Galvenais » brokeri » Mainīgas likmes fonda definīcija

Mainīgas likmes fonda definīcija

brokeri : Mainīgas likmes fonda definīcija
Kas ir mainīgās likmes fonds?

Mainīgas procentu likmes fonds ir fonds, kas iegulda finanšu instrumentos, maksājot mainīgu vai mainīgu procentu likmi. Peldošās procentu likmes fonds iegulda obligācijās un parāda instrumentos, kuru procentu maksājumi svārstās ar pamatā esošo procentu likmju līmeni. Parasti fiksētas likmes ieguldījumiem būs stabili, paredzami ienākumi. Tomēr, pieaugot procentu likmēm, fiksētas likmes ieguldījumi atpaliek no tirgus, jo to atdeve paliek nemainīga.

Mainīgas procentu likmes fondu mērķis ir nodrošināt ieguldītājiem elastīgus procentu ienākumus augošu procentu likmju vidē. Tā rezultātā mainīgās procentu likmes fondi ir ieguvuši popularitāti, jo investori vēlas palielināt savu portfeļu ienesīgumu.

Kā tiek konfigurēts mainīgās likmes fonds

Lai gan nav formulas mainīgas procentu likmes fonda aprēķināšanai, var būt dažādas investīcijas, kas veido fondu. Mainīgas procentu likmes fondos var ietilpt vēlamās akcijas, korporatīvās obligācijas un aizdevumi, kuru termiņš ir no viena mēneša līdz pieciem gadiem. Fonds ar mainīgu procentu likmi var ietvert arī korporatīvos aizdevumus un hipotēkas.

Mainīgas procentu likmes aizdevumi ir aizdevumi, ko bankas izsniedz uzņēmumiem. Šie aizdevumi dažreiz tiek pārsaiņoti un iekļauti ieguldītāju fondā. Mainīgas procentu likmes aizdevumi ir līdzīgi hipotēkām nodrošinātiem vērtspapīriem, kas ir komplektētas hipotēkas, kuras ieguldītāji var iegādāties un saņemt kopējo atdeves likmi no daudzajām fonda hipotēku likmēm.

Mainīgas procentu likmes aizdevumi tiek uzskatīti par vecāko parādu, kas nozīmē, ka saistību neizpildes gadījumā tiem ir lielāka prasība par uzņēmuma aktīviem. Tomēr termins “vecākais” neatspoguļo kredīta kvalitāti, bet tikai unikālu rīkojumu pieprasīt uzņēmuma aktīviem aizdevuma atmaksu, ja uzņēmums nepilda saistības.

Mainīgas procentu likmes fondos var ietilpt mainīgas procentu likmes obligācijas, kas ir parāda instrumenti, ar kuriem ieguldītājam samaksātie procenti laika gaitā pielāgojas. Mainīgas procentu likmes obligācijas procentu likme var būt balstīta uz apgrozībā esošo līdzekļu likmi, kas ir likme, ko noteikusi Federālo rezervju banka. Tomēr mainīgās procentu likmes obligācijas atdeve parasti ir pakārtoto līdzekļu likme plus tai pievienotā noteiktā starpība. Palielinoties procentu likmēm, mainās arī mainīgās procentu likmes obligāciju fonda atdeve.

Ko stāsta jums mainīgas procentu likmes fonds?

Peldošās procentu likmes fonda lielākā priekšrocība ir tā zemāka jutības pakāpe pret procentu likmju izmaiņām, salīdzinot ar fondu vai instrumentu ar fiksētu maksājuma likmi vai fiksētas obligācijas kupona likmi. Fondi ar mainīgo procentu likmi pievilina investorus, kad pieaug procentu likmes, jo fonds iegūs augstāku procentu vai kupona maksājumu līmeni.

Mainīgas procentu likmes fondi ir pievilcīgs ieguldījums jebkura portfeļa fiksēta ienākuma vai konservatīvajai daļai. Fonds ar mainīgu procentu likmi var turēt dažāda veida mainīgas procentu likmes parādus, ieskaitot obligācijas un aizdevumus. Šie fondi tiek pārvaldīti ar dažādiem mērķiem, līdzīgi kā citi kredītfondi. Stratēģijās var noteikt kredīta kvalitāti un ilgumu. Likmes, kas maksājamas par mainīgas procentu likmes instrumentu, kas atrodas mainīgas procentu likmes fondā, koriģē ar noteiktu procentu likmju līmeni vai parametru kopumu.

Tā rezultātā mainīgās likmes fondi ir mazāk jutīgi pret ilguma risku. Ilguma risks ir risks, ka paaugstināsies procentu likmes, kamēr investoram ir fiksēta ienākuma ieguldījums un tādējādi izpaliek augstākas likmes tirgū.

Ienākumus, kas samaksāti no mainīgās procentu likmes fonda pamatā esošajiem ieguldījumiem, pārvalda portfeļa pārvaldnieki un maksā akcionāriem, veicot regulāras sadales. Sadalījumos var ietilpt ienākumi un kapitāla pieaugums. Par sadalījumu bieži maksā katru mēnesi, bet tos var maksāt arī reizi ceturksnī, pusgadā vai katru gadu.

Papildus mainīgajai jutībai pret procentu likmju izmaiņām un spējai atspoguļot pašreizējās procentu likmes, mainīgas procentu likmes fonds ļauj ieguldītājam dažādot fiksēta ienākuma ieguldījumus, jo fiksētās likmes instrumenti lielākajai daļai investoru veido lielāko daļu obligāciju. Vēl viens ieguvums ir tas, ka mainīgas procentu likmes fonds ļauj investoram iegādāties diversificētu obligāciju vai aizdevumu portfeli ar salīdzinoši zemu ieguldījumu slieksni, nevis ieguldīt atsevišķos instrumentos par lielāku dolāru summu.

Novērtējot mainīgas procentu likmes fondu, ieguldītājiem jāpārliecinās, ka fonda vērtspapīri ir atbilstoši to riska panesamībai. Mainīgas procentu likmes fondi piedāvā dažādus riska līmeņus visā kredītkvalitātes spektrā ar augstu ienesīgumu, zemākas kredītkvalitātes ieguldījumiem, kas satur ievērojami lielākus riskus. Tomēr līdz ar lielāku risku rodas arī lielāks atdeves potenciāls.

Taustiņu izņemšana

  • Mainīgas procentu likmes fonds ir fonds, kas iegulda finanšu instrumentos, maksājot mainīgu vai mainīgu procentu likmi. Peldošās procentu likmes fonds iegulda obligācijās un parāda instrumentos, kuru procentu maksājumi svārstās ar pamatā esošo procentu likmju līmeni.
  • Mainīgas procentu likmes fondos var ietilpt korporatīvās obligācijas, kā arī banku aizdevumi uzņēmumiem. Šie aizdevumi dažreiz tiek pārsaiņoti un iekļauti ieguldītāju fondā. Tomēr aizdevumi var ietvert saistību neizpildes risku.
  • Lai arī peldošie fondi piedāvā ienesīgumu augošu procentu likmju vidē, jo tie svārstās ar pieaugošām likmēm, ieguldītājiem ir jānovērtē ieguldīšanas fondos riski un jāizpēta fondu turējumi.

Mainīgas procentu likmes fonda ieguldījumu piemēri

Mainīgas procentu likmes fondos var ietilpt jebkura veida mainīgas likmes instrumenti. Lielākā daļa mainīgās likmes fondu parasti iegulda mainīgas procentu likmes obligācijās vai aizdevumos. Zemāk ir divi populāri mainīgās likmes fondi.

IShares mainīgās likmes obligācija ETF (FLOT)

FLOT meklē rezultātus, kas atbilst gan cenas, gan ienesīguma rādītājiem Barclays Capital ASV mainīgās likmes piezīmē <5 gadi. Citiem vārdiem sakot, katras parādzīmes dzēšanas termiņš ir mazāks par pieciem gadiem, bet parasti kupona likmes ir viena līdz trīs mēnešu LIBOR likmes kopsumma, kurai pieskaita starpību.

LIBOR atspoguļo procentu likmi, pēc kuras bankas piedāvā aizdot līdzekļus viena otrai starptautiskajā starpbanku tirgū īstermiņa aizdevumu saņemšanai. LIBOR ir vidējā procentu likmes vērtība, kuru aprēķina pēc aplēsēm, ko katru dienu iesniedz pasaules vadošās bankas

FLOT ir ieguldījuma pakāpes mainīgas likmes parādzīmes, kas ietver Goldman Sachs Group, Inc., Āzijas Attīstības bankas un Morgan Stanley līdzdalības vai parādzīmes. Fonda izdevumu attiecība ir 0, 20%, un ienesīgums ir 2, 50%, pārvaldītajos aktīvos pārsniedzot 10 miljardus USD.

IShares īstermiņa korporatīvo obligāciju ETF (IGSB)

IShares īstermiņa korporatīvo obligāciju ETF iegulda korporatīvajās obligācijās, kas ir ieguldījumu kategorijas un kuru atlikušais termiņš ir no viena līdz trim gadiem. Fonda izdevumu attiecība ir 0, 20% un ienesīgums 2, 55% ar pārvaldīto aktīvu 10 miljardiem USD.

Atšķirība starp naudas tirgus fondiem un mainīgās likmes fondiem

Naudas tirgus fonds ir sava veida kopieguldījumu fonds, kas iegulda tikai ļoti likvīdos skaidrā naudā un skaidras naudas ekvivalentos vērtspapīros ar augstu kredītreitingu. Šie fondi, saukti arī par naudas tirgus kopfondiem, galvenokārt iegulda vērtspapīros, kuru pamatā ir parāda vērtspapīri un kuru īstermiņa termiņš ir mazāks par 13 mēnešiem un piedāvā augstu likviditāti ar ļoti zemu riska līmeni. Naudas tirgus fondi parasti maksā zemāku likmi, salīdzinot ar mainīgās likmes fondiem.

Tomēr mainīgas procentu likmes fondiem ir augstāks risks nekā tiem, kas darbojas naudas tirgū. Naudas tirgus fondi iegulda augstas kvalitātes vērtspapīros, salīdzinot ar mainīgas procentu likmes fondos, kuri var ieguldīt vērtspapīros, kas zemāki par investīciju līmeni, piemēram, aizdevumos.

Mainīgās procentu likmes līdzekļu izmantošanas ierobežojumi

Mainīgas procentu likmes fondu kredītrisks var radīt bažas ieguldītājiem, kuri vēlas gūt ienesīgumu, bet vilcinās uzņemties papildu risku, lai sasniegtu šo ienesīgumu. Ja ASV Valsts kases ienesīgums ir zems, mainīgās likmes fondi mēdz šķist pievilcīgāki nekā Valsts kases. Tomēr Valsts kases piedāvā drošību, jo tās ir atpakaļ ASV valdībā.

Mainīgas procentu likmes fondiem varētu būt līdzdalības, kurās ietilpst korporatīvās obligācijas, kas ir tuvu junk statusam, vai aizdevumi, kuriem ir saistību neizpildes risks. Lai arī peldošie fondi piedāvā ienesīgumu augošu procentu likmju vidē (jo tie svārstās ar pieaugošām likmēm), ieguldītājiem ir jānovērtē ieguldīšanas fondos riski un jāizpēta fondu turējumi.

Ir arī citi īstermiņa obligāciju fondi, kas galvenokārt iegulda Valsts kasēs, taču šie fondi var piedāvāt fiksētu likmi vai zemāku ienesīgumu nekā fondi ar mainīgu procentu likmi. Pirms lēmuma pieņemšanas ieguldītājiem ir jāizsver katra ieguldījuma riski un atdeve.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Ienākumu fonds Definīcija Ienākuma fondi gūst pašreizējos ienākumus no kapitāla vērtības pieauguma, ieguldot akcijās, kas izmaksā dividendes, obligācijas un citus ienākumus radošus vērtspapīrus. vairāk mainīgās procentu likmes robežās Mainīgā procentu likme ir aizdevuma vai vērtspapīra likme, kas laika gaitā svārstās, jo tā ir balstīta uz pamatā esošo etalona procentu likmi vai indeksu. vairāk Kā mainīgā likme - FRN gūst labumu no pieaugošajām procentu likmēm Mainīgā procentu likme (FRN) ir obligācija ar mainīgu procentu likmi, kas ļauj investoriem gūt labumu no pieaugošajām procentu likmēm. vairāk Īpaši īsu obligāciju fonds gūst peļņu no īstermiņa ieguldījumiem Īpaši īss obligāciju fonds iegulda tikai fiksēta ienākuma instrumentos ar ļoti īsu termiņu, ideālā gadījumā termiņi ir aptuveni viens gads. vairāk Kādas ir obligāciju iezīmes un riski? Parādzīme ir tāda veida parāda instruments, kas nav nodrošināts ar ķīlu. Šie parādi ir balstīti tikai uz emitenta kredītspēju un reputāciju. Valdības un korporācijas izlaiž obligācijas, un šīm investīcijām ir pozitīvas un negatīvas īpašības. vairāk Mijmaiņas līknes definīcija Mijmaiņas līkne identificē attiecības starp mijmaiņas darījumu likmēm dažādos termiņos. vairāk partneru saišu
Ieteicams
Atstājiet Savu Komentāru