja mērķiem. Piemēram, konservatīvam investoram, kurš interesējas par ienākumu gūšanu, būtu ieteicams izvēlēties portfeli, kas lielāko daļu savu aktīvu piešķir ieguldījumiem ar fiksētu ienākumu. Agresīvam investoram, kuru galvenokārt interesē kapitāla vērtības palielināšanās, būtu jāvadās pēc izvēles portfeļa, kas lielāko daļu savu aktīvu piešķir kapitāla ieguldījumiem.

Izvēles kopfondu konsultāciju programmas struktūra ir līdzīga daudznozaru konta struktūrai. Līdzīgi kā daudzdisciplīnu konts, arī savstarpējo fondu konsultāciju programma piedāvā daudzveidīgu portfeli, profesionālus padomus un norādes, pastāvīgu portfeļa ieguldījumu rūpīgu pārbaudi un automātisku portfeļa līdzsvarošanu, lai saglabātu vēlamo aktīvu sadalījumu. Diskrecionārā kopfondu konsultatīvā programma deleģē pilnvaras programmas sponsoram (bieži vien finanšu konsultanta darba devējam vai konsultanta darba devēja meitasuzņēmumam) veikt izmaiņas aktīvu sadales modelī un pievienot vai noņemt kopieguldījumu fondus no portfeļa bez investora apstiprinājuma.

Bez izvēles

Neizvēles programmā ieguldītājs un finanšu konsultants pārskata iepriekš pārbaudīto un atlasīto iekļaušanai programmā pieejamo ieguldījumu fondu sarakstu un no šī saraksta izvēlas fondus, lai izveidotu pielāgotu aktīvu sadales modeli. Investors ir atbildīgs par portfeļa līdzsvara atjaunošanas apstiprināšanas nodrošināšanu un par lēmumu aizstāt kādu no kopfondiem.

Ko viņi piedāvā

Gan izvēles, gan arī izvēles programmas tiek uzskatītas par sākuma līmeņa pārvaldītas naudas produktiem, jo ​​tās piedāvā profesionālus padomus un norādījumus, bez komisijas par tirdzniecību un vienotu maksu, kas balstīta uz pārvaldītajiem aktīviem. Kopfondu konsultāciju programmas piedāvā ievērojami zemākas minimālās ieguldījumu prasības nekā citi pārvaldītas naudas produkti. Dažas ieguldījumu fondu konsultāciju programmas ir pieejamas ar minimālu ieguldījumu līmeni, kas sasniedz 25 000 USD, salīdzinot ar USD 100 000 vai vairāk citiem pārvaldītas naudas piedāvājumiem. Gan izvēles, gan nediskrecionālas ieguldījumu fondu konsultāciju programmas nodrošina konsolidētu darbības pārskatu sniegšanu, padarot ieguldītājiem vieglu rezultātu pārskatīšanu portfeļa līmenī.

Kaut arī kopfondu konsultāciju programmas piedāvā daudzus un tos pašus labumus, ko sniedz viņu dārgāk pārvaldītās naudas brālēni, pastāv arī būtiska atšķirība. Aktīvi kopfondu konsultāciju programmā nav nodalīti un atšķirīgi no citu investoru kontiem. Kopējie fondi, kā norāda nosaukums, ir savstarpēji ieguldījumi. Kopfonda pamatnosacījums ir ieguldītāju grupa, kas apvieno savus aktīvus, lai viņi varētu atļauties profesionāla naudas pārvaldītāja pakalpojumus. Naudas pārvaldītājs tad pieņem lēmumus par portfeļa pārvaldīšanu savākto ieguldītāju pūla vārdā.

Lielākajā daļā pārvaldītas naudas produktu, piemēram, tradicionālos atsevišķa konta portfeļus, ieguldītāji savus aktīvus nesummē. Katram investoram ir individuāla portfeļa vērtspapīru izmaksu bāze, kas ļauj ieguldītājiem pielāgot portfeli, ierobežojot ieguldījumus noteiktos vērtspapīru vai nozares sektoros. Tas arī ļauj ieguldītājiem iesaistīties noteiktu vērtspapīru selektīvā pirkšanā vai pārdošanā, lai samazinātu kapitāla pieauguma nodokļus. Šis paņēmiens, kas pazīstams kā nodokļu ieguvumu / zaudējumu iekasēšana, var būt liels ieguvums nodokļu ziņā jutīgiem, pārtikušiem investoriem. (Skat. Arī: Atsevišķi pārvaldīti konti: labums visiem .)

Vai jums vajadzētu ieguldīt vienā?

Kopfondu konsultāciju programma piedāvā vairāk priekšrocību nekā tās, kas parasti saistītas ar kopfondu iegādi. Papildus profesionāli pārvaldītam, daudzveidīgam portfelim, kas ietver vairākus kopfondus, kopfondu konsultāciju programma nodrošina trīs pārraudzības līmeņus. Kopfondu pārvaldītāji katrs pārrauga savus portfeļus, programmas sponsors pārrauga kopfondu pārvaldītājus, un ieguldījumu konsultants sniedz palīdzību sākotnējā ieguldījumu atlasē un pastāvīgā portfeļa darbības uzraudzībā saistībā ar ieguldītāja mērķiem. Kompensācija, kas balstīta uz maksu, samazina bažas par konsultanta ieteikumu objektivitāti.

Grunts līnija

Ieguldījumu fondu konsultāciju programmas ir izstrādātas, lai apmierinātu to ieguldītāju vajadzības, kuri vēlas iegūt profesionālu padomu un norādījumus, veidojot daudzveidīgu portfeli. Šīs programmas ir ērts rīks ieguldītājiem, kuriem nav laika vai intereses pašiem izveidot un uzraudzīt portfeli. Investorus, kuriem ir nopietnas bažas par kapitāla pieauguma nodokļiem, var labāk apkalpot citi, sarežģītāki pārvaldītas naudas produkti, piemēram, daži no tiem, kas ieviesti sadaļā Wrap It Up: Pārvaldītās naudas vārdnīca un ieguvumi .