Sistēmisks un sistemātisks risks: kāda ir atšķirība?
Sistēmiskais risks raksturo notikumu, kas var izraisīt būtisku sabrukumu noteiktā nozarē vai ekonomikā kopumā. Sistemātisks risks ir izplatīgs, tālejošs, pastāvīgs tirgus risks, kas atspoguļo dažādus satraucošus faktorus.
Sistēmiskais risks bieži ir pilnīgs, eksogēns sistēmas satricinājums, piemēram, draudi, ka viena no lielākajām bankām, kas sabruka 2008. gada finanšu krīzes laikā, varētu izraisīt milzīgu tirgus sabrukumu. Sistemātisks risks ir vispārējs ikdienas pastāvīgs risks, ko var izraisīt tādu faktoru kombinācija kā ekonomika, procentu likmes, ģeopolitiskie jautājumi, korporatīvā veselība un citi faktori.
Sistēmisko risku ir grūtāk kvantitatīvi noteikt un grūtāk paredzēt, turpretī sistemātisks risks ir kvantitatīvāk izteikts un dažos gadījumos to var paredzēt.
Sistēmiskais risks
Sistēmiskais risks ir risks, kas saistīts ar pilnīgu neveiksmi biznesā, nozarē vai nozarē, finanšu iestādē vai ekonomikā kopumā. To var arī izmantot, lai aprakstītu nelielas, specifiskas problēmas, piemēram, bankas kontu drošības trūkumus vai vietnes lietotāju informāciju. Lielāki, plašāki jautājumi ietver plašu ekonomisko krīzi, ko izraisīja finanšu sistēmas sabrukums.
Pats vārds sistēmisks galvenokārt tiek izmantots, lai aprakstītu īpašu ar veselību saistītu problēmu, kas ietekmē visas personas ķermeni. Pēc tam šis apraksts ir aizgūts, lai izskaidrotu, kā mazāki finanšu jautājumi var bīstami ietekmēt ekonomiku vai finanšu sistēmu.
Sistēmas risks ir briesmas, ko izraisa notikums vietējā vai uzņēmuma līmenī, kas ir pietiekami būtisks, lai ietekmētu plašāku finanšu sistēmu.
Sistemātisks risks
Kaut arī sistēmiskais risks ir nedaudz amorfs, sistemātiskam riskam ir biežāka nozīme. Terminu bieži lieto aizvietojami ar “tirgus risku” un tas nozīmē briesmas, kas tiek iepludinātas kopējā tirgū un ko nevar novērst, dažādojot savu portfeli vai līdzdalību. Plašu tirgus risku var izraisīt lejupslīde vai ekonomikas vājuma periodi, kari, procentu likmju paaugstināšanās vai stagnācija, valūtu vai preču cenu svārstības, kā arī citi vispārīgi jautājumi. Kaut arī sistemātisku risku nevar izskaidrot ar citu aktīvu sadales stratēģiju, to var pārvaldīt.
Tirgus risku, kas ir specifisks vai specifisks nozarei un ir labojams, sauc par nesistemātisku vai idiosinkrātisku risku. Izmantojot sistemātisku risku, diversifikācija nepalīdzēs, jo riski ir daudz plašāki nekā viena nozare vai uzņēmums. Vārds sistemātisks nozīmē plānotu, soli pa solim pieejamu problēmu vai jautājumu.
Investori, kas vēlas mazināt sistemātiska riska riskus, var pārliecināties, ka viņu portfeļos ir iekļautas dažādas aktīvu klases, piemēram, akcijas, fiksēta ienākuma, nauda un nekustamais īpašums, jo katrs no tiem atšķirīgi reaģēs uz lielām sistēmiskām izmaiņām.
Sistēmisks un sistemātisks riska piemērs
Viens no nesenajiem sistēmiskā riska piemēriem ir Lehman Brothers sabrukums 2008. gadā, kas visā finanšu sistēmā un ekonomikā izraisīja šoka viļņus. Tā kā Lehman Brothers bija liels uzņēmums, dziļi iesakņojies ekonomikā, tā sabrukums izraisīja domino efektu, kas radīja lielu risku globālajai finanšu sistēmai, kam bija nepieciešama valdības iejaukšanās.
2000. gadu beigas "lielā lejupslīde" ir sistemātiska riska piemērs. Ikviens, kurš tika ieguldīts tirgū 2008. gadā, redzēja, ka šo investīciju vērtības krasi mainās no šī ekonomiskā notikuma. Šī lejupslīde ietekmēja aktīvu klases dažādos veidos, jo riskantākie vērtspapīri tika pārdoti lielos apjomos, bet vienkāršāki aktīvi, piemēram, ASV Valsts kases vērtspapīri, palielināja to vērtību.
Taustiņu izņemšana
- Sistēmiskais risks un sistemātiskais risks ir gan briesmas finanšu tirgiem, gan ekonomikai, taču to cēlonis un pārvaldība ir atšķirīga.
- Sistēmiskais risks ir risks, ka notikums uzņēmuma vai nozares līmenī varētu izraisīt milzīgu sabrukumu, piemēram, 2008. gada finanšu krīzi.
- Sistemātisks risks ir visam tirgum raksturīgais risks, kas attiecināms uz ekonomisku, sociāli politisku un ar tirgu saistītu faktoru kopumu.