Šariata fondi
Šariatam atbilstoši fondi ir ieguldījumu fondi, kurus pārvalda šariata likumu prasības un musulmaņu reliģijas principi. Šariātiem atbilstoši fondi tiek uzskatīti par sociāli atbildīgu ieguldījumu veidu.
Izpratne par šariata fondiem
Šariatam atbilstoši fondi ir viena no daudzajām sociāli atbildīgo ieguldījumu kategorijām. Līdzīgi kā citi sociāli atbildīgi fondi vides, sociālajā un pārvaldības (ESG) visumā, fondi pārbauda potenciālos portfeļa ieguldījumus īpašām prasībām, kuras vēlas ievērot musulmaņu reliģijas sekotāji.
Šariatam atbilstošie fondi ir kļuvuši populārāki tikai nesen, kaut arī koncepcija pirmo reizi tika izstrādāta 60. gadu beigās. Saskaņā ar konsultāciju firmas PricewaterhouseCoopers (PwC) 2011. gada ziņojumu šariata prasībām atbilstošie fondi šā gadsimta pirmajos desmit gados pieauga par 26% gadā. Ziņojumā arī teikts, ka viņu izaugsmes "lēciena punkts" notika laikā no 2002. līdz 2003. gadam, kad naftas dolāru likviditāte palielinājās un Persijas līča Sadarbības padomes (GCC) valstu kapitāla tirgi nobrieda, lai varētu veikt ieguldījumus.
Saskaņā ar Malaizijas Islāma Starptautiskā finanšu centra ziņojumu kopējais pārvaldītais islāma aktīvu kopējais daudzums (AUM) 2017. gada pirmā ceturkšņa beigās bija 70, 8 miljardi USD. Atbilstošais skaitlis 2008. gadā bija 47 miljardi USD. Tomēr ir grūti precīzi noteikt nozares apmēru vai novērtējumu, jo liela daļa ieguldījumu notiek ar privātu izvietošanu. Līdzekļi netiek tirgoti arī otrreizējos tirgos, tādējādi nodrošinot mazāk iespēju to sastāvdaļām.
Koncepcijas ieviešana prasa daudz pūļu, jo liela uzmanība jāpievērš visaptveroša noteikumu un prasību kopuma ievērošanai, ievērojot šariata principus.
Šariatam atbilstošajiem fondiem ir daudz prasību, kuras ir jāievēro. Dažas no prasībām, kas attiecas uz šariata prasībām atbilstošu fondu, ietver tādu investīciju izslēgšanu, kuras lielāko daļu ienākumu gūst no alkohola, cūkgaļas izstrādājumu, pornogrāfijas, azartspēļu, militārā aprīkojuma vai ieroču pārdošanas. Citas ar šariatu saderīgam fondam piemīt ieceltā šariata valde, ikgadējā šariata revīzija un noteiktu aizliegtu ienākumu veidu, piemēram, procentu, tīrīšana, ziedojot tos labdarībai.
Šie noteikumi var radīt sarežģītību un izmaksas šariata prasībām atbilstoša fonda pārvaldībā. Piemēram, šariata padomes veido islāma zinātnieki, kuru maksa gadā var sasniegt miljonus dolāru, un tas palielina fonda pārvaldības kopējās izmaksas. Pētniekiem ir atšķirīgas islāma likumu interpretācijas, tāpēc viņiem ir grūti un laikietilpīgi panākt vienošanos par analīzi un ieviešanu attiecībā uz konkrētu rīcību.
Tautas ieguldījumu kategorijas šariata fondiem ir nekustamais īpašums un biržā tirgotie fondi. Arī privātais kapitāls tiek uzskatīts par labu ieguldījumu, bet līdzdalības procenti tiek uzskatīti par problēmu šariata likumos.
Taustiņu izņemšana
- Šariata fondi ir ieguldījumu fondi, kas atbilst islāma likumiem.
- Tie atšķiras no parastajiem ieguldījumu fondiem, jo tiem ir daudz prasību, piemēram, šariata valdes iecelšana un aizliegums ieguldīt uzņēmumos, kas lielāko daļu ienākumu gūst no alkohola, cūkgaļas izstrādājumu pārdošanas, azartspēlēm utt.
- Lai gan šariata prasībām atbilstošie fondi ir auguši pie cienījama klipa, ir grūti precīzi noteikt nozares lielumu vai novērtējumu.
Šariatam atbilstošu ieguldījumu piemēri
Pastāv vairāki produkti un indeksi, lai pielāgotos ieguldījumiem, kas ir atbilstoši šariatam. Saturna Capital ar Amana sērijas starpniecību nodrošina vairākus ar šariatu saderīgus ieguldījumu fondus. Tās Amana izaugsmes fonds (AMAGX) cenšas panākt kapitāla ilgtermiņa pieaugumu, izmantojot ieguldījumus, kas ievēro islāma principus. Fonds tika izveidots 1994. gada 3. februārī. Amana Izaugsmes fonds ir kopfonds, kas vismaz 80% no tā aktīviem iegulda parastās akcijās. Kopš 2017. gada novembra tai bija 1, 7 miljardi ASV dolāru ar kopējiem pārvaldītajiem aktīviem. Tā izdevumu attiecība ir 1, 10%. Tam nepieciešami vismaz USD 250 ieguldījumi. Ieguldījumi tehnoloģijās veido ievērojamu daļu no Fonda aktīviem - 48%. Citās nozarēs ietilpst veselības aprūpe, rūpniecība, patērētāju aizsardzības un cikliskā nozare.
S&P Dow Jones Indices ir izveidojis daudzus ar šariatu saderīgus indeksus musulmaņu investoriem. S&P 500 šariata darbība tika uzsākta 2006. gada decembrī. S&P 500 šariata indeksu veido visas S&P 500 sastāvdaļas, kas atbilst šariatam. Kopš 2017. gada oktobra tajā bija 235 komponenti ar informācijas tehnoloģijām, kas veido lielāko indeksa daļu. pie 38%.
Pie citiem šariata saderīgajiem indeksiem, kurus uztur S&P Dow Jones, ietilpst: S&P Global Healthcare Shariah, S&P globālā infrastruktūras šariata, S&P izstrādātā lielā un vidējā līmeņa šariats, S&P izstrādātā mazā līmeņa šariats un S&P izstrādātais ĶMI šariata indekss.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.