Maksātspējas koeficienta definīcija

Kāds ir maksātspējas koeficients?

Maksātspējas koeficients ir galvenā metrika, ko izmanto, lai noteiktu uzņēmuma spēju izpildīt savas parāda saistības, un to bieži izmanto potenciālie biznesa aizdevēji. Maksātspējas koeficients norāda, vai uzņēmuma naudas plūsma ir pietiekama, lai izpildītu tā īstermiņa un ilgtermiņa saistības. Jo zemāks ir uzņēmuma maksātspējas koeficients, jo lielāka ir varbūtība, ka tas neizpildīs savas parāda saistības.

Maksātspējas koeficienta formula ir

Maksātspējas koeficients = Neto pēc nodokļu ieņēmumiem + Bezskaidras naudas izdevumiĪstermiņa saistības + Ilgtermiņa saistības \ teksts {Maksātspējas koeficients} = \ frac {\ text {Net After} - \ text {Tax Income} + \ text {Non -Kases izdevumi}} {\ text {īstermiņa saistības} + \ text {ilgtermiņa saistības}} maksātspējas koeficients = īstermiņa saistības + ilgtermiņa saistībasNet pēc - nodokļu ienākumi + bezskaidras naudas izdevumi

2:01

Likviditāte Vs. Maksātspēja

Kā aprēķināt maksātspējas koeficientu

Maksātspējas koeficientu aprēķina, dalot uzņēmuma neto ienākumus pēc nodokļu nomaksas ar tā kopējām parāda saistībām. Tīrie ienākumi pēc nodokļu nomaksas tiek iegūti, neto ienākumiem pieskaitot bezskaidras naudas izdevumus, piemēram, nolietojumu un amortizāciju. šie skaitļi nāk no uzņēmuma ienākumu deklarācijas. Īstermiņa un ilgtermiņa saistības ir atrodamas uzņēmuma bilancē.

Ko stāsta maksātspējas koeficients?

Maksātspējas koeficients ir viens no daudzajiem rādītājiem, ko izmanto, lai noteiktu, vai uzņēmums var palikt maksātspējīgs. Citi maksātspējas koeficienti ietver parāda un pašu kapitāla, kopējo parāda un aktīvu kopsummu un procentu seguma koeficientus.

Maksātspējas koeficients ir visaptverošs maksātspējas rādītājs, jo tas mēra uzņēmuma faktisko naudas plūsmu, nevis tīros ienākumus, pievienojot nolietojumu un citus bezskaidras naudas izdevumus, lai novērtētu uzņēmuma spēju palikt virs ūdens. Tas mēra šo naudas plūsmas spēju attiecībā pret visām saistībām, nevis tikai uz īstermiņa parādu. Tādā veidā maksātspējas koeficients novērtē uzņēmuma ilgtermiņa stāvokli, novērtējot tā ilgtermiņa parāda atmaksas iespējas un procentus par šo parādu.

Parasti tiek uzskatīts, ka maksātspējas koeficients, kas lielāks par 20%, ir finansiāli stabils; tomēr maksātspējas koeficienti dažādās nozarēs ir atšķirīgi. Tādēļ uzņēmuma maksātspējas koeficients būtu jāsalīdzina ar tā konkurentiem tajā pašā nozarē, nevis jāskata atsevišķi.

Maksātspējas koeficienta terminoloģiju izmanto arī attiecībā uz apdrošināšanas sabiedrībām, salīdzinot tā kapitāla lielumu attiecībā pret parakstītajām prēmijām un novērtējot risku, ko apdrošinātājs saskaras ar prasībām, kuras tā nespēj segt.

Izmantojamās maksātspējas koeficienta piemērs

Uzņēmumiem, kas darbojas tādās smago parādu nozarēs kā komunālie pakalpojumi un cauruļvadi, var būt zemāks maksātspējas koeficients nekā uzņēmumiem tādās nozarēs kā tehnoloģija. Lai veiktu ābolu un ābolu salīdzinājumu, piemēram, visiem komunālo pakalpojumu uzņēmumiem jāsalīdzina maksātspējas koeficients, lai iegūtu patiesu priekšstatu par relatīvo maksātspēju.

Apskatiet Target Corporation un Wal-Mart Stores maksātspējas koeficientus fiskālajā gadā, kas beidzās 2017. gada 28. janvārī.

(miljonos)	Mērķis	Wal-Mart
Tīrie ienākumi	2737 USD	14 293 USD
Nolietojums	2298 USD	10 080 USD
Neto ienākumi + nolietojums (A)	5035 USD	24 373 USD
Īstermiņa parāds	12 708 USD	66 928 USD
Ilgtermiņa parāds	11 031 USD	36 015 USD
ST parāds + LT parāds (B)	USD 23 739	102 943 USD
Maksātspējas koeficients = (A) / (B)	21, 21%	23, 68%

Gan Wal-Mart, gan Target maksātspējas koeficienti pārsniedz 20%. Tas nozīmē, ka viņi var slēgt savas ilgtermiņa parāda saistības, ja to izpildes termiņš ir saistīts ar pamatdarbības ienākumiem. Aizdevēji, kas izmanto uzņēmuma finanšu pārskatu, parasti izmanto maksātspējas koeficientu kā kredītspējas noteicošo faktoru.

Naudas plūsmas, nevis neto ienākumu mērīšana ir labāks maksātspējas noteicējs, jo īpaši uzņēmumiem, kuru aktīviem ir lielas nolietojuma vērtības, bet kuriem ir zema faktiskā rentabilitāte.

Taustiņu izņemšana

• Maksātspējas koeficients pārbauda uzņēmuma spēju izpildīt ilgtermiņa saistības.
• Šo attiecību potenciālie aizdevēji visbiežāk izmanto, novērtējot uzņēmuma kredītspēju.
• Augstāks procentuālais rezultāts norāda uz uzņēmuma paaugstinātu spēju segt savas saistības ilgtermiņā.

Maksātspējas koeficienta izmantošanas ierobežojumi

Uzņēmumam var būt zema parāda summa, taču, ja tā naudas pārvaldības prakse ir slikta un kreditoru parādi strauji palielinās, tā maksātspējas stāvoklis var nebūt tik labs, kā to norādītu pasākumi, kas ietver tikai parādu.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Ko mums parāda seguma koeficients Nodrošinājuma koeficients ir pasākumu grupa, kas raksturo uzņēmuma spēju apkalpot savu parādu un izpildīt savas finansiālās saistības, piemēram, procentu maksājumus vai dividendes. Jo augstāks ir seguma koeficients, jo vieglāk vajadzētu veikt procentu maksājumus par parādu vai izmaksāt dividendes. vairāk Izpratne par ilgtermiņa parāda un kopējo aktīvu attiecību Ilgtermiņa parāda attiecība pret aktīvu kopsummu ir maksātspējas rādītājs, kas parāda korporācijas aktīvu procentuālo daļu, kas tiek finansēti ar parādu, kura atmaksas termiņš ir lielāks par viens gads. vairāk kas ikvienam jāzina par likviditātes koeficientiem Likviditātes koeficienti ir finanšu rādītāju klase, ko izmanto, lai noteiktu parādnieka spēju samaksāt kārtējās parāda saistības, nepiesaistot ārēju kapitālu. vairāk Kas jums būtu jāzina par maksātspēju Maksātspēja ir uzņēmuma spēja izpildīt savus ilgtermiņa parādus un finanšu saistības. Maksātspēja ir būtiska uzņēmējdarbības uzsākšanai, jo tā parāda uzņēmuma spēju turpināt darbību pārskatāmā nākotnē. vairāk Izpratne par parāda apkalpošanas seguma attiecību - DSCR Korporatīvajās finansēs parāda apkalpošanas seguma koeficients (DSCR) ir naudas plūsmas mērījums, kas pieejams, lai samaksātu pašreizējās parāda saistības. Attiecība norāda neto darbības ienākumus kā parāda saistību, kas pienākas viena gada laikā, reizinājumu, ieskaitot procentus, pamatsummu, noguldījumu fondu un nomas maksājumus. vairāk Izpratne par kopējo parādu pret aktīviem Kopējais aktīvu un parāda kopsumma ir aizņemto līdzekļu attiecība, kas parāda kopējo parāda summu, kāda uzņēmumam ir attiecībā pret tā aktīviem. vairāk partneru saišu