Nodokļu ekvivalenta peļņa

Kāda ir nodokļu ekvivalentā peļņa?

Nodokļiem ekvivalenta peļņa ir pirmsnodokļu likme, kurai jābūt ar nodokli apliekamai obligācijai, lai tā ienākums būtu vienāds ar neapliekamo pašvaldību obligāciju ienesīgumu. Šo aprēķinu var izmantot, lai godīgi salīdzinātu beznodokļu obligācijas un ar nodokli apliekamas obligācijas ienesīgumu, lai redzētu, kurai obligācijai ir augstāka piemērojamā peļņas likme. To sauc arī par ienākumu pēc nodokļiem.

1:17

Nodokļu ekvivalenta peļņa

Nodokļu ekvivalento ienākumu samazināšana

Nodoklim līdzvērtīgā peļņā tiek ņemta vērā individuālā investora pašreizējā nodokļu likme, lai noteiktu, vai ieguldījums pašvaldības obligācijā ir līdzvērtīgs attiecīgajam ieguldījumam noteiktā ar nodokli apliekamā obligācijā. Dažos gadījumos, kad ieguldītājs ir pārliecināts, ka viņš virzīsies augšup vai lejup uz citu nodokļu kategoriju, šo aprēķinu var izmantot arī efektīvu ieguldījumu lēmumu pieņemšanai.

Nodokļu ekvivalenta ienesīguma formula

Obligācijas nodokļu ekvivalenta ienesīguma formula ietver trīs mainīgos lielumus:

R (te) = nodokļu ekvivalents ienesīgums konkrētam investoram

R (tf) = no nodokļiem neapliekamā ieguldījuma ienesīgums

t = ieguldītāja pašreizējā nodokļu marža

Ņemot vērā šos mainīgos lielumus, ieguldījuma nodokļu ekvivalenta ienesīguma formula ir šāda:

R (te) = R (tf) / (1 - t)

Kaut arī beznodokļu investīcijām, piemēram, pašvaldību obligācijām, parasti ir zema sagaidāmā atdeve, nodokļu ietaupījumu dēļ to ieguldīšanas pilnā ietekme bieži nav pilnībā aprēķināta. Ietekme uz nodokļiem kopumā ir sarežģīta un svarīga finanšu stratēģijas sastāvdaļa, kā arī bieži aizmirstā daļa.

Aprēķinu piemēri

Ieguldītāja nodokļu likmei ir liela nozīme iegūtajā nodokļu ekvivalenta peļņā. Piemēram, pieņemsim, ka ir beznodokļu obligācija, kuras peļņa ir 7%. Lēmums ieguldīt šajā konkrētajā obligācijā vai kādā no daudzajām ar nodokli apliekamajām izvēlēm ir lielā mērā atkarīgs no ieguldītāja ierobežotās nodokļu grupas. Amerikas Savienotajās Valstīs kopš 2019. gada ir sešas atšķirīgas nodokļu likmju robežas: 10%, 12%, 22%, 24%, 32% un 35%. Nodokļu ekvivalenta ienesīguma aprēķini šīm iekavām ir šādi:

10% iekava: R (te) = 7% / (1 - 10%) = 7, 78%

12% iekava: R (te) = 7% / (1 - 12%) = 7, 95%

22% iekava: R (te) = 7% / (1 - 22%) = 8, 97%

24% iekava: R (te) = 7% / (1 - 24%) = 9, 21%

32% iekava: R (te) = 7% / (1 - 32%) = 10, 29%

35% iekava: R (te) = 7% / (1 - 35%) = 10, 77%

Ņemot vērā šo informāciju, pieņemsim, ka pastāv ar nodokli apliekama obligācija, kuras peļņa ir 9.75%. Šajā situācijā ieguldītājiem pirmajās četrās nodokļu robežās būtu labāk ieguldīt ar nodokli apliekamā obligācijā, jo pat pēc nodokļu saistības samaksas viņi joprojām nopelnītu vairāk nekā 7% neapliekamu obligāciju. Ieguldītājiem beznodokļu obligācijās labāk būtu ieguldītājiem divās augstākajās iekavās.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kas ir beznodokļu nodoklis "> Ar nodokli neapliekams attiecas uz noteiktiem preču un / vai finanšu produktu veidiem (piemēram, pašvaldību obligācijām), kuriem netiek uzlikti nodokļi. vairāk ienesīgums ir peļņa, ko uzņēmums atdod ieguldītājiem par ieguldījumiem akcijās, obligācijās vai citos vērtspapīros. vairāk Uzziniet, kāda ir ar nodokli neapliekama vērtspapīrs - atbrīvojums no vērtspapīriem ir ieguldījums, kurā gūtajos ienākumos nav iekļauti federālie, pavalsts un / vai vietējie nodokļi. vairāk Ienesīguma ekvivalents Ienesīguma ekvivalents ir procentu likme nodoklim, kas apliekams ar nodokli un kas dod peļņu, kas ir vienāda ar nodokļu ienākumu. vairāk kā līdzvērtīgas gada izmaksas palīdz ar kapitāla budžeta lēmumiem Ekvivalentas gada izmaksas (EAC) ir aktīvu īpašumtiesību, darbības un uzturēšanas izmaksas gadā visā tās dzīves laikā. EAC uzņēmumi bieži izmanto kapitāla budžetā. Tirdzniecības lēmumu pieņemšana, jo tas ļauj uzņēmumam salīdzināt dažādu aktīvu, kuru kalpošanas laiks ir atšķirīgs, rentabilitāti. vairāk partneru saišu