5 krājumi, kas brauc ar karstākajām tehnikas tendencēm: Wick

Tehnoloģiju revolūcijai ir tāls ceļš, un galveno spēlētāju akcijām joprojām ir ievērojams augšupvērstais potenciāls, norāda Pols Viks, Columbia Seligman Communications and Information Fund (SLMCX) 6, 4 miljardu dolāru pārvaldnieks, ziņo Barrona ziņojumi. Viņa populārākajās izlasēs ietilpst šie pieci ar kumulatīvo pieaugumu kopš 2017. gada sākuma: Micron Technology Inc. (MU), 101%; Western Digital Corp. (WDC), 32%; Intel Corp. (INTC), 31%; Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), 72%; un Oracle Corp. (ORCL), 36%.

'Jā pusvadītājiem'

Mircon un Intel ir tikai pusvadītāju spēles. Kā Viks stāsta Barrona teikto, "pusvadītāji ir lēts veids, kā atskaņot daudz labāko tehnoloģiju laicīgo tendenču, ieskaitot mākoni, aprēķinātās jaudas daudzumu mākonī, krātuvi mākoņu datu centros, atmiņu virtualizācijai un augstāku - ātruma tīkli, lai samazinātu mākoņa latentumu. "

Turklāt viņš turpina, ka pusvadītāji ir citu galveno tehnoloģisko sasniegumu centrā, piemēram, elektriskie transportlīdzekļi, autonoma braukšana, automobiļu drošība, mākslīgais intelekts (AI) un lietu internets (IoT). Turklāt Wick piebilst, ka viņi "tirgojas ar jēdzīgi zemāku vērtējumu nekā diezgan daudz citu tehnoloģiju daļu", kā arī "rūpniecības preces, dzērieni, medicīnas tehnoloģijas un plašais tirgus".

Wick atzīmē, ka konsolidācija mikroshēmu ražotāju starpā ir radījusi "ievērojamu izmaksu sinerģiju". Visbeidzot, "mikroshēmu krājumi ir ļoti korelēti ar ekonomikas izaugsmi visā pasaulē" un "tiem ir tendence labi rīkoties augošā procentu likmju vidē", kā viņš saka Barrona teiktajam.

Viks nav vienīgais savā entuziasmā par mikroshēmu veidotājiem. "Visas pazīmes norāda uz jā pusvadītājiem, " kā Kims Forress no Fortpitas galvaspilsētas sacīja CNBC. Attiecībā uz Micron CNBC norāda, ka tas ir īpaši lēts, un uz priekšu vērsta P / E attiecība ir tikai piecas reizes lielāka par prognozēto EPS.

Mikrons

Viku pārsteidza Mikrona spēja palielināt ieņēmumus par 50% vai vairāk gadā, faktiski pēdējos gados panākot 100% pieaugumu. Viņš arī atzīmē, ka uzņēmums ir palielinājis savu darbības rezervi līdz augstajam 40% diapazonam, palielinot ražošanas efektivitāti. Arī vadošie mikroshēmas veidotāju, piemēram, Micron, klienti šodien ir augstas peļņas uzņēmumi, piemēram, Alphabet Inc. (GOOGL), Google mātesuzņēmums, un Facebook Inc. (FB). Šie klienti "īsti nedomā par atmiņas izmaksām" par saviem datu centriem, Wick stāsta Barron's.

Western Digital

Western Digital ražo datu glabāšanas ierīces, ieskaitot mobilos diskus personālajiem datoriem, piezīmjdatoriem un datorspēļu lietojumprogrammām. Wick to uzskata par pusi magnētisko disku diskdziņu un pusi no zibatmiņas. Nesena Western problēma ir NAND zibatmiņas ierīču cenu mīkstināšana, kurām datu saglabāšanai nav nepieciešama jauda. Viks uzskata, ka krājums ir lēts ar P / E ienākumu, kas aptuveni sešas reizes pārsniedz ienākumus, un atzīmē, ka tas rada ievērojamu brīvu naudas plūsmu. Ņemot vērā viņa cerības, ka zibatmiņa kļūst novecojusi, magnētisko disku diskdziņi ir novecojuši, viņš saka Barrona teiktajam, ka Western ir vairāk "nodrošināts pret nākotni" nekā konkurējošais Seagate Technolgy PLC (STX), kas ir tikai magnētisko disku uzņēmums.

Marvell

Pēc vadības maiņas Marvell bruto peļņa ir palielinājusies no 51% līdz 63%, un tā darbības peļņa ir pieaugusi no zemiem viencipara skaitļiem līdz augstajam 20% diapazonam uz vienu Wick. Viņš to sauc par "stabilu pavērsienu", kas arī ietvēra nerentablo uzņēmumu atsavināšanu, kā arī nelietderīgo pētniecības un attīstības izdevumu samazināšanu, kas radīja "daudz sausu caurumu".

Marvell lielākais bizness ar aptuveni 55% no ieņēmumiem ir disku diskdziņu kontrolleri, kuru bruto peļņa ir pat 70% uz vienu Wick. Tas ražo arī pusvadītājus un Bluetooth tipa produktus datoru spēļu lietojumprogrammām. Wick patīk nesenā Cavium Inc. iegāde, kuru viņš sauc par "vienu no labākajiem tīkla procesoru uzņēmumiem Silīcija ielejā".

Orākuls

Viks paredz "Microsoft līdzīgu pārvērtēšanu" Oracle, kurai ir bijuši "diezgan stabili" ieņēmumi no tās "datu bāzu pamatdarbības". Viņš stāsta Barrona teiktajam, ka Oracle gadā rada apmēram 15 miljardus dolāru brīvā naudas plūsmā, un tam vajadzētu būt lielam nodokļu reformas ieguvējam, kurš, pēc viņa aplēsēm, ik gadu pievienos EPS no 30 centiem līdz 40 centiem. Viņš arī prognozē, ka akciju atpirkšana gadā varētu pieaugt no aptuveni 10 miljardiem USD līdz 14 miljardiem USD.