Sistēmiski nozīmīga finanšu iestāde (SIFI)
Sistēmiski nozīmīga finanšu iestāde (SIFI) ir banka, apdrošināšanas vai cita finanšu iestāde, kuras ASV federālie regulatori uzskata par nopietnu risku ekonomikai, ja tā sabruktu. SIFI tiek uzskatīts par “pārāk lielu, lai bankrotētu”, un tam tiek uzlikts papildu normatīvais slogs, lai novērstu tā pakļaušanu. Tomēr SIFI etiķete rada papildu pārbaudes un papildu noteikumus.
Taustiņu izņemšana
- Sistēmiski nozīmīga finanšu iestāde (SIFI) ir firma, kuru ASV regulatori uzskata par nopietnu risku ekonomikai, ja tā sabruktu.
- Šis marķējums uzliek papildu normatīvās prasības un pastiprinātu kontroli, ieskaitot stingru Federālo rezervju uzraudzību, augstākas kapitāla prasības, periodiskus stresa testus un nepieciešamību radīt "dzīvu testamentu".
- Pagājušajā gadā prezidents Donalds Trumps parakstīja likumprojektu par Dodda-Franka akta daļu labošanu, paaugstinot slieksni, kas nosaka, kuri uzņēmumi kvalificējami kā sistēmiski nozīmīga finanšu iestāde (SIFI).
- Izmaiņām vajadzētu redzēt, ka daudzi vidēja lieluma FI ietaupa miljonus no normatīvo aktu ievērošanas izmaksām un dod viņiem lielāku elastību uzņēmējdarbības paplašināšanai.
Izpratne par sistēmiski nozīmīgu finanšu iestādi (SIFI)
Lielajā recesijā galvenokārt vainoja finanšu firmas, kas uzņēmās pārāk lielu risku. Regulatori atzina, ka turpmākai rūpīgākai pārbaudei būs ārkārtīgi liela nozīme, lai novērstu atkārtošanos, atzīmējot, ka daudzi šīs nozares uzņēmumi ir dziļi iesakņojušies ekonomikas funkcionalitātē vai, kā viņi to izklāsta, pārāk lieli, sarežģīti un savstarpēji saistīti, lai izgāztos.
Ar Dodd-Frank 2010. gada likumu, reaģējot uz finanšu krīzi, tika izveidota Finanšu stabilitātes uzraudzības padome (FSOC), piešķirot tai pilnvaras bankām un citām firmām marķēt sistēmiski svarīgas finanšu iestādes (SIFI).
Šis marķējums uzliek papildu normatīvās prasības un pastiprinātu rūpību. Tie ietver stingru Federālo rezervju uzraudzību, augstākas kapitāla prasības, periodiskus stresa testus un nepieciešamību sagatavot “dzīvu gribu” - plānus operāciju izbeigšanai, neizraisot finanšu krīzi vai nepieprasot glābšanu.
Finanšu institūcijām (FI), kurām ir pārbaudāmās stresa pazīmes, tiek prasīts atlikt akciju atpirkšanu, saīsināt dividenžu plānus un vajadzības gadījumā piesaistīt papildu kapitālu.
Likums ir paredzēts, lai novērstu atkārtotu 2008. gada finanšu krīzi, kurā lielākoties neregulētas iestādes, piemēram, American International Group Inc. (AIG), pieprasīja lielus nodokļu maksātāju finansētus glābšanas līdzekļus. Pamatojot to, ka finanšu izplatība varētu notikt neparedzētās vietās, likumdevēji izveidoja FSOC, lai pārbaudītu uzņēmumus pēc riska, ko rada to lielums, finansiālais stāvoklis, uzņēmējdarbības modeļi un savstarpējā saistība ar citām ekonomikas jomām.
Kvalifikācija sistēmiski nozīmīgai finanšu iestādei (SIFI)
Procesā, lai noteiktu, kuri uzņēmumi ir sistēmiski nozīmīgas finanšu iestādes (SIFI), vēlu ir notikušas dažas izmaiņas. Iepriekš FI, kuru aktīvi bija vairāk nekā 50 miljardi USD, tika marķēti kā sistēmiski svarīgi.
Pēc tam 2018. gadā pēc mazāku banku sūdzību viļņa, kas cīnās par uzlabota regulējuma ievērošanas izmaksām, prezidents Donalds Trumps, kurš Dodda-Franka likumu raksturoja kā “ļoti negatīvu spēku”, likumā parakstīja daļēju atcelšanu. Likumprojekts palielināja sistēmiski nozīmīgās finanšu iestādes (SIFI) slieksni līdz USD 100 miljardiem un pēc tam 18 mēnešus vēlāk - līdz USD 250 miljardiem.
Paredzams, ka izmaiņas atbrīvos aptuveni 26 bankas no stingriem ikgadējiem stresa testiem, samazinot iestāžu skaitu, kurām tiek pievērsta pastiprināta pārbaude, līdz aptuveni 12. Šīs atbrīvotās iespējas ir paredzētas, lai ietaupītu miljonus normatīvo aktu ievērošanas izmaksās. Mazākai uzraudzībai vajadzētu dot viņiem arī lielāku elastību, lai paplašinātu uzņēmējdarbību.
Faktori Sistēmiski nozīmīga finanšu iestāde (SIFI)
Agrāk process, kurā tiek noteikts, vai nebanku iestāde rada sistēmiskus riskus, ir ticis kritizēts. MetLife Inc. (MET) 2016. gada martā uzvarēja tiesā, protestējot pret tā sistēmiski svarīgo statusu, tiesnesim piesaucot valdības lēmumu dzīvības apdrošinātāju klasificēt kā "patvaļīgu un kaprīzs".
Sistēmiski nozīmīgās finanšu iestādes (SIFI) etiķetes un Dodda-Franka noteikumu skeptiķi kopumā ir iebilduši, ka, nevis novēršot firmu "pārāk lielus, lai bankrotētu", apzīmējums tikai identificē tos, kas ir.
Daži apgalvo, ka paaugstinātais regulatīvais slogs faktiski ir saasinājis finanšu saplūšanas risku: tā kā lielākas bankas labāk sedz papildu izmaksas, tās iznāk spēcīgākas - un lielākas, kā rezultātā ironiski rada lielāku koncentrāciju finanšu sektors.
Prezidenta Trumpa 2018. gada Crapo likumprojekts, kas citādi pazīstams kā ekonomikas izaugsmes, regulatīvā atvieglojuma un patērētāju aizsardzības likums, cer novērst šos draudus, atbrīvojot vidēja lieluma aizdevējus no stingras un dārgas regulatīvās kontroles.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.