Grāmatas un tirgus attiecības definīcija

Kāda ir grāmatu un tirgus attiecība?

Grāmatvedības un tirgus attiecību izmanto, lai atrastu uzņēmuma vērtību, salīdzinot tā uzskaites vērtību ar tirgus vērtību. Uzņēmuma uzskaites vērtību aprēķina, ņemot vērā uzņēmuma sākotnējās izmaksas vai grāmatvedības vērtību. Firmas tirgus vērtību nosaka, ņemot vērā tās akciju cenu akciju tirgū un apgrozībā esošo akciju skaitu, kas ir tās tirgus kapitalizācija.

Ir formula starp grāmatu un tirgu

Book-to-Market = Kopējā akcionāru kapitāla EquityMarket Cap \ text {Book-to-Market} = \ frac {\ text {Common akcionāri}} {{text {Market cap}} Book-to-Market = Market CapCommon Pašu kapitāls

1:26

Grāmatu un tirgus attiecība

Ko stāsta grāmatas un tirgus attiecība?

Ja uzņēmuma tirgus vērtība ir lielāka par tā uzskaites vērtību uz vienu akciju, to uzskata par pārvērtētu. Ja uzskaites vērtība ir augstāka par tirgus vērtību, analītiķi uzskata, ka uzņēmums ir nenovērtēts. Lai salīdzinātu uzņēmuma tīro aktīvu vērtību vai uzskaites vērtību ar tā pašreizējo vai tirgus vērtību, izmanto grāmatvedības un tirgus attiecību.

Uzņēmuma uzskaites vērtība ir tā sākotnējās izmaksas vai grāmatvedības vērtība, kas aprēķināta no uzņēmuma bilances. Grāmatvedības vērtību var aprēķināt, no kopējiem uzņēmuma aktīviem atņemot saistības, vēlamās akcijas un nemateriālos aktīvus. Faktiski uzskaites vērtība atspoguļo to, cik daudz uzņēmumam būtu palikuši aktīvi, ja tas šodien pārtrauktu uzņēmējdarbību. Daži analītiķi kā uzskaites vērtību izmanto kopējo kapitāla daļu bilancē.

Publiski tirgota uzņēmuma tirgus vērtību nosaka, aprēķinot tā tirgus kapitalizāciju, kas ir vienkārši kopējais apgrozībā esošo akciju skaits, kas reizināts ar pašreizējo akciju cenu. Tirgus vērtība ir cena, ko investori ir gatavi maksāt, lai iegādātos vai pārdotu akciju otrreizējos tirgos. Tā kā to nosaka piedāvājums un pieprasījums tirgū, tas ne vienmēr atspoguļo uzņēmuma faktisko vērtību.

Taustiņu izņemšana

• Grāmatvedības un tirgus attiecība palīdz ieguldītājiem atrast uzņēmuma vērtību, salīdzinot uzņēmuma grāmatvedības vērtību ar tā tirgus vērtību.
• Augsto grāmatvedības attiecību pret tirgu var interpretēt kā tirgus, kas lēti novērtē uzņēmuma kapitālu salīdzinājumā ar tā uzskaites vērtību.
• Daudzi investori ir iepazinušies ar cenas un grāmatas attiecību, kas ir vienkārši apgriezta starp grāmatas un tirgus attiecības formulu.

Piemērs, kā izmantot grāmatu un tirgus attiecību

Grāmatvedības un tirgus attiecība mēģina noteikt nenovērtētus vai pārvērtētus vērtspapīrus, ņemot bilances vērtību un dalot to ar tirgus vērtību. Tas palīdz noteikt uzņēmuma tirgus vērtību attiecībā pret tā faktisko vērtību. Investori un analītiķi izmanto šo salīdzināšanas koeficientu, lai atšķirtu publiski tirgota uzņēmuma patieso vērtību no ieguldītāju spekulācijām.

Pamata izteiksmē, ja attiecība ir augstāka par 1, krājumi tiek novērtēti par zemu; ja tas ir mazāks par 1, krājums tiek pārvērtēts. Rādītājs, kas pārsniedz 1, norāda, ka uzņēmuma akciju cena ir mazāka par tā aktīvu vērtību. Augstu koeficientu dod priekšroka vērtību pārvaldītājiem, kuri to interpretē tādējādi, ka uzņēmums ir vērtības krājums, tas ir, tas tirgū darbojas lēti, salīdzinot ar tā uzskaites vērtību.

Grāmatvedības un tirgus attiecība zem 1 nozīmē, ka investori ir gatavi maksāt par uzņēmumu vairāk, nekā tā neto aktīvi ir vērts. Tas varētu norādīt, ka uzņēmumam ir labas nākotnes peļņas prognozes un investori ir gatavi maksāt prēmiju par šo iespēju. Tehnoloģiju uzņēmumiem un citiem uzņēmumiem nozarēs, kurās nav daudz fizisko aktīvu, parasti ir zema grāmatvedības un tirgus attiecība.

Atšķirība starp attiecību starp grāmatu un tirgu un tirgus attiecību pret grāmatu

Tirgus un grāmatas attiecība, ko sauc arī par cenas un grāmatas attiecību, ir pretēja grāmatu un tirgus attiecībai. Tāpat kā grāmatas un tirgus attiecība, tā cenšas novērtēt, vai uzņēmuma akciju vērtība ir pārāk maza vai nepietiekami novērtēta, salīdzinot visu apgrozībā esošo akciju tirgus cenu ar uzņēmuma neto aktīviem.

Tirgus un grāmatas attiecība virs 1 nozīmē, ka uzņēmuma akcijas ir pārvērtētas, un zemāks par 1 norāda, ka tas ir nenovērtēts; pretējā gadījumā tas attiecas uz grāmatu un tirgus attiecību. Analītiķi var izmantot jebkuru no šīm attiecībām, lai salīdzinātu uzņēmuma grāmatvedības un tirgus vērtību.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kāda ir cenas un grāmatas attiecība - P / B attiecība? Uzņēmumi izmanto cenas un grāmatas attiecību (P / B attiecība), lai salīdzinātu uzņēmuma tirgu ar uzskaites vērtību, un to nosaka, dalot vienas akcijas cenu ar bilances vērtību uz vienu akciju. vairāk Pamatkapitāla uzskaites vērtība uz vienu akciju: kas jums jāzina Uzņēmuma pašu kapitāla uzskaite uz akciju (BVPS) ir minimālā pamatkapitāla vērtība, un to nosaka, dalot kopējo pamatkapitālu ar uzņēmuma apgrozībā esošo akciju skaitu. vairāk Aktīvu novērtēšana Aktīvu novērtēšana ir aktīvu patiesās tirgus vērtības noteikšanas process. vairāk Kopējās akcijas uzskaites vērtība Grāmatvedības vērtība uz vienu parasto akciju (BVPS) ir formula, ko izmanto, lai aprēķinātu uzņēmuma vienas akcijas vērtību, pamatojoties uz uzņēmuma parasto pašu kapitālu. vairāk Kā Q attiecība - Tobina Q darbība Tobina Q attiecība tiek definēta kā uzņēmuma tirgus vērtība, dalīta ar tā aktīvu aizstāšanas izmaksām. Tādējādi līdzsvars ir tad, kad tirgus vērtība ir vienāda ar aizstāšanas izmaksām. vairāk uzskaites vērtības definīcija Aktīva uzskaites vērtība ir vienāda ar tā bilances vērtību, un uzņēmumi to aprēķina, ieskaita aktīvu pret tā uzkrāto nolietojumu. vairāk partneru saišu