Īpašais risks
Īpašais risks ir risks, kas ietekmē minimālu aktīvu skaitu. Īpašais risks, kā norāda tā nosaukums, attiecas uz riskiem, kas ir ļoti specifiski uzņēmumam vai nelielai uzņēmumu grupai. Šis riska veids ir pretējs vispārējam tirgus vai sistemātiskam riskam. Specifisko risku sauc arī par “nesistemātisku risku” vai “diversificējamu risku”.
Īpaša riska sadalīšana
Īpaša riska piemērs būtu ziņas, kas raksturīgas vai nu vienam, vai nelielam skaitam akciju, piemēram, pēkšņs uzņēmuma darbinieku streiks vai jauns valdības noteikums, kas ietekmē noteiktu uzņēmumu grupu. Diversifikācija palīdz samazināt specifisko risku.
Uzņēmumam raksturīgais risks
Uzņēmumam raksturīgo risku izraisa divi faktori:
- Biznesa risks: biznesa risku var izraisīt gan iekšēji, gan ārēji jautājumi. Iekšējais risks ir saistīts ar uzņēmuma darbības efektivitāti. Piemēram, vadībai, ja tā neizņem patentu jauna produkta aizsardzībai, tas ir iekšējs risks, jo tas var izraisīt konkurences priekšrocību zaudēšanu. Ārējā biznesa riska piemērs ir Pārtikas un zāļu pārvalde (FDA), kas aizliedz konkrētas zāles, kuras uzņēmums pārdod.
- Finanšu risks: finanšu risks ir saistīts ar uzņēmuma kapitāla struktūru. Uzņēmumam ir jābūt optimālam parāda un pašu kapitāla līmenim, lai turpinātu augt un izpildītu savas finansiālās saistības. Vāja kapitāla struktūra var izraisīt nekonsekventus ienākumus un naudas plūsmu, kas varētu kavēt uzņēmuma darbību.
Īpaša riska samazināšana, dažādojot
Investori var samazināt specifisko risku, dažādojot savus portfeļus. Ievērojama ekonomista Harija Markoviča veiktajos pētījumos atklājās, ka specifiskais risks ievērojami samazinās, ja portfelī ir apmēram 30 vērtspapīru. Vērtspapīriem vajadzētu būt dažādās nozarēs, lai akcijām vai nozarei raksturīgās ziņas neietekmētu lielāko portfeļa daļu. Piemēram, portfelis var būt pakļauts veselības aprūpes, pamatmateriālu, finanšu, rūpniecības preču un tehnoloģiju nozarēm. Lai samazinātu specifisko risku, portfelī jāiekļauj arī nesaistītu aktīvu klašu sajaukums.
Investori varētu izmantot biržā tirgotus fondus (ETF), lai dažādotu savus portfeļus. ETF var izmantot, lai izsekotu plaša mēroga indeksu, piemēram, Standard & Poor's 500 indeksu (S&P 500), vai sekotu konkrētām nozarēm, valūtām vai aktīvu klasēm. Piemēram, investori varētu samazināt specifisko risku, veicot ieguldījumus ETF, kam ir līdzsvarots aktīvu klašu un nozaru sadalījums, piemēram, iShares Core Moderate Allocation fonds. Tas nozīmē, ka nelabvēlīgas ziņas, kas ietekmē noteiktu aktīvu klasi vai sektoru, būtiski neietekmēs portfeļa kopējo ienesīgumu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.